【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(27日)
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄
●本日の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：主要3指数は上昇し、揃って史上最高値を更新。米国とｲﾗﾝの和平合意草案に、「ﾎﾙﾑｽﾞ海峡が合意成立後1ｶ月以内に正常化する可能性が盛り込まれている」との報道が好感され、米国株は上昇して取引を開始した。原油安や金利低下を受けて、消費関連株が高い。その後、NY ﾀﾞｳはﾌﾟﾗｽ圏でもみ合う展開になった。ｺｽﾄ見通しを引き上げたJPﾓﾙｶﾞﾝ（-2.4%）など金融ｾｸﾀｰは軟調だった一方、「737MAXの生産ﾍﾟｰｽ引き上げについて連邦航空局から承認を取得」と伝わったﾎﾞｰｲﾝｸﾞ（+2.5%）など資本財ｾｸﾀｰが堅調だった。ﾅｽﾀﾞｯｸ指数は、朝方上昇した半導体株が売りに押され、下落に転じる場面もあったが、午後は買い戻される展開になった。最終的に、主要3指数は揃って上昇して引けた。個別では、CEOがﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰに関し「反対する州がますます増えている」と発言したGEﾍﾞﾙﾉﾊﾞ（-3.6%）が下落したほか、市場予想を下回る売上高見通しを発表したｾﾞｯﾄｽｹｰﾗｰ（-31.5%）が急落した。
経済指標動向
■MBA住宅ﾛｰﾝ申請指数、前週比-8.5%
全米抵当貸付銀行協会（MBA）が発表した、5月22日終了週の住宅ﾛｰﾝ申請指数が前週比-8.5%となった。
■5月ﾘｯﾁﾓﾝﾄﾞ連銀製造業景況指数､市場予想を上回る
ﾘｯﾁﾓﾝﾄﾞ連銀が発表した5月の同地区製造業景況指数は前月比+10ﾎﾟｲﾝﾄの13ﾎﾟｲﾝﾄとなり､市場予想（4 ﾎﾟｲﾝﾄ）を上回った｡
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 50644.28 | 182.60 | 0.36 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 26674.73 | 18.55 | 0.07 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 12702.19 | -174.72 | -1.36 | |
| S&P 500種 | 7520.36 | 1.24 | 0.02 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 10505.01 | 13.62 | 0.13 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 25177.80 | -7.09 | -0.03 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 6070.54 | 6.39 | 0.11 | |
| CAC40指数 | 8207.89 | 34.78 | 0.43 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 18380.90 | 90.00 | 0.49 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 13627.41 | 101.73 | 0.75 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 49578.67 | -320.55 | -0.64 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 6097.67 | -56.28 | -0.91 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 13242.19 | 63.56 | 0.48 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 1039.95 | -2.23 | -0.21 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 5613.58 | 9.79 | 0.17 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 1536.16 | -3.86 | -0.25 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 14380.33 | -38.72 | -0.27 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1953.33 | -36.50 | -1.83 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 3156.18 | -6.01 | -0.19 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 25328.23 | -271.22 | -1.06 |
| 中国 上海総合指数 | 4093.73 | -51.65 | -1.25 | |
| 加権指数 | 44256.80 | 731.43 | 1.68 | |
| 韓国総合株価指数 | 8228.70 | 181.19 | 2.25 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 1133.13 | -39.39 | -3.36 | |
