【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(27日)
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄
●本日の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：主要3指数はまちまち。米国とｲﾗﾝによる前週末の対面協議が見送られ、ｲﾗﾝ情勢を巡る不透明感で原油先物価格が上昇する中、NYﾀﾞｳは横ばい圏で取引を開始した。 通期の利益見通しを引き上げたﾍﾞﾗｲｿﾞﾝ･ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝｽﾞ（+1.6%）などｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝｻｰﾋﾞｽｾｸﾀｰが上昇。もっともその後は、週内のFOMC会合結果を控えて様子見姿勢から、小安く推移した。ﾅｽﾀﾞｯｸは下落して始まり、ｱﾅﾘｽﾄが投資判断を引き下げたｱﾄﾞﾊﾞﾝｽﾄ･ﾏｲｸﾛ･ﾃﾞﾊﾞｲｾｽﾞ（-3.8%）など半導体株が軟調だった。午後に入り、ﾎﾜｲﾄﾊｳｽ報道官が「ﾎﾙﾑｽﾞ海峡の再開に関するｲﾗﾝの提案について国家安全保障ﾁｰﾑと協議中」と述べ、協議進展の期待からﾅ ｽﾀﾞｯｸは上昇に転じた。「OpenAIとｽﾏｰﾄﾌｫﾝ開発で協力」と報じられたｸｱﾙｺﾑ（+0.9%）などﾃｸﾉﾛｼﾞｰｾｸﾀｰが買われた。引けにかけて、米国株の上値は限定的だったが、S&P500とﾅｽﾀﾞｯｸは終値で最高値を更新して取引を終えた。個別では、1-3月期の米国内の既存店売上高が市場予想を下回ったﾄﾞﾐﾉ･ﾋﾟｻﾞ（-8.8%）が大幅安となった。
経済指標動向
■4月ﾀﾞﾗｽ連銀製造業活動指数、市場予想を下回る
ﾀﾞﾗｽ連銀が発表した4月の同地区製造業活動指数は前月比-2.1 ﾎﾟｲﾝﾄの-2.3ﾎﾟｲﾝﾄとなり、市場予想（+0.9 ﾎﾟｲﾝﾄ）を下回った。また、6ヵ月先の見通しは前月比+3.5ﾎﾟｲﾝﾄ
の+14.1ﾎﾟｲﾝﾄだった。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 49167.79 | -62.92 | -0.13 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 24887.10 | 50.50 | 0.20 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 10408.04 | -105.63 | -1.00 | |
| S&P 500種 | 7173.91 | 8.83 | 0.12 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 10321.09 | -57.99 | -0.56 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 24083.53 | -45.45 | -0.19 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 5860.32 | -23.16 | -0.39 | |
| CAC40指数 | 8141.92 | -15.90 | -0.19 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 17692.90 | 1.60 | 0.01 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 13165.23 | -4.47 | -0.03 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 47673.91 | 17.80 | 0.04 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 5992.39 | 49.90 | 0.84 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 12222.44 | -47.73 | -0.39 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 1008.91 | -11.69 | -1.15 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 5355.49 | 12.78 | 0.24 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 1472.38 | 6.91 | 0.47 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 13360.41 | 33.85 | 0.25 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1931.50 | -7.67 | -0.40 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 3079.76 | -21.32 | -0.69 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 25925.65 | -52.42 | -0.20 |
