【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(27日時点)
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄 
●本日の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：主要3指数は反発。米国株は上昇して取引を開始した。2028年1月期通期の売上高が約70%増加するとの見通しを示したｴﾇﾋﾞﾃﾞｨｱ（+8.7%）など半導体株が買われ、ﾅｽ ﾀﾞｯｸ中心に堅調推移が続いた。また、8-10月期の売上高見通しが良好だったほか、ｱﾝｿﾛﾋﾟｯｸとの提携拡大を発表したｾｰﾙｽﾌｫｰｽ（+22.6%）などｿﾌﾄｳｪｱ株も急伸。一方、ｱﾏｿﾞﾝ･ﾄﾞｯﾄ･ｺﾑ（-1.5%）など一般消費財ｾｸﾀｰが売られ、NYﾀﾞｳは横ばい圏でもみ合う場面も。午後にかけては、通期売上高見通しが市場予想を上回ったｸﾗｳﾄﾞｽﾄﾗｲｸ･ﾎ ｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ（+20.5%）などﾃｸﾉﾛｼﾞｰｾｸﾀｰが上昇を主導し、主要3指数は揃ってﾌﾟﾗｽ圏で推移した。その後は、翌日のｳｫｰｼｭFRB議長の講演を控えて様子見姿勢となったほか、原油高が重荷となる中、米国株の上値は限定的だった。最終的に、主要3指数は反発して取引を終えた。個別では、通期業績見通しを引き上げたﾀﾞﾗｰ･ｾﾞﾈﾗﾙ（+2.5%）が上昇した。

