【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(26日)
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄
●本日の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：主要3指数はまちまち。米国とｲﾗﾝがﾎﾙﾑｽﾞ海峡の再開に向けて交渉を進める中、米国株は上昇して取引を開始した。AI需要を追い風にｱﾅﾘｽﾄが目標株価を引き上げ、時価総額が1兆ﾄﾞﾙを突破したﾏｲｸﾛﾝ･ﾃｸﾉﾛｼﾞｰ（+19.3%）など半導体株が上昇し、ﾅｽﾀﾞｯｸは堅調に推移した。午後にかけては、原油価格が下げ幅を縮小すると、NYﾀﾞｳは売りに押された。生活必需品ｾｸﾀｰが下落。その後は、和平交渉進展への期待が支えとなり、米国株は買いが優勢だった。ｽﾍﾟｰｽX上場を控えて、ASTｽﾍﾟｰｽﾓﾊﾞｲﾙ（+13.1%）など宇宙関連株が急伸した。引けにかけて、金利低下が好感される中、ﾃｸﾉﾛｼﾞｰｾｸﾀｰ中心に買われ、S&P500とﾅｽﾀﾞｯｸは4日続伸し、終値で最高値を更新。NYﾀﾞｳは小幅に反落して取引を終えた。個別では、ﾜｸﾁﾝ開発企業3社を最大38億ﾄﾞﾙで買収することで合意したｲｰﾗｲﾘﾘｰ（-0.0%）は横ばい、26/8期3Qの既存店売上高が市場予想を下回ったｵｰﾄｿﾞｰﾝ（-9.0%）は下落した。
経済指標動向
■5月消費者信頼感指数､市場予想を上回る
民間調査会社のｺﾝﾌｧﾚﾝｽ･ﾎﾞｰﾄﾞが発表した5月の消費者信頼感指数は93.1ﾎﾟｲﾝﾄとなり､市場予想（92.0ﾎﾟｲﾝﾄ）を上回った。
■4月ｼｶｺﾞ連銀全米活動指数、市場予想を上回る
ｼｶｺﾞ連銀が発表した4月の全米活動指数は前月比+0.29ﾎﾟｲﾝﾄの+0.14ﾎﾟｲﾝﾄとなり、市場予想（-0.03 ﾎﾟｲﾝﾄ）を上回った。
■3月S&P･ｺﾀﾘﾃｨ･ｹｰｽ・ｼﾗｰ住宅価格指数、前年比0.8%上昇
3月のS&P･ｺﾀﾘﾃｨ･ｹｰｽ・ｼﾗｰ住宅価格指数（米主要20都市、季節調整前）は前年同月比+0.83%となり、市場予想（同+0.90%）を下回った。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 50461.68 | -118.02 | -0.23 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 26656.18 | 312.21 | 1.19 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 12876.91 | 674.36 | 5.53 | |
| S&P 500種 | 7519.12 | 45.65 | 0.61 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 10491.39 | 25.13 | 0.24 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 25184.89 | -204.21 | -0.80 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 6064.15 | -72.51 | -1.18 | |
| CAC40指数 | 8173.11 | -85.15 | -1.03 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 18290.90 | -96.50 | -0.52 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 13525.68 | 22.47 | 0.17 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 49899.22 | -321.13 | -0.64 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 6153.95 | -0.44 | -0.01 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 13178.63 | -158.35 | -1.19 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 1042.18 | -11.09 | -1.05 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 5603.79 | -45.24 | -0.80 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 1540.02 | -0.51 | -0.03 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 14419.05 | 124.22 | 0.87 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1989.83 | 4.06 | 0.20 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 3162.19 | -30.64 | -0.96 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 25599.45 | -6.58 | -0.03 |
