【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(10日)
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄 
●本日の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：主要3指数は揃って大幅下落。ﾄﾗﾝﾌﾟ大統領が「ｲﾗﾝは対応に時間がかかり過ぎた代償を払うべき」との意向を示し、米・ｲﾗﾝの戦闘終結交渉が難航するとの懸念が高まる中、米国株は下落して取引を開始した。寄り前に発表された5月のｺｱCPI（前月比）は市場予想を下回ったが、株式市場への影響は限定的。前日に続き半導体株が軟調だったほか、70億ﾄﾞﾙの新規株式募集を発表したｽｰﾊﾟｰ･ﾏｲ ｸﾛ･ｺﾝﾋﾟｭｰﾀｰ（-28.0%）などAI関連株も安かった。その後、米国株は下げ幅を拡大。ﾄﾗﾝﾌﾟ氏が、「米国はｲﾗﾝを非常に激しく攻撃する」と発言したことが相場の重しに。ﾃﾞｨﾌｪﾝ ｼﾌﾞ株は堅調だった一方、「ｲﾗﾝ紛争による燃料費高騰でｱﾙﾐﾅ部門が打撃」と発表したｱﾙｺｱ（-9.5%）など景気敏感株が売りに押された。終盤にかけても軟調な動きは続き、 最終的に主要3指数はこの日の安値圏で取引を終えた。個別では、CEOが「IPOの引受業務を行う承認を得た」と 発表したﾛﾋﾞﾝﾌｯﾄﾞ･ﾏｰｹｯﾂ（+3.1%）が上昇した。

経済指標動向

■5月消費者物価指数、市場予想に一致

労働省が発表した5月の消費者物価指数（総合）は前月比+0.5%となり、市場予想に一致した。

■MBA住宅ﾛｰﾝ申請指数、前週比+10.8%

全米抵当貸付銀行協会（MBA）が発表した、6月5日終了週の住宅ﾛｰﾝ申請指数が前週比+10.8%となった。

＜日本株ADR＞

全体的に軟調に推移した

◇上昇銘柄◇

7912(大日本印刷) みずほ証が目標株価を2800円に下げ（前回：2950円）

7911(凸版印刷) みずほ証が目標株価を6350円に上げ（前回：6000円）

◇下落銘柄◇

5020(ENEOS) みずほ証が目標株価を1600円に下げ（前回：1700円）

8830(住友不) 大和証は3570円（前回：4230円）、東海東京証は5900円（前回：6200円）にそれぞれ目標株価を下げた

＜自社株買い進捗状況(10日)＞

＜本日の新聞見出し＞

▼日本証券新聞▼

・フリュー　年初来高値更新 アニメIPのプリ機、海外展開へ

・メック　1Qから増額・増配 目先波乱も、中期スタンスで

・ミロク、新安値も　クマ出没相次ぎ、巻き返し期待

・サッカーW杯11日開幕　意外？ベスト16では株価下落 優勝で大幅高に期待

▼NIKKEI Prime▼

・丸紅の空飛ぶクルマ、関西・四国6カ所周遊　200機調達へ

・住友商事、北海道の蓄電所を3倍に拡張　数十億円で

・AWSの提案、AIエージェントが製造工程管理　少量多品種に

▼日刊工業新聞▼

・半導体装置向け大型対応　DMG森精機、超音波加工機

・「IOWN AIファンド」設立　韓台共同　NTT、800億円規模

・米DC冷却部品買収　今年度内に完全子会社化　TDK、640億円出資

・フィジカルAI導入支援　日立、専門人材5000人に

▼化学工業日報▼

・LiB受託試験　開発支援に業容拡大　積水化学　試作・分析まで

・旭化成　グリーン化技術 実装へ　水島で研究・製造連携

・リンテック　MLCC用離型フィルム　リサイクルスキーム構築　バージン品と同等品質

・エボニック　標的化DDSで日本開拓　腸溶性、バイオ薬に照準　横浜に共同ラボ開設

＜本日の相場＞

本日の日本株相場は軟調に推移しよう。昨晩の米国株市場において、市場が注目していた5月のCPIはコア指数が市場予想を下回った一方、米国がイラン攻撃を示唆するなど、米・イランの和平交渉が難航するとの懸念が高まったことが投資家心理の重しとなった。日本株市場もこの流れを引き継ぎ、朝方は売り先行でスタートしよう。今晩は5月の米PPIの発表があり、引き続きインフレ動向が注目される。また、明日は国内のメジャーSQや米スペースX上場など需給動向に影響を与えるイベントも複数控える。日経平均株価は引き続き不安定な動きが継続するとみる。尚、昨日は植田日銀総裁の6月会合欠席が伝わった。もっとも、6月利上げは事前報道で織り込みが進んでおり、株式市場への影響は限られよう。