| ST指数 | 5028.80 | -41.75 | -0.82 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 88.68 | -5.21 | -5.55 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 89.39 | -4.50 | -4.79 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 94.98 | -4.60 | -4.62 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 313.37 | -8.68 | -2.70 | |
| ICE 軽油先物 | 1030.50 | -53.00 | -4.89 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 3.10 | 0.09 | 2.82 | |
| ICE Natural Gas Future | 113.04 | -2.28 | -1.98 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 780.00 | -1.00 | -0.13 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 104.85 | -0.35 | -0.33 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 4458.52 | 4.54 | 0.10 |
| Silver Spot $/Oz | 74.69 | 0.05 | 0.07 | |
| CMX銅 | 634.00 | -5.70 | -0.89 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 1928.00 | -23.60 | -1.21 |
＜日本株ADR＞
高安まちまち
◇上昇銘柄◇
7911(TOPPAN HD) 野村証が目標株価を5300円に下げ（前回：6200円）
6952(カシオ) シティ証が一昨日に目標株価を2000円に引き上げ、堅調継続
◇下落銘柄◇
7259(アイシン) Sadif Investmentが目標株価を2823円に下げ（前回：3165円）
6370(栗田工) 年末配当を増額も事前予想と同等。6月中旬に5年・100億円の起債調整中
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 6440 | ＪＵＫＩ | 636.29 | 564 | 72.29 | 12.82 |
| 6178 | 日本郵政 | 2310.72 | 2059.5 | 251.22 | 12.20 |
| 7911 | TOPPANHD | 4956.33 | 4632 | 324.33 | 7.00 |
| 3092 | ZOZO | 1070.04 | 1002 | 68.04 | 6.79 |
| 6952 | カシオ計算機 | 1826.73 | 1745.5 | 81.23 | 4.65 |
| 9532 | 大瓦斯 | 5689.89 | 5500 | 189.89 | 3.45 |
| 6976 | 太陽誘電 | 11481.84 | 11120 | 361.84 | 3.25 |
| 5020 | ＥＮＥＯＳ | 1337.00 | 1296 | 41.00 | 3.16 |
| 8830 | 住友不動産 | 3827.28 | 3713 | 114.28 | 3.08 |
| 7276 | 小糸製 | 2790.73 | 2716 | 74.72 | 2.75 |
| 9531 | 東瓦斯 | 6633.47 | 6471 | 162.47 | 2.51 |
| 4578 | 大塚ＨＤ | 11545.63 | 11310 | 235.63 | 2.08 |
| 4755 | 楽天 | 765.46 | 750 | 15.46 | 2.06 |
| 8697 | ＪＰＸ | 1961.48 | 1922.5 | 38.98 | 2.03 |
| 5401 | 日本製鉄 | 574.09 | 563.2 | 10.89 | 1.93 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 8410 | セブン銀行 | 238.41 | 269.5 | -31.09 | -11.54 |
| 6753 | シャープ | 560.12 | 610.1 | -49.98 | -8.19 |
| 7259 | アイシン | 2168.79 | 2359 | -190.21 | -8.06 |
| 1801 | 大成建設 | 13172.22 | 14320 | -1147.78 | -8.02 |
| 2801 | キッコーマン | 1271.77 | 1382 | -110.23 | -7.98 |
| 8252 | 丸井グループ | 2527.60 | 2710.5 | -182.90 | -6.75 |
| 9684 | ｽｸｳｪｱ･ｴﾆｯｸｽHD | 2596.17 | 2704.5 | -108.33 | -4.01 |
| 6370 | 栗田工業 | 8510.12 | 8819 | -308.88 | -3.50 |
| 1812 | 鹿島 | 5591.45 | 5754 | -162.55 | -2.83 |
| 9962 | ミスミＧ | 3457.56 | 3555 | -97.44 | -2.74 |
| 9202 | ANAHD | 2806.67 | 2883 | -76.33 | -2.65 |
| 6594 | ニデック | 2679.10 | 2750 | -70.90 | -2.58 |
| 7453 | 良品計画 | 3597.64 | 3688 | -90.36 | -2.45 |
| 8795 | Ｔ＆ＤＨＤ | 4069.67 | 4151 | -81.33 | -1.96 |
| 4385 | メルカリ | 3986.75 | 4056 | -69.25 | -1.71 |