| 中国 上海総合指数 | 4086.34 | 6.44 | 0.16 | |
| 加権指数 | 39616.63 | 684.23 | 1.76 | |
| 韓国総合株価指数 | 6615.03 | 139.40 | 2.15 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 1226.18 | 22.34 | 1.86 | |
| ST指数 | 4892.73 | -30.13 | -0.61 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 96.50 | 0.13 | 0.13 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 96.37 | 1.97 | 2.09 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 108.23 | 2.90 | 2.75 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 348.38 | -0.72 | -0.21 | |
| ICE 軽油先物 | 1276.75 | 27.75 | 2.22 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 2.54 | -0.01 | -0.47 | |
| ICE Natural Gas Future | 110.79 | -1.12 | -1.00 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 787.00 | -0.50 | -0.06 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 106.80 | -0.08 | -0.07 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 4688.09 | 6.01 | 0.13 |
| Silver Spot $/Oz | 75.87 | 0.36 | 0.47 | |
| CMX銅 | 608.45 | 0.55 | 0.09 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 1992.60 | -5.00 | -0.25 |
＜日本株ADR＞
総じて下落
◇上昇銘柄◇
7201(日産自) 前期営業損益が+500億円とアナリスト予想に反して黒字
9202(ANA) スーパーフライヤーズカードの条件変更、ラウンジ利用は年間300万円以上のカード決済が必要に（開始は2026年12月16日）
◇下落銘柄◇
6594(ニデック) 26年3月期決算の発表を延期
6770(アルプスA) 野村証は目標株価を2480円に上げ（前回：2340円）
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 6178 | 日本郵政 | 1965.65 | 1757.5 | 208.15 | 11.84 |
| 7201 | 日産自 | 378.62 | 351 | 27.62 | 7.87 |
| 7276 | 小糸製 | 2732.46 | 2543 | 189.46 | 7.45 |
| 9202 | ANAHD | 2829.71 | 2667 | 162.70 | 6.10 |
| 6460 | セガサミーＨＤ | 2455.07 | 2319.5 | 135.57 | 5.84 |
| 9501 | 東電力ＨＤ | 614.32 | 580.5 | 33.82 | 5.83 |
| 285A | キオクシアＨＤ | 37447.76 | 35470 | 1,977.76 | 5.58 |
| 4684 | オービック | 4307.53 | 4159 | 148.53 | 3.57 |
| 9684 | ｽｸｳｪｱ･ｴﾆｯｸｽHD | 2531.59 | 2445 | 86.59 | 3.54 |
| 2269 | 明治ＨＤ | 3826.08 | 3702 | 124.08 | 3.35 |
| 8591 | オリックス | 5029.70 | 4871 | 158.70 | 3.26 |
| 7186 | 横浜ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｸﾞﾙｰﾌﾟ | 1478.62 | 1432 | 46.62 | 3.26 |
| 6976 | 太陽誘電 | 6747.05 | 6543 | 204.05 | 3.12 |