| 中国 上海総合指数 | 4145.38 | -7.19 | -0.17 | |
| 加権指数 | 43525.37 | -119.03 | -0.27 | |
| 韓国総合株価指数 | 8047.51 | 199.80 | 2.55 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 1172.52 | 11.39 | 0.98 | |
| ST指数 | 5028.80 | -41.75 | -0.82 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 93.89 | -2.71 | -2.81 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 93.45 | 3.55 | 3.95 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 99.40 | 3.26 | 3.39 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 322.05 | -23.34 | -6.76 | |
| ICE 軽油先物 | 1068.50 | 3.25 | 0.31 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 2.89 | -0.01 | -0.45 | |
| ICE Natural Gas Future | 115.32 | -3.15 | -2.66 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 781.50 | -2.50 | -0.32 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 105.00 | -0.02 | -0.02 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 4503.93 | -3.95 | -0.09 |
| Silver Spot $/Oz | 77.05 | 0.15 | 0.19 | |
| CMX銅 | 639.70 | 1.80 | 0.28 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 1951.60 | 11.90 | 0.61 |
＜日本株ADR＞
SOX5％超の上昇で半導体関連が強い
◇上昇銘柄◇
285A(キオクシア) 米投資ファンドのベインキャピタル系BCPE Pangea Caymanが、キオクシアホールディングス株の保有目的に、重要提案行為などを追加したことが明らかになった。従来は純投資目的のみ
7911(TOPPAN HD) SMBC日興が目標株価を6100円に上げ（前回：5900円）
◇下落銘柄◇
6273(SMC) 野村証が「中立」に格下げ、目標株価は74000円（前回：85000円）
2413(エムスリー) CLSAが目標株価を1960円に下げ（前回：2140円）
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 285A | キオクシアＨＤ | 67614.36 | 62460 | 5,154.36 | 8.25 |
| 5020 | ＥＮＥＯＳ | 1392.90 | 1287.5 | 105.40 | 8.19 |
| 7259 | アイシン | 2532.55 | 2342 | 190.55 | 8.14 |
| 5019 | 出光興産 | 1408.83 | 1306 | 102.83 | 7.87 |
| 7186 | 横浜ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｸﾞﾙｰﾌﾟ | 1772.26 | 1650.5 | 121.76 | 7.38 |
| 3591 | ワコールＨＤ | 4737.31 | 4490 | 247.31 | 5.51 |
| 1801 | 大成建設 | 15692.27 | 14880 | 812.27 | 5.46 |