＜自社株買い進捗状況(27日)＞
| 5月27日発表分 | |
| 進捗発表企業数： | 5 |
| 金額枠： | 151,434,460,000 |
| 進捗金額： | 150,960,793,400 |
| 充足率： | 99.69% |
| 株数枠: | 101,698,500 |
| 進捗株数; | 73,521,900 |
| 充足率： | 72.29% |
| 5月発表分(累計） | |
| 累計企業数： | 291 |
| 累計金額枠： | 6,572,946,277,886 |
| 累計消化金額： | 1,021,458,251,595 |
| 累計充足率： | 15.54% |
| 累計株数枠: | 3,976,978,000 |
| 累計進捗株数; | 302,854,955 |
| 充足率： | 7.62% |
＜本日の新聞見出し＞
▼日本証券新聞▼
・日東紡 営業利益、5年で５倍 生成AI関連の押し目狙い
・白物家電、35年ぶり高水準 猛暑対策、エアコンがけん引
・マキヤ、S高で新高値 神戸物産と資本業務提携
・マイクロ波、鉄鉱石の還元に成功 製鉄プロセス革新の第一歩
▼NIKKEI Prime▼
・欧州のEV販売、4月は38%増 16カ月連続プラス
・データセンターに新素材半導体、75%省エネ 東大発新興
・企業の9割、AI浸透でも新卒採用を継続 対人スキル重視
▼日刊工業新聞▼
・緊急案件に迅速対応 OKI、AIでメール解析
・伊藤忠、IP事業増員 日本のアニメ・キャラ収益拡大
・富士通、米AI 2社と提携 会社基盤の安全・信頼性強化
▼化学工業日報▼
・ダウ、独に車素材共創拠点 OEM・ティア1向け 電池内部材料参入も
・C1化学品、AI電源に商機 UBE 稼ぐ力に「不安なし」 セパレーターは追加増強が有力
・パナソニックHD 視覚検査AI展開 シンガポール石化産業向け ドローン・移動ロボ活用
＜本日の相場＞
本日の日本株相場は上値の重い展開を想定する。昨晩の米主要3指数が揃って史上最高値を更新したことから、朝方の日経平均株価は買い優勢でスタートしよう。もっとも、国内が手掛かり材料に乏しい中、今晩の4月の米PCEコアデフレーター発表などを前に次第に様子見ムードが強まりそうだ。尚、昨日はソフトバンクGが新設した国内AI開発の新会社に、安川電や旭化成など30社程度が出資を検討していると伝わった。素材や機械など幅広い産業の生産や技術のデータを取り込み、AIの大規模モデルを2027年メドに開発する計画だ。まずは10社程度が6月に出資を決める見通しで、引き続き動向が注目されよう。
〇物色の裾野拡大が見られるかに注目
昨日の日経平均株価は朝方こそ1,400円超上昇する場面も見られた一方、結局3円高で引けるなど買い疲れ感も出てきた。足元は指数が強い動きとなる一方で物色には濃淡が見られている。実際、直近の東証プライム騰落レシオ（25日MA）は84％と低い水準で推移しているほか、足元は年初来安値を更新する銘柄が年初来高値を更新する銘柄数を上回る状況が続いている。今後、日本株市場の上昇持続を占う上では、生成AI関連以外の銘柄へと物色の裾野が拡大していくかが焦点となろう。
〇医療機器関連企業に注目
物色面では、医療機器関連企業に注目したい。直近の1-3月期決算では良好な業績を発表する企業が多かった。背景としては、①欧米市場を中心に手術件数や検査需要が高まっていることや、②AI診断や低侵襲治療など、高付加価値製品の販売が好調に推移したことが挙げられよう。実際、カテーテルなどを手掛けるテルモ（4543）は主力の米州を筆頭に、全地域・全カンパニーで好調となったほか、27/3期も6期連続の過去最高業績を計画している。また、歯科用ハンドピース大手のナカニシ（7716）も、25/12期1Qにおいて、歯科事業・外科事業を中心に、すべての事業の売上高が2桁成長となった。医療機器メーカーの株価は、米関税政策の不透明感等が重しとなる形で軟調推移を余儀なくされていた。今回の決算をきっかけに各社見直しの流れが強まるとみており、追随したい。
＜材料銘柄＞
- ソフトバンクG (9984): 「中立」に格下げ、目標株価7500円－SBI証券
- 旭化成 (3407): ソフトバンク系の国産AI開発会社に出資検討、旭化成など30社－日経
- 三菱重工 (7011): ナフサ不足が波及、潤滑油や溶剤などの供給に影響と社長
- 住友商事 (8053): 英GRESHAM HOUSEと新規大型蓄電池プロジェクトを共同開発
- テレ朝HD（9409）：新日本プロレスリングを子会社化へ－約12億円
- コクサイE (6525): 「アウトパフォーム」に格上げ－岩井コスモ証券
- かんぽ生命 (7181): 「中立プラス」に格下げ－岩井コスモ証券
- 日本紙 (3863): 米国子会社工場でタンクの倒壊事故発生－複数人の死傷者確認
- 森永乳 (2264): 「買い」に格上げ、目標株価は6400円－UBS
- ダイセル (4202): 「中立」に格下げ－東海東京
- 三菱倉 (9301): 通関業務に関する各種料金を約25%増額へ－6月1日
- 朝日インテ (7747):「買い」格付け再開－William O’Neil
＜本日の予定＞
【国内】
・対外・対内証券売買契約（週間、財務省、８：50）
【海外】
・ジェファーソンＦＲＢ副議長が討議に参加（28日９：00）
・韓国中銀が政策金利を発表
・インドネシア、インド市場が休場
・南アフリカ中銀が政策金利を発表
・米新規失業保険申請件数（週間、21：30）
・４月の米個人所得・個人消費支出（ＰＣＥ、21：30）
・４月の米耐久財受注（21：30）
・１～３月期の米国内総生産（ＧＤＰ、改定値、21：30）
・ウィリアムズ米ニューヨーク連銀総裁が講演（21：55）
・４月の米新築住宅販売件数（23：00）
・米エネルギー省の石油在庫統計（週間、29日１：00）
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 |
| – | 7176 | シンプレクスF |