| 1812 | 鹿島 | 6134.75 | 5954 | 180.75 | 3.04 |
| 9532 | 大瓦斯 | 5977.45 | 5804 | 173.45 | 2.99 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 6594 | ニデック | 2263.76 | 2448 | -184.24 | -7.53 |
| 3092 | ZOZO | 975.65 | 1051.5 | -75.85 | -7.21 |
| 3774 | ＩＩＪ | 2554.71 | 2727.5 | -172.79 | -6.34 |
| 9503 | 関西電力 | 2311.59 | 2455.5 | -143.91 | -5.86 |
| 6770 | アルプスＡ | 2171.14 | 2300.5 | -129.36 | -5.62 |
| 8601 | 大和証Ｇ | 1442.75 | 1516.5 | -73.75 | -4.86 |
| 6753 | シャープ | 522.58 | 545.3 | -22.72 | -4.17 |
| 2229 | カルビー | 2920.57 | 3042 | -121.43 | -3.99 |
| 6370 | 栗田工業 | 7990.13 | 8303 | -312.87 | -3.77 |
| 9531 | 東瓦斯 | 6233.32 | 6473 | -239.68 | -3.70 |
| 8795 | Ｔ＆ＤＨＤ | 3523.18 | 3655 | -131.82 | -3.61 |
| 5801 | 古河電気工業 | 41385.43 | 42620 | -1234.57 | -2.90 |
| 9984 | ソフトバンクグループ | 5713.61 | 5844 | -130.39 | -2.23 |
| 5803 | フジクラ | 6220.57 | 6347 | -126.43 | -1.99 |
| 7261 | マツダ | 997.97 | 1016.5 | -18.53 | -1.82 |
＜自社株買い進捗状況(27日)＞
6501(日立)が1.6億株、5,000億円上限の自社株買いを発表
| 4月27日発表分 | |
| 進捗発表企業数： | 3 |
| 金額枠： | 725,780,167,700 |
| 進捗金額： | 2,003,610,000 |
| 充足率： | 0.28% |
| 株数枠: | 195,250,100 |
| 進捗株数; | 1,470,000 |
| 充足率： | 0.75% |
| 4月発表分(累計） | |
| 累計企業数： | 133 |
| 累計金額枠： | 2,013,367,463,774 |
| 累計消化金額： | 422,877,235,721 |
| 累計充足率： | 21.00% |
| 累計株数枠: | 829,468,807 |
| 累計進捗株数; | 171,160,018 |
| 充足率： | 20.63% |
＜本日の新聞見出し＞
▼日本証券新聞▼
・FA関連 好決算続出 キーエンスなどS高 還元にも期待
・アサヒGHD サイバー攻撃からの巻き返し進む 低PBRも魅力
・ニッポン高度紙、S高 AIサーバー需要が好調
・ぴあ ライブエンタメ市場活況 万博特需一巡、次は「花博」
▼NIKKEI Prime▼
・トヨタの中東販売32%減 ホルムズ封鎖、スズキは59%減
・銅線のように扱える超電導線材、JSA レアアース要らず
・トヨタの車1台利益、BYDの3倍 4割減でも首位維持
▼日刊工業新聞▼
・村田製、情報漏えい8.8万件 アクセス遮断・監視強化
・オリックス銀を買収 大和証G、預金・融資拡大 3700億円
・トヨタ、世界販売最高 電動車 初の500万代超え
・東ガス、基本料金上げ 46年ぶり、家庭用一律150円
▼化学工業日報▼
・SCREEN 半導体装置 相次ぎ新拠点 滋賀・京都に用地取得 先端向け洗浄軸に
・三井化学 超高出力EUV用ペリクル開発へ
・旭化成 中国で弾性繊維合弁化 年6000トン 今夏にも稼働
＜本日の相場＞
本日の日本株相場は弱含みの推移を見込む。昨晩の米国株市場は、主要3指数がまちまちの値動きとなった。イランは米国に対して、ホルムズ海峡の通航を巡る問題の解決を優先し、核問題の交渉を先送りする新たな提案を行った。米イランの交渉が停滞しているとの観測が相場の重しとなったほか、FOMCや米ハイテク株の決算発表を控えて、積極的な売買は手控えられた。SOX指数は1％の下落となり、連騰記録は18でストップした。本日の日本株市場は、昨日の大幅高の反動や昨晩の米半導体株安を受けて、朝方から売り優勢でのスタートとなろう。本日引け後には、植田日銀総裁の記者会見が予定されているほか、休み中には米大手テック企業の決算発表も予定されており、引けにかけては様子見ムードが強まりそうだ。なお、日銀の金融政策決定会合のマーケットの注目点は総裁の会見となっている。中東情勢を巡る不透明感から今会合では金融政策の現状維持が予想されているが、日銀の利上げスタンスに変化は見られず、植田総裁はタカ派的な据え置き姿勢を示すと見られる。仮に会見がハト派的と受け止められ為替の円安が進む場合には、政府による為替介入への警戒感が強まろう。為替市場の動向によっては、休み明けの株式市場でもボラティリティが上昇する可能性があり注意が必要となろう。