| 7951 | ヤマハ | 1145.22 | 1089 | 56.22 | 5.16 |
| 8354 | ふくおか | 6900.81 | 6609 | 291.81 | 4.42 |
| 6178 | 日本郵政 | 2167.61 | 2080 | 87.61 | 4.21 |
| 6588 | 東芝テック | 3328.95 | 3200 | 128.95 | 4.03 |
| 7911 | TOPPANHD | 4950.42 | 4764 | 186.42 | 3.91 |
| 4536 | 参天製薬 | 2002.15 | 1930.5 | 71.65 | 3.71 |
| 7752 | リコー | 1487.68 | 1434.5 | 53.18 | 3.71 |
| 2875 | 東洋水産 | 11371.00 | 11000 | 371.00 | 3.37 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 4751 | サイバーエージェント | 1226.46 | 1330.5 | -104.04 | -7.82 |
| 3092 | ZOZO | 938.16 | 1003.5 | -65.34 | -6.51 |
| 9531 | 東瓦斯 | 6084.50 | 6480 | -395.50 | -6.10 |
| 7164 | 全国保証 | 2800.14 | 2967.5 | -167.36 | -5.64 |
| 4188 | 三菱ケミカルグループ | 1060.80 | 1118.5 | -57.70 | -5.16 |
| 8252 | 丸井グループ | 2566.00 | 2696.5 | -130.50 | -4.84 |
| 9503 | 関西電力 | 2227.37 | 2320.5 | -93.13 | -4.01 |
| 7912 | 大日本印刷 | 2640.86 | 2734.5 | -93.64 | -3.42 |
| 6952 | カシオ計算機 | 1683.58 | 1736 | -52.42 | -3.02 |
| 6753 | シャープ | 621.96 | 636.6 | -14.64 | -2.30 |
| 2801 | キッコーマン | 1353.88 | 1381.5 | -27.62 | -2.00 |
| 5631 | 日製鋼所 | 8093.97 | 8243 | -149.03 | -1.81 |
| 4528 | 小野薬 | 2350.97 | 2394 | -43.03 | -1.80 |
| 1812 | 鹿島 | 5855.13 | 5960 | -104.87 | -1.76 |
| 6273 | ＳＭＣ | 66037.49 | 66960 | -922.51 | -1.38 |
＜自社株買い進捗状況(26日)＞
| 5月26日発表分 | |
| 進捗発表企業数： | 11 |
| 金額枠： | 33,886,730,900 |
| 進捗金額： | 23,379,827,591 |
| 充足率： | 68.99% |
| 株数枠: | 15,395,900 |
| 進捗株数; | 3,148,900 |
| 充足率： | 20.45% |
| 5月発表分(累計） | |
| 累計企業数： | 289 |
| 累計金額枠： | 6,572,560,317,886 |
| 累計消化金額： | 870,497,458,195 |
| 累計充足率： | 13.24% |
| 累計株数枠: | 3,976,800,500 |
| 累計進捗株数; | 229,333,055 |
| 充足率： | 5.77% |
＜本日の新聞見出し＞
▼日本証券新聞▼
・次の視点は「中東復興銘柄」 プラント・建機、淡水化など 千代田化工は工事再開
・ダイハツイン 「造船業再生」の波に乗る 新工場稼働で大型船需要に対応
・鉄道系電設関連に見直しの動き 日本電設工業、日本リーテックが動意
・MTG、高成長続く 「ReFa」は1000億円ブランドに
▼NIKKEI Prime▼
・EV・PHV世界販売、26年12%増 米は後退・東南ア伸びる
・車向け工作機械、4月受注は2.1倍 HV関連投資が後押し
・ITエンジニアの中途求人10倍超え、AI実装「人材足りず」
▼日刊工業新聞▼
・EUサイバー対策報告義務 ベリサーブ、対応支援
・メキシコ西部に拠点 コマツ、販売・メンテ拡充
・自動エンジツール開発 設計作業効率化 日揮、で英社と連携
▼化学工業日報▼
・アジアで石化再編連鎖 産業基盤の維持 正念場
・三井化学 EPT〝液状〟品開発 加工性・流動性生かし 非車用途へ展開
・セイコーNPC 水晶発振器用IC拡販 AIサーバー需要に的
▼日経MJ▼
・飲食店現場にAIエージェント 「コーヒーマシン故障」「ピアス着用OK？」 クリップライン、チャットで回答 すかいらーく2,600店に導入