経済指標動向

■7月の財の貿易赤字、市場予想上回る

商務省が発表した7月の財の貿易赤字は1,188億ﾄﾞﾙとなり、市場予想（1,005億ﾄﾞﾙ）を上回った。

■新規失業保険申請件数､市場予想を下回る

労働省発表の8月22日終了週の新規失業保険申請件数は20.3万件となり、市場予想（20.8万件）を下回った。

＜日本株ADR＞

方向感に乏しく、高安まちまち

◇上昇銘柄◇

5019(出光) 野村証は目標株価を1340円に下げ（前回：1440円）

3350(メタプラネット) BTC価格が堅調、8万ドル近辺を推移

◇下落銘柄◇

6178(日本郵政) ADRでは継続売り、黒字化が厳しい郵便事業

9962(ミスミ) SMBC日興が目標株価を6800円に上げ（前回：5600円）

＜自社株買い進捗状況(26日時点)＞

＜本日の新聞見出し＞

▼日本証券新聞▼

・エヌビディア決算　ひとまず安心感　強気見通し変わらず　来期売り上げ7割増　ルービン移行には警戒感も

・サッポロビール　銀座に新拠点  酒税減税で販売強化

・シチズン時計　増額と増配で評価余地が拡大　時計、工作機械が絶好調

・セールスフォース　好決算　国内SaaS関連に物色人気

▼NIKKEI Prime▼

・損保ジャパン、ペロブスカイトの保険提供　積水化学系に

・トヨタ、自動運転28年から市販車搭載　ほぼ操作せず走行

・ソニーセミコン、半導体設計にAI「独りで悩むより相談」

▼日刊工業新聞▼

・キオクシア、6年間で5兆円　岩手・北上第3棟などに投資

・オムロン、生産ライン通信に機能追加

・富士フがX線測定装置、骨密度をAIで高速解析

▼化学工業日報▼

・水島地区連携へ議論　蒸気・電力供給を共同化

・三洋化成　TPU　複雑・中空成形向け適用　高級家具など　北米市場を開拓　「職人技」代替へ

・扶桑化学工業　超高純度コロイダルシリカ　先端半導体向け収益強化　値上げ・新設備早期稼働で

▼日経MJ▼

・靴に合うコーデ、AIが提案　アシックス、全身画像を生成

・コメ兵、上海で法人オークション　現地買い取り品出品　鑑定ノウハウ活用、リユース浸透へ

・プリ機、IP・海外に新鉱脈　シェア９割のフリュー、客層広げる

・新型エルグランド、伝統工芸「組子」の顔　日産、１６年ぶりフルモデルチェンジ

＜本日の相場＞

本日の日本株相場は方向感に乏しい展開を見込む。昨晩の米国株市場は、主要3指数が揃っての上昇となった。前日引け後に決算を発表したエヌビディア、セールスフォース、クラウド・ストライクホールディングスなどが買われ指数を押し上げた。他方、消費関連株やディフェンシブ株などは売られ、S&P500は値下がりした銘柄の方が多かった。CMEの日経平均先物は66,230円で返ってきている。上記3銘柄の好決算は既に昨日の東京市場でも一定程度織り込まれているほか、今晩にはウォーシュFRB議長の講演が予定されており、様子見ムードが続こう。もっとも、直近で公表された雇用や物価関連の経済指標は、FRBが様子見姿勢を維持するための時間的な余裕があることを示唆する内容となっているほか、ウォーシュFRB議長はフォワードガイダンスに否定的な見方を示しており、目先の金融政策については明確な見方が示されない可能性が高い。他方、7月FOMC後の記者会見では、ウォーシュ議長が「（利上げが）唯一の手段だとは言えない」と述べたことで、FRBがビハインド・ザ・カーブに陥ることが懸念された。今講演では、市場とのコミュニケーションに変化が見られるかが注目されそうだ。昨日は国内でも、氷見野日銀副総裁が記者会見を行った。氷見野氏は具体的な利上げ時期への言及は避けたものの、市場が9月会合での利上げを8割超の確率で織り込む中で、その観測を打ち消すことはしなかった。こうした中、31日からは米国でG20財務省・中央銀行総裁会議が開催される。植田日銀総裁とベッセント米財務長官の会談が実施される可能性もあり、今後の利上げペースや利上げの到達点に対するヒントが得られるかが関心を集めよう。

〇高配当利回り銘柄に注目

9月下旬の権利付き最終売買日に向けて、3月期決算で中間配当を実施予定の高配当利回り銘柄に注目したい。金利が上昇していることから、高配当利回り銘柄の相対的な魅力はやや低下しているが、インフレによって資産防衛の重要性が増しており、個人投資家を中心に高配当利回り銘柄に対する関心は高まっているものとみる。個別企業では、ZOZO（3092）や東急不HD（3289）、第一ライフG（8750）、ソフトバンク（9434）などに注目したい。

＜材料銘柄＞

• トヨタ (7203): 鋼板価格を1万2000円程度引き上げ、4年ぶりの値上げー日経
  • 次世代EVを中国で27年秋から生産へ-日経
• みずほFG (8411): みずほ銀行がシンガポールの裁判所で鉄鉱石商社ラディアントを提訴
• MUFG (8306)などメガバンク: 米政府、日本のメガバンクへのAIミュトス提供を許可－朝日
• キオクシアHD (285A): SKハイニックスの郭CEO、キオクシアとの「協力関係深化」を検討
• オリランド (4661): 社債3000億円の発行を登録、M&Aや自己株取得資金など
• 三井不動産 (8801): 晴海でマンション用地取得、市況調整下で開発検討—関係者
• かんぽ生命 (7181):「アウトパフォーム」に格上げ－岩井コスモ証券
• TOYOタイヤ (5105):「中立」に格下げ、目標株価は4200円－シティ
• カカクコム (2371): EQTがTOB価格を1株3571円に引き上げ－期間延長
• 東京センチ (8439):「アウトパフォーム」に格上げ－大和証券
• TOYOタイヤ (5105):「中立」に格下げ、目標株価は4200円－シティ
• JR九州 (9142): つながらない新幹線、半世紀経ても終わらない巨大インフラ事業の教訓
• 電通総研 (4812): 伊藤忠が2500億円規模出資へ、電通Gと非公開化－日経
• 日触媒 (4114): リチウムイオン電池用電解質新工場の投資が430億円に増加
• オートバク (9832):  通期 連 業績予想修正
• マネフォワ (3994): ジーシーキューファンズマネジメントピーティーワイの株持ち分が低下
• インフォマート (2492): オアシスマネジメントの株持ち分が13.4％に上昇
  • シンフォニーの株持ち分が25.9％に上昇－変更報告
• ダイドーG (2590): 連 中間 営利 +388.3% 67億4000万円

＜本日の予定＞

【国内】

・閣議

・８月の都区部消費者物価指数（ＣＰＩ、総務省、８：30）

・７月の失業率（総務省、８：30）

・７月の有効求人倍率（厚労省、８：30）

・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）

・２年物利付国債の入札（財務省、10：30）

【海外】

・８月の米シカゴ購買部協会景気指数（ＰＭＩ、22：45）

・８月の米消費者態度指数（ミシガン大学調べ、確報値、23：00）

・ウォーシュ米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長がジャクソンホール会議で講演（23：00）

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