〇物色の裾野は拡大中

指数は不安定な動きとなっている一方、東証プライムの騰落レシオ（25日MA）は改善基調にあるほか、東証プライムの売買代金も10兆円を超えて推移している。米国の大型IPOや日本のメジャーSQ算出日を前に需給主導で引き続き値ブレの激しい動きは継続しようが、昨日は東エレク（8035）やスクリン（7735）などAI・データセンター関連の中に上場来高値を更新する企業も出てきており、テーマを軸とした旺盛な物色意欲は今後も相場の下支え要因となろう。

〇出遅れ修正が進む消費関連企業

物色面では年初から冴えない動きとなっていた小売や食料などの消費関連株が再び物色されており、注目したい。背景には好天で季節商品が好調に推移していることや、インバウンド消費が活況である点が挙げられよう。例えば、JINSHD（3046）は好天でサングラスの販売が好調だったほか、各種プロモーションの実施でインバウンド需要などを取り込み、5月の月次売上高が前年同月比17.2％増となった。寿スピリッツ（2222）も、百貨店など、空港や観光地以外の販路拡大や値上げが奏功しているようだ。加えて、今年は猛暑やエアコンの「2027年問題（※27年4月の省エネ規制強化で機能性向上が必須となり、エアコンの値上げが予想されている）」などをきっかけに、例年以上にサマーストックへの関心が高まりそうだ。AI・データセンター関連以外の分散投資の対象としても魅力的といえよう。

＜材料銘柄＞

• トヨタ (7203): 豊田章男会長の前期役員報酬8.4%増の21億1300万円－減益も
• MUFG (8306): 三菱モルガン社長、米モルガンSと新たな協業へ－年末までに進捗公表
• 信越化学 (4063): 福井県にレアアースの生産設備を新設へ－日経
• TDK (6762): AIインフラ事業加速へ熱制御技術持つ米企業買収－最大640億円
• NEC (6701): アンソロピック・NEC協業に大手金融機関が参画、AI分野で連携－関係者
• セブン&アイ (3382):５月セブン―イレブン・ジャパン既存店売上高+2.7％
• パンパシI (7532):５月ディスカウント事業既存店売上高+8.7％
• 三井不動産 (8801):「アウトパフォーム」に格上げ－東海東京
• 阪急阪神H (9042):「アウトパフォーム」に格上げ－岩井コスモ証券
• 高島屋 (8233):「アウトパフォーム」に格上げ、目標株価は2300円－大和証券
• 東レ (3402):「ウエート上げ」に格上げ、目標株価は1300円－CLSA
• オムロン (6645):「買い」に格上げ－ＢｏｆＡ
• 神戸物産 (3038):「イコール・ウエート」に格上げ－モルガン・スタンレー
• 東洋水産 (2875): 「中立」に格下げ、目標株価は1万600円－ＳＭＢＣ日興
• スタンレー (6923): 「買い」に格上げ、目標株価は4400円－ＳＢＩ証券
• エニーカラ (5032): 単 通期 営利 +23.9% 201億7000万円
• GENDA (9166): 連 1Q 営利 -79.3% 2億8800万円
• アルペン (3028): 配当予想修正
• 堺化学工業 (4078): ゼナーＡＭの株持ち分が7.2％に低下－変更報告
• 守谷輸送機 (6226): 「アウトパフォーム」に格上げ－東海東京
• スバル興業 (9632): 連 1Q 営利 -13.3% 15億6000万円

＜本日の予定＞

【国内】

・対外・対内証券売買契約（週間、財務省、８：50）

・４～６月期法人企業景気予測調査（財務省、８：50）

・５月のオフィス空室率（三鬼商事）

・５月の投信概況（資産運用業協会、15：00）

・４月期決算＝タイミー

【海外】

・トルコ中央銀行が政策金利を発表

・欧州中央銀行（ＥＣＢ）が政策金利を発表

・米新規失業保険申請件数（週間、21：30）

・５月の米卸売物価指数（ＰＰＩ、21：30）

・サッカーワールドカップ（Ｗ杯）北中米大会開幕（米国・カナダ・メキシコ、７月19日まで）

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