【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(24日)
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄
●本日の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：主要3指数はまちまち。ｲﾗﾝへの新たな経済制裁の詳細公表を控え、ﾅｽﾀﾞｯｸは下落して取引を開始した。「大口顧客の一部が、AI半導体搭載ｻｰﾊﾞｰの値上げ通知を受けた」と伝わったｴﾇﾋﾞﾃﾞｨｱ（-2.9%）が7日続落したほか、ﾏｲｸﾛﾝ･ﾃｸﾉﾛｼﾞｰ（-5.8%）など半導体株の下落が目立った。一方、NYﾀﾞｳは上昇して始まった。「米財務省が長期債買い戻し拡大の原資として、手元資金の一部を取り崩す可能性」と報じられ、長期金利が低下する中、消費関連株が買われた。午後に入り、ﾍﾞｯｾﾝﾄ財務長官が新たなｲﾗﾝ制裁措置を発表すると、NYﾀﾞｳは上げ幅を縮小する動きに。ｷｬﾀﾋﾟﾗｰ（-2.0%）など資本財・ｻｰﾋﾞｽｾｸﾀｰが売られた。週内にｴﾇﾋﾞﾃﾞｨｱの決算発表や、ｼﾞｬｸｿﾝﾎｰﾙ会議でのｳｫｰｼｭFRB議長の講演を控えて、米国株は方向感を欠く展開が続いた。引けにかけても、ﾃｸﾉﾛｼﾞｰｾｸﾀｰが売りに押される中、ﾅｽﾀﾞｯｸは軟調推移が続き、最終的に反落した。NYﾀﾞｳは続伸して取引を終えた。
経済指標動向
■7月ｼｶｺﾞ連銀全米活動指数、市場予想を上回る
ｼｶｺﾞ連銀が発表した7月の全米活動指数は前月比-0.14ﾎﾟｲﾝﾄの-0.08ﾎﾟｲﾝﾄとなり、市場予想（-0.09ﾎﾟｲﾝﾄ）を上回った。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 53417.16 | 140.15 | 0.26 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 25980.19 | -200.27 | -0.76 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 11423.17 | -317.21 | -2.70 | |
| S&P 500種 | 7652.86 | -21.51 | -0.28 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 10854.32 | 37.76 | 0.35 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 26106.60 | -29.96 | -0.11 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 6447.98 | -14.24 | -0.22 | |
| CAC40指数 | 8453.01 | -31.42 | -0.37 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 20098.60 | 137.10 | 0.69 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 14447.19 | -9.79 | -0.07 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 52542.18 | -125.86 | -0.24 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 6371.72 | 20.83 | 0.33 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 14290.01 | 103.06 | 0.73 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 1109.95 | 3.98 | 0.36 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 5813.50 | 6.33 | 0.11 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 1641.01 | 6.63 | 0.41 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 13498.88 | -50.22 | -0.37 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 2018.03 | -2.91 | -0.14 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 3290.84 | -1.49 | -0.05 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 25517.33 | -492.13 | -1.89 |
| 中国 上海総合指数 | 3882.01 | -23.20 | -0.59 | |
| 加権指数 | 44762.32 | -461.97 | -1.02 | |
| 韓国総合株価指数 | 6696.96 | -215.99 | -3.12 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 813.33 | 11.39 | 1.42 | |
| ST指数 | 5680.46 | -8.50 | -0.15 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 85.08 | 0.07 | 0.08 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 85.01 | -2.05 | -2.35 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 92.17 | -2.22 | -2.35 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 328.27 | 1.19 | 0.36 | |