・「デリカ」１８年ぶり販売最高 三菱自動車、25年度 ミニバン、アウトドアに回帰
・ウーバーイーツ、食事以外で成長 生活必需品の買い物代行・サブスクが好調
＜本日の相場＞
本日の日本株相場は堅調な展開となりそうだ。連休明けの米主要3指数はまちまち。原油価格が下げ渋ったことでNYダウは下げに転じたが、ナスダックとS&P500は４営業日続伸となった。イラン南部で小競り合いがあったものの、交渉進展への期待が優勢だった。日本株はこれら好材料の織り込みは進んでいるが、米ハイテク株高を素直に好感する動きとなろう。中東情勢については前向きの内容が伝わっているが、これまでと同様に合意を待っている状況に変わりはない。引き続きヘッドライン主導の短期的な振れには注意を要しよう。
〇出遅れ物色の兆しも半導体優勢の流れは変わらず
昨日は建設や不動産などが買われ、TOPIXが底堅く推移する場面がみられた。TOPIXも2月末の最高値をようやく更新したとはいえ、日経平均に比べて大きく出遅れている。NT倍率は過去最高水準で推移しており、想定以上に半導体人気が強い。テーマ性に加え、業績も良いため、全員参加型の動きとなっている。昨年11月以降にみられたNT倍率縮小（半導体関連が一服し、日経平均が横ばいのなか、TOPIXが堅調）といったパターンにはなりにくいとみている。もっとも、原油価格が下落傾向となれば、ゼネコンや不動産、防衛などの出遅れセクターにも物色が向かうとみられ、相場全体は底堅い展開が期待できそうだ。
〇キオクシアの売買代金が半導体人気のバロメーターに
昨日のAI・半導体関連はSBGが孤軍奮闘したものの、全般は利益確定売りに押された。これまでの上昇を考慮すれば、当然の一服といえよう。今後のポイントは、商いの中心となっているキオクシアの動向であろう。下げ局面でも商いは高水準を保っており、下値では積極的な押し目買いが入っている。キオクシアはAI・半導体関連物色のバロメーターとなっており、商いが大きく減少してくると、セクター全体の上値が重くなる可能性がありそうだ。一方、短期テクニカル指標では東エレクや東京精、アドバンテストなどは過熱感が後退しており、押し目を入れやすい水準まで調整している。キオクシアが一服してもセクター内でのローテーションとなれば物色人気は継続しよう。
＜材料銘柄＞
- キオクシアHD (285A): ベイン系が株保有目的に重要提案行為などを追加
- アステラス (4503): 重点5製品の売上2倍へ・株主還元7500億円－新5カ年計画
- オリンパス (7733): イスラエルの医療機器メーカー買収へ－約433億円
- 三井物産 (8031): 出資するクオンティニュアム、IPOで1670億円調達目指す
- 日本紙 (3863): 子会社の米ワシントン州工場で爆発、死者と重傷者の報告
- パンパシI (7532): 「アウトパフォーム」に新規格付け－Bernstein
- アシックス (7936): 「アウトパフォーム」新規格付け－Bernstein
- ファストリ (9983): 「アウトパフォーム」新規格付け－Bernstein
- セブン&アイ (3382): 「市場平均並み」に新規格付け－Bernstein
- F&LCO (3563): 「アウトパフォーム」に新規格付け－Bernstein
- 良品計画 (7453): 「市場平均並み」に新規格付け－Bernstein
- ハモニック (6324): 「ポジティブ」に新規格付け－Asymmetric Advisors
- ミネベア (6479): 「中立」に格下げ、目標株価は4130円－フィリップ証券
- SMC (6273): 「中立」に格下げ－野村
- 日立建機 (6305): 「アウトパフォーム」に格上げ－大和証券
- リロG (8876): 「中立」に格下げ、目標株価は2000円－大和証券
- タカラトミ (7867): 「買い」に格上げ、目標株価は3540円－SBI証券
- ローランド (7944): 「中立」に格下げ、目標株価は4900円－SBI証券
- ダイドーG (2590): 連 1Q 営利 黒転 15億6000万円
＜本日の予定＞
【国内】
・４月の企業向けサービス価格指数（日銀、８：50）
・植田日銀総裁が国際コンファランスで挨拶（日銀、９：00）
・40年物利付国債の入札（財務省、10：30）
・４月の建機出荷（建設機械工業会、13：00）
・日証協会見（14：30）
【海外】
・ニュージーランド中銀が政策金利を発表
・４月の豪消費者物価指数（ＣＰＩ）
・１～４月の中国工業企業利益（10：30）
・インドネシア、シンガポール、マレーシア市場が休場
・クック米連邦準備理事会（ＦＲＢ）理事が講演（28日４：55）
・ジェファーソンＦＲＢ副議長が討議に参加（28日９：00）
・２～４月期決算＝セールスフォース
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 |
| – | 2391 | プラネット |