【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(10日時点)
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄 
●本日の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：主要3指数は揃って4日続落。8月の生産者物価指数（前月比）が市場予想に一致したものの、PCE価格に反映される項目が上振れ、9月の利上げ観測が強まる中、米国株は下落して取引を開始した。原油高も嫌気され、主要指数3指数はﾏｲﾅｽ圏でもみ合いが続いた。引け後に決算発表を控えたｵﾗｸﾙ（-5.4%）などﾃｸﾉﾛｼﾞｰｾｸﾀｰが下落。また、「ﾎﾜｲﾄﾊｳｽは精製銅への関税について決定を下していない」との報道を受けてﾌﾘｰﾎﾟｰﾄ･ﾏｸﾓﾗﾝ（-6.6%）など素材ｾｸﾀｰも軟調だった。午後に入り、米財務省の長期国債の買い戻し額が目標の60億ﾄﾞﾙに届かず、長期金利が 一段と上昇したことも相場の重しに。30年固定住宅ﾛｰﾝの平均金利が7%超となる中、ﾎｰﾑ･ﾃﾞﾎﾟ（-1.5%）など住宅関連株が下落した。引けにかけて、折り畳み式「iPhone Duo」についてｱﾅﾘｽﾄから前向きな評価を受けたｱｯﾌﾟﾙ（+3.6%）が買われ、主要3指数は下げ渋る動きとなったものの、最終的に4日続落して取引を終えた。

経済指標動向

■8月生産者物価指数、市場予想に一致

労働省が発表した8月の生産者物価指数（総合）は前月比+0.4%となり、市場予想に一致した。

■新規失業保険申請件数､市場予想を上回る

労働省発表の9月5日終了週の新規失業保険申請件数は20.6万件となり、市場予想（20.5万件）を上回った。

■8月中古住宅販売件数、市場予想に一致

全米不動産協会（NAR）が発表した8月の中古住宅販売件数（季節調整済み、年率換算）は398万件となり､市場予想に一致した｡

＜日本株ADR＞

総じて軟調

◇上昇銘柄◇

6471(日本精工) Sadif Investmentが「Sell」に格下げ、目標株価は976円（前回：947円）

8354(ふくおかFG) ゴールドマンサックスが目標株価を7500円に上げ（前回：6600円）

◇下落銘柄◇

7532(PPIH) 水戸証が「中立プラス」に格下げ、目標株価は940円（前回：1280円）

5713(住友金属鉱山) UBSが目標株価を10,040円に上げ（前回：7460円）

＜自社株買い進捗状況(10日時点)＞

＜本日の新聞見出し＞

▼日本証券新聞▼

・安田倉庫　太平の眠りを覚ますアクティビスト　“毎度おなじみ”上振れパターンへ？

・ANYCOLOR、大幅反発　自社株買い＆1Q進捗を好感

・Hmcomm、一時S高　「漏水監視」で複数大手運送会社と協議

・東宝が反発　「ちいかわ」122億円に

▼NIKKEI Prime▼

・ブリヂストン、ゴム製の伸縮ロボハンド　スバルが試用

・中国Kimi、AI社員を量産　半導体設計で「48時間働けます」

・日産、ミニバン生産を九州→栃木　国内100万台体制を維持

▼日刊工業新聞▼

・ファナック、図面読解から溶接自動化　フィジカルＡＩ活用

・伊藤忠、日立建機と協業深化　北米販売を支援

・三菱電、人材管理にAI基盤　グループ従業員対象

▼化学工業日報▼

・化学品商社が相次ぎ輸入　モノエチレングリコール　国内縮小を補完

・日鉄ケミマテ　インドネシア拠点　二輪向けメタル担体増産　大型品需要増にらむ

・TOA　海外受託増へ本格開拓　形状記憶洗浄料や独自ヘアミストなど　欧米展示会で技術発信

▼日経MJ▼

・ユニクロ、Bリーグとパートナー契約　全クラブロゴ、刺しゅう可能に

・北欧雑貨グラニート、日本進出　イオンリテール、東京・目黒に１号店

・バイト、最短で応募翌日から勤務　引っ越しのサカイ、AI面接で　「アバター相手、人より話しやすい」声も

＜本日の相場＞

本日の日本株相場は軟調な展開となりそうだ。昨夜の米主要3指数は揃って４営業日続落。８月PPIが前月から伸び率が拡大したほか、原油価格の急伸などを受け、インフレ懸念が高まった。足元堅調に推移していた米半導体関連も弱く、日経平均は大幅安でスタートしよう。売り一巡後の下げ渋りに期待したいところだが、CPIの発表を控えて様子見ムードが強まりそうだ。尚、本日はメジャーSQとなる。夜間の日経先物は1,220円安の63,870円（12月限）で返ってきているが、9月末の配当落ち分が市場推計で350円程度あるため、64,000円台前半の着地となろう。