〇半導体後工程関連の銘柄に注目
半導体後工程関連の銘柄に注目したい。従来、半導体の高性能化は、半導体の回路を微細にする前工程で実現してきたが、微細化が物理的な限界に近づく中、大きなコストがかかるようになってきた。実際、TSMCはコスト削減のため、ASMLホールディングスの次世代EUV露光装置の導入を2029年まで見送る方針を示している。こうした中、複数の半導体チップを組み合わせて性能を向上させる後工程の重要性が高まっており、今月21日には、日米の半導体材料や装置メーカーなど12社でつくる共同事業体「US-JOINT」の開発拠点が本格稼働を開始した。「US-JOINT」は、半導体チップの独自設計に取り組む米大手IT企業を主要顧客と想定し、後工程の試作品開発を手掛ける。米大手IT企業のチップの試作に初期段階から関わることで、今後の新製品開発に繋がろう。一部調査によると、世界の半導体後工程材料の市場規模は、2030年に141億ドル（2024年は98億ドル）に拡大すると見込まれており、関連銘柄は中長期的な成長が期待できよう。個別銘柄では、レゾナックHD（4004）や応化工（4186）、TOPPANHD（7911）などに注目したい。
＜材料銘柄＞
- トヨタ (7203): 「空飛ぶタクシー」のジョビー、NY上空で10日間の実証飛行
- 日立 (6501): 通期純利益予想、市場予想下回る
- 5000億円上限に自己株取得へ
- アドバンテスト (6857): 通期営業利益予想、市場予想下回る
- アステラス (4503): 通期純利益予想、市場予想下回る
- 大和証券G (8601): 1ー3月純利益66%増の499億円、リテール堅調－市場予想上回る
- オリックス銀行を3700億円で買収－傘下銀と合併へ
- キオクシアHD (285A): ＢＣＰＥ ＰＡＮＧＥＡ ＣＡＹＭＡＮ，Ｌ．Ｐ．などの株持ち分が低下
- INPEX (1605):「買い」格付け再開、目標株価は4700円－岡三証券
- エネオスHD(5020):「買い」に新規格付け、目標株価は1800円－岡三証券
- SBIHD(8473): 投資利益約674億円計上へ－韓国生保の株式取得で
- カプコン (9697): 通期営業利益予想上方修正、市場予想下回る
- 日産 (7201): 前期営業損益、一転500億円の黒字に－一時的要因や円安など
- ニデック (6594):26年3月期決算の発表を延期
- 日東電工 (6988): 通期営業利益予想、市場予想とほぼ同じ
- オービック (4684):「買い」に格上げ、目標株価は5000円－シティ
- きんでん (1944): 連 通期 営利 +48% 902億6000万円
- 自己株TOB、1株6677円で実施
- サンリオ (8136): 「買い」に新規格付け、目標株価は1250円－みずほ証券
- 日鉄ソリュ (2327):通期営業利益予想、市場予想とほぼ同じ
- コエテクHD (3635): :通期営業利益予想、市場予想下回る
- アンリツ (6754): 通期営業利益予想、市場予想上回る
- 第四北越F (7327): 通期 連 業績予想修正
- 住友ベ (4203):「アウトパフォーム」に格上げ－東海東京
- 山九 (9065): 「買い」に新規格付け、目標株価は9800円－ＳＢＩ証券
- 岩谷産 (8088): 「買い」に新規格付け、目標株価は2300円－みずほ証券
- エクセディ (7278): 連 通期 税前 +15.9% 236億5000万円(IFRS)
- ラクス (3923): 通期 連 業績予想修正
- 信越ポリマー (7970): 連 通期 営利 +5.79% 140億4000万円
- 東芝テック (6588): 通期 連 業績予想修正
- フジHD (4676): 通期純利益予想下方修正、市場予想下回る
- 松井証 (8628): 松井証社長、主導的に資本提携先を選択へ－創業家が持ち分売却なら
＜本日の予定＞
【国内】
・日銀金融政策決定会合の結果発表
・４月の「経済・物価情勢の展望（展望リポート）」（日銀）
・閣議
・３月と2025年度の失業率（総務省、８：30）
・３月と25年度の有効求人倍率（厚労省、８：30）
・消費者物価のコア指標（日銀、14：00）
・日銀の植田和男総裁が記者会見（15：30）
・ＪＰＸ山道ＣＥＯの記者会見（15：30）
・３月期決算＝信越化、ＯＬＣ、豊田織、コマツ、三菱電、富士電機、ソシオネクス、ＮＥＣ、富士通、ＴＤＫ、デンソー、岡三、丸三、東洋、水戸、いちよし、日本取引所、アイザワ証Ｇ、ＪＲ東海、東京メトロ、東ガス
・１～３月期決算＝大塚ＨＤ
【海外】
・２月の米Ｓ＆Ｐコタリティ・ケース・シラー住宅価格指数（22：00）
・４月の米消費者信頼感指数（23：00）
・１～３月期決算＝コカ・コーラ、シャーウィン・ウィリアムズ、ビザ