| ICE 軽油先物 | 1254.25 | -57.50 | -4.38 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 2.75 | -0.03 | -1.04 | |
| ICE Natural Gas Future | 169.17 | 5.71 | 3.49 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 717.50 | 2.00 | 0.28 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 97.75 | 0.32 | 0.33 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 4657.55 | 5.33 | 0.11 |
| Silver Spot $/Oz | 68.99 | 0.06 | 0.08 | |
| CMX銅 | 670.90 | 0.20 | 0.03 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 1894.00 | 4.80 | 0.25 |
＜日本株ADR＞
高安まちまち
◇上昇銘柄◇
7453(良品計画) SMBC日興が目標株価を5700円に上げ（前回：4300円）
9020(JR東日本) JPモルガンが「買い」に格上げ、目標株価は4200円（前回：4100円）
◇下落銘柄◇
9706(空港ビル) みずほ銀などが最大660億円の株式売り出し（1000万株強）
9684(スクエニ) 岡三証は目標株価を2900円に上げ（前回：2700円）
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 7453 | 良品計画 | 4453.96 | 4241 | 212.96 | 5.02 |
| 9202 | ANAHD | 3173.45 | 3040 | 133.45 | 4.39 |
| 4506 | 住友ファーマ | 1479.35 | 1418 | 61.35 | 4.33 |
| 3350 | メタプラネット | 317.34 | 305 | 12.34 | 4.05 |
| 9020 | ＪＲ東 | 3658.61 | 3537 | 121.61 | 3.44 |
| 5019 | 出光興産 | 1423.68 | 1378.5 | 45.18 | 3.28 |
| 1812 | 鹿島 | 4976.66 | 4831 | 145.66 | 3.02 |
| 7186 | 横浜ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｸﾞﾙｰﾌﾟ | 1922.10 | 1872 | 50.10 | 2.68 |
| 7912 | 大日本印刷 | 3235.48 | 3161 | 74.48 | 2.36 |
| 4385 | メルカリ | 4558.95 | 4474 | 84.95 | 1.90 |
| 1801 | 大成建設 | 12929.21 | 12720 | 209.21 | 1.64 |
| 3774 | ＩＩＪ | 3420.01 | 3369 | 51.00 | 1.51 |
| 6471 | 日本精工 | 1129.40 | 1114.5 | 14.90 | 1.34 |
| 5401 | 日本製鉄 | 672.87 | 666.1 | 6.77 | 1.02 |
| 8604 | 野村 | 1552.52 | 1539 | 13.52 | 0.88 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 9706 | 日本空港ビルデング | 5265.22 | 5727 | -461.78 | -8.06 |
| 9962 | ミスミＧ | 3340.47 | 3626 | -285.53 | -7.87 |
| 5631 | 日製鋼所 | 6983.17 | 7545 | -561.83 | -7.45 |
| 6753 | シャープ | 587.99 | 630.9 | -42.91 | -6.80 |
| 5938 | ＬＩＸＩＬ | 1670.24 | 1759.5 | -89.27 | -5.07 |
| 5201 | ＡＧＣ | 5527.68 | 5757 | -229.32 | -3.98 |
| 3092 | ZOZO | 1093.61 | 1138.5 | -44.89 | -3.94 |
| 9684 | ｽｸｳｪｱ･ｴﾆｯｸｽHD | 2864.85 | 2958 | -93.15 | -3.15 |
| 2875 | 東洋水産 | 10438.17 | 10765 | -326.83 | -3.04 |
| 6861 | キーエンス | 78540.81 | 80900 | -2359.19 | -2.92 |
| 2413 | エムスリー | 1673.42 | 1719.5 | -46.08 | -2.68 |
| 9531 | 東瓦斯 | 5961.94 | 6110 | -148.06 | -2.42 |
| 285A | キオクシアＨＤ | 49884.35 | 50930 | -1045.65 | -2.05 |
| 6723 | ルネサス | 3365.92 | 3428 | -62.08 | -1.81 |
| 5803 | フジクラ | 4931.17 | 5016 | -84.83 | -1.69 |
＜自社株買い進捗状況(24日)＞
| 8月24日発表分 | |