〇海外投資家は9月も売り越し傾向

昨日発表された9月第1週の海外投資家の現物は6,893億円の買い越しとなった。第1週は日経平均が63,000円台まで調整した時であり、下値では買いを入れていたようだ。もっとも、8月に続き、9月の海外投資家は現物を売り越す傾向にある。過去11年はすべて売り越しで、今年も月間ベースでは売り越しとなる可能性もあろう。来週は日米で中銀会合、再来週はシルバーウィーク、そして中間期末とスケジュール的に動きにくく、日経平均は日柄調整が続きそうだ。月内は年末高をにらんで優良株の仕込み期間とみたい。

〇アシックスが株式市場に異議申し立て？

米スポーツ用品大手ディックスの業績不振を受けて、ナイキやアディダス、オンなどのフットウェア関連株が軟調に推移しており、アシックス（7936）も連れ安となっている。株価はこの半月で20％近く下落した。もっとも、アシックスはランニング専門店向けの高機能ランニングシューズで高いブランド支持を得ており、一般的なアパレルフットウェアとは一線を画している。地域別では欧州や中華圏、日本で稼いでおり、米国はドル箱ではない。また、海外売上高比率8割で円高は逆風だが、仕入れコスト低下のプラス面もある。決算発表のタイミングではない9日に過去最大の自社株買いを発表したのは、足元の株価下落を看過できない経営陣からの強いメッセージといえる。ムードで売られた株価はいずれ見直されるとみており、反転のタイミングを見計らいたい。

＜材料銘柄＞

• ヒューリック (3003): ヒューリックなどの国内企業、PCP丸の内の一部を2300億円で取得-日経
• 富士フイルムHD (4901): 富士フイルムビジネスイノベーション、上場は29年10月めど－日経
• カカクコム (2371): EQTがTOB価格3680円に引き上げ、大株主の要求上回る
• 第一三共 (4568): NTKが提起の損害賠償訴訟で勝訴－請求額は約2033億円
• 日産 (7201): 日本の生産体制を再編へ－年100万台規模の生産目指す
• Jフロント (3086): 3Dインベストメント・パートナーズの株持ち分が上昇
• 住友ベ (4203): 「アウトパフォーム」に格上げ－SMBC日興
• セブン&アイ (3382): 8月セブン―イレブン・ジャパン既存店売上高+0.3%
• ニデック (6594):個人株主から訴訟告知書を受領－永守氏らに代表訴訟
• 古河電工 (5801):「買い」に格上げ、目標株価は4800円－みずほ証券
• パンパシI (7532):8月ディスカウント事業既存店売上高+1.6%
• Monot (3064):8月単体売上高+19.3%
• ヤマダHD (9831): シティインデックスイレブンスなどの株持ち分が上昇
• ニチレイ (2871): オアシスマネジメントの株持ち分が8.4%に上昇－変更報告
• カドカワ (9468): 「中立」に格下げ、目標株価は4060円－SBI証券
• あいちFG (7389)と三十三FG (7322): 経営統合の基本合意を解消－見解の相違で
• ビジョナル (4194): 連 通期 営利 +14.6% 245億6000万円
• SMS (2175): オアシスマネジメントの株持ち分が25.9%に上昇
• タイミー (215A): 連 1Q 営利 -8.11% 19億4000万円
  • 東証プライムへの市場区分変更を申請へ
• CEC (9692): 連 中間 営利 +20.5% 41億6000万円

＜本日の予定＞

【国内】

・閣議

・８月の企業物価指数（日銀、８：50）

・７～９月期法人企業景気予測調査（財務省、８：50）

・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）

・８月の投信概況（資産運用業協会、15：00）

・株価指数先物・オプション９月物の特別清算指数（ＳＱ）算出

・東証グロース上場＝ＫＯＭＰＥＩＴＯ

・2025年11月～26年７月期決算＝神戸物産

【海外】

・ロシア中銀が政策金利を発表

・８月の米消費者物価指数（ＣＰＩ、21：30）

・９月の米消費者態度指数（ミシガン大学調べ、速報値、23：00）

・８月の米財政収支（12日３：00）

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