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | ||
| 9:00 | 4043 | トクヤマ | 14:30 | 6823 | リオン | 15:30 | 8793 | NECキャピ | ||
| 11:00 | 6201 | 豊田織機 | 15:00 | 1941 | 中電工 | 15:30 | 9022 | ＪＲ東海 | ||
| 11:00 | 6902 | デンソー | 15:00 | 1946 | トーエネク | 15:30 | 9023 | 東京メトロ | ||
| 11:30 | 5834 | SBIリーシンク | 15:00 | 1959 | クラフティア | 15:30 | 9081 | 神奈交 | ||
| 11:30 | 8609 | 岡 三 | 15:00 | 2359 | コ ア | 15:30 | 9267 | ゲンキードラ | ||
| 12:00 | 1934 | ユアテック | 15:00 | 6161 | エスティック | 15:30 | 9504 | 中国電 | ||
| 12:00 | 6592 | マブチ | 15:00 | 6473 | ジェイテクト | 15:30 | 9505 | 北陸電 | ||
| 12:00 | 8613 | 丸三証 | 15:00 | 6702 | 富士通 | 15:30 | 9509 | 北海電 | ||
| 12:00 | 8697 | ＪＰＸ | 15:00 | 6955 | ＦＤＫ | 15:40 | 6586 | マキタ | ||
| 12:00 | 8914 | エリアリンク | 15:00 | 7919 | 野崎印 | 16:00 | 1930 | 北電事 | ||
| 13:00 | 1942 | 関電工 | 15:00 | 9539 | 葉ガス | 16:00 | 2491 | Vコマース | ||
| 13:00 | 4345 | シーティーエス | 15:30 | 2175 | ＳＭＳ | 16:00 | 4362 | 日精化 | ||
| 13:00 | 7259 | アイシン | 15:30 | 2212 | 山崎パン | 16:00 | 4661 | ＯＬＣ | ||
| 13:00 | 7282 | 豊田合 | 15:30 | 2664 | カワチ薬品 | 16:00 | 4722 | フューチャー | ||
| 13:00 | 7381 | ＣＣＩＧ | 15:30 | 3426 | アトムリビン | 16:00 | 5279 | 日興業 | ||
| 13:00 | 7646 | PLANT | 15:30 | 3439 | 三ツ知 | 16:00 | 5819 | カナレ電気 | ||
| 13:00 | 8622 | 水戸証 | 15:30 | 3622 | ネットイヤー | 16:00 | 6617 | 東光高岳 | ||
| 13:00 | 8624 | いちよし | 15:30 | 3911 | Aiming | 16:00 | 7148 | ＦＰＧ | ||
| 13:30 | 4578 | 大塚ＨＤ | 15:30 | 3969 | エイトレッド | 16:00 | 7984 | コクヨ | ||
| 14:00 | 1850 | 南海辰村 | 15:30 | 4063 | 信越化 | 16:00 | 8614 | 東洋証 | ||
| 14:00 | 3116 | トヨタ紡織 | 15:30 | 4204 | 積水化 | 16:00 | 9502 | 中部電 | ||
| 14:00 | 4045 | 東亜合成 | 15:30 | 4479 | マクアケ | 16:00 | 9536 | 西部ガスH | ||
| 14:00 | 4826 | ＣＩＪ | 15:30 | 4812 | 電通総研 | 16:00 | 9679 | ホウライ | ||
| 14:00 | 5482 | 愛知鋼 | 15:30 | 5532 | リアルゲイト | 16:30 | 9003 | 相鉄ＨＤ | ||
| 14:00 | 6301 | コマツ | 15:30 | 6455 | モリタHD | 17:00 | 4685 | 菱友システム | ||
| 14:00 | 6302 | 住友重 | 15:30 | 6503 | 三菱電 | – | 1777 | 川崎設備 | ||
| 14:00 | 8014 | 蝶 理 | 15:30 | 6504 | 富士電機 | – | 2208 | ブルボン | ||
| 14:00 | 8076 | カノークス | 15:30 | 6526 | ソシオネクスト | – | 5903 | SHINPO | ||
| 14:00 | 8708 | アイザワ証G | 15:30 | 6701 | ＮＥＣ | – | 7510 | たけびし | ||
| 14:00 | 9412 | スカパーJSA | 15:30 | 6762 | ＴＤＫ | – | 8071 | 東海エレ | ||
| 14:00 | 9531 | 東ガス | 15:30 | 8218 | コメリ | – | 9040 | 大宝運輸 |