| 進捗発表企業数： | 4 |
| 金額枠： | 34,045,800,000 |
| 進捗金額： | 34,044,987,585 |
| 充足率： | 100.00% |
| 株数枠: | 8,040,000 |
| 進捗株数; | 6,376,500 |
| 充足率： | 79.31% |
| 8月発表分(累計） | |
| 累計企業数： | 243 |
| 累計金額枠： | 4,560,963,534,900 |
| 累計消化金額： | 1,812,958,915,524 |
| 累計充足率： | 39.75% |
| 累計株数枠: | 1,804,268,500 |
| 累計進捗株数; | 376,738,483 |
| 充足率： | 20.88% |
＜本日の新聞見出し＞
▼日本証券新聞▼
・割安バリュー株に関心 浜ゴム、TOYOなどマーク
・製糖株が上昇基調 インフレ・原材料高で「業界再編・構造改革」進展期待
・東映アニメ 大幅反発 「ONE PIECE」映画2本発表
・シーイーシー 官公庁向け好調 最高益予想を上乗せ
▼NIKKEI Prime▼
・液化水素を鉄道コンテナ輸送 川崎重工、揺れ抑え安全に
・スズキ「eスカイ」軽EV最高の電費 BYD超え、11月発売
・中国Kimi、賢さよりも仕事力 5120万の作業場で鍛える
▼日刊工業新聞▼
・パナEWとYKK AP、照明アルミ部材循環 年度内構築
・三菱重工系、窒素でマイナス100℃冷凍 医療・半導体向け
・スズキ、軽EV始動 航続距離は国産最長310km
・東ガス系・東電PG・NTT東、橋梁下部をドローン点検 協業で作業量減
▼化学工業日報▼
・中国、転換点迎える石化業界 エチレンなど投資認可権限 中央政府に移管
・三井物産 化学品用途などにeメタノール拡販
・日東電工 半導体溶剤をリサイクル 分離膜投入、26年度実績化
＜本日の相場＞
本日の日本株相場は動意薄の展開を想定する。週明けの米国主要3指数はまちまち。長期金利の上昇一服や原油価格の下落など支援材料はあったものの、重要イベントを控えて全般様子見ムードの強い展開となった。マイクロン・テクノロジーやサンディスクなどのメモリー・ストレージ関連が安く、SOX指数は続落しており、日本株市場も半導体を中心に朝方は売りが先行しそうだ。日経平均は25日移動平均線（65,562円：24日現在）を割り込み、下値は節目の65,000円を意識した展開となろう。一方、日経平均の日中値幅は3営業日連続で1,000円以下と、落ち着いた値動きになってきた。売買代金は4ヵ月ぶりの低水準だが、半導体関連が小休止の商状であるため、懸念は不要とみている。また、東証プライムの値上がり銘柄数は比較的多く、TOPIXは小幅に3営業日続伸と地合いはそれほど悪くない。足元は資源高を受けて非鉄や商社などに買いが向かうなど、市場の物色意欲は旺盛といえそうだ。好業績銘柄を中心に下値を丹念に拾う局面とみたい。
〇再編期待で地銀株に物色が向かう
2026年相場も今月で3分の2が終了する。東証プライムでは33%の銘柄が年初来マイナス（24日現在）となっている。今年の上昇率上位100銘柄をみると、1位は依然としてキオクシアHD（+388%）だが、業種別では銀行がもっとも多い。特に、地銀中位行が上昇率上位に多くランクインしている。金利のある世界が戻り、メガバンクよりも国内貸出依存度が高い地銀は、金利上昇メリットをストレートに受けやすい。本業収益が改善していることが評価され始めたとみられるが、再編期待もあろう。というのも、貸出金利が上昇する一方で預金獲得競争は激しくなっている。地方の人口減少による預金基盤の縮小に加え、NISA拡充で個人マネーが株や投信に流れており、以前のように預金が集まりにくくなっているようだ。こうした状況で規模のメリットは大きく、将来の競争力確保やシステム共通化によるコスト削減など、戦略的な再編が今後も増えてこよう。昨年からあいちFG（7389）と33FG（7322）、千葉銀（8331）と千葉興（8337）など再編機運が活発化している。地銀上位行も含めて引き続き注目できそうだ。
＜材料銘柄＞
- 武田薬品 (4502)：過眠症治療薬オベポレクストン、日本における製造販売承認を取得
- JR東日本 (9020):「オーバーウエート」に格上げ－JPモルガン
- エムスリー (2413): 「中立」に格下げ、目標株価1900円－UBS
- ゼンショー (7550): 「アウトパフォーム」に格下げ－大和証券
- しまむら (8227): 8月既存店売上高 + 5.3%
- 日空ビル (9706): みずほ銀行などが保有株を売り出しへ
- 150億円を上限に自己株取得へ
- マツココ (3088)： オーガニック化粧品のジョンマスターHDを買収へ
- 丸井G (8252): 海外市場でCB発行へ、500億円
- 薬のアオキ (3549): オアシスマネジメントの株持ち分が15.1%に上昇－変更報告
- ノーリツ (5943)：上場有価証券1銘柄売却へ、売却益約20億円計上見込み
- ＮＡＶＦなどの株持ち分が11.7％に上昇－変更報告
- ゼリア新薬 (4559):「中立」に格下げ－東海東京
- ACSL (6232): 海外市場で新株発行へ、約68億円を調達
＜本日の予定＞
【国内】
・閣議
・６月の景気動向指数改定値（内閣府、14：00）
・消費者物価のコア指標（日銀、14：00）
・７月の外食売上高（日本フードサービス協会、14：00）
・７月の全国スーパー売上高（日本チェーンストア協会、14：00）
・７月の全国百貨店売上高（日本百貨店協会、14：30）
【海外】
・マレーシア、インドネシア市場が休場
・８月の独Ｉｆｏ企業景況感指数
・６月の米Ｓ＆Ｐコタリティ・ケース・シラー住宅価格指数（22：00）
・８月の米消費者信頼感指数（23：00）
・７月の米新築住宅販売件数（23：00）
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | |
| 15:30 | 8963 | ＩＮＶ | – | 7590 | タカショー |