【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(15日)
●本日の新聞見出し
●今週の相場
●材料銘柄 
●今週の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：主要3指数は反落。週間ﾍﾞｰｽでは、NYﾀﾞｳが-0.2%、S&P500が+0.1%、ﾅｽﾀﾞｯｸが-0.1%だった。原油先物価格が上昇し、ｲﾝﾌﾚ懸念が高まる中、米国株は下落して取引を開始した。年内の利上げ観測が強まり、金利が急上昇し相場の重しとなった。ｲﾝﾃﾙ（-6.2%）など半導体株が利益確定で売られた。その後も、ﾄﾗﾝﾌﾟ氏が「中国が最大750機まで拡大する可能性」があると述べるも、合意内容の不透明感からﾎﾞｰｲﾝｸﾞ（-3.8%）など資本財・ｻｰﾋﾞｽｾｸﾀｰが下落し、NYﾀﾞｳは軟調だった。もっとも午後に入ると、投資会社ﾊﾟｰｼﾝｸﾞ･ｽｸｴｱが株式を取得したﾏｲｸﾛｿﾌﾄ（+3.1%）などｿﾌﾄｳｪｱ株が買われ、ﾅｽﾀﾞｯｸは下げ渋る場面も。引けにかけては、米10年債利回りが10bp超上昇する中、米国株は売りが優勢で、素材ｾｸﾀｰの下落が目立った。終盤にかけて、主要3指数は売りに押され、反落して取引を終えた。個別では、ｴｸｽﾍﾟﾘｱﾝと複数年にわたる契約締結を発表したｻｰﾋﾞｽﾅｳ（+5.1%）が上昇した。

経済指標動向

■5月NY連銀製造業景況指数､市場予想を上回る

NY連銀が発表した5月の同地区製造業景況指数は+19.6ﾎﾟｲﾝﾄとなり､市場予想（+7.2ﾎﾟｲﾝﾄ）を上回った。

■4月鉱工業生産､市場予想を上回る

連邦準備制度理事会が発表した4月の鉱工業生産は前月比+0.7%となり､市場予想（同+0.3%）を上回った。なお、設備稼働率は76.1%となり、市場予想（75.8%）を上回った。

＜日本株ADR＞

高安まちまち

◇上昇銘柄◇

285A(キオクシア) 1Q営業利益1.3兆円、市場予想8740億円を上回った

6098(リクルート) 通期売上高会社予想4.03兆円、市場予想の3.89兆円を上回る

◇下落銘柄◇

7267(ホンダ) 米国での主要なEV計画断念で27億ドルの赤字を計上（WSJ)

9984(ソフトバンク) ARMを巡って米FTCが反トラスト法を調査

＜自社株買い進捗状況(15日)＞

＊前営業日発表分41件が追加され、市場での自社株買い規模は5兆円を超えた。

＜本日の新聞見出し＞

▼日本証券新聞▼

・ADEKA(4401・P)　今期は全セグメント増収増益

・楽天G　モバイル参入後初の黒字　金融、ネットも好調

・KADOKAWA　オアシスから社長解任提案

▼NIKKEI Prime▼

・三菱電機、車載向け特許出願で世界首位　ボッシュ上回る

・インド乗用車販売、4月25%増　小型車回復でスズキ35%増

・横国大など、SiCN-SiCN接合の新知見　高品質3D半導体へ

▼日刊工業新聞▼

・ファナック、食品向け　パラレルリンクロボ　新機種

・岡本工機　人型ロボ精密動作　超音波研削歯車を外販

・カナダで水素供給網　川重、現地経済団体と覚書

・スバル、自社EV延期　普及見極め　開発継続

▼化学工業日報▼

・AGC　クロル・アルカリ　東南ア 収益重視へ　安定供給で差別化

・セーレン半導体事業　光通信・AI需要捉え成長　ウエハー、大口径・厚膜対応

・デクセリアルズ　光半導体・ARF増産　急増するDC需要対応

▼日経MJ▼

・ユニクロ、日傘やTシャツ好調　売上高10％増、４か月連続＋　衣料品・靴、主要１１社4月既存店

・菓子OEMのちぼりHD　銀座に自社ブランド店　消費者向け販売伸ばす

・オーケー「インフレでも値下げ」　「損させない店」認知　高める

＜今週の相場＞

今週の日本株相場は高値圏での推移を想定する。日経平均に比べて出遅れていたTOPIXは先週、最高値に迫る場面がみられた。決算発表等をきっかけにAI・半導体以外の銘柄にも物色が広がり始めており、相場全体に力強さが出てきたといえよう。国内では主力企業の決算発表をうけて業績成長期待が再び高まっているとみられ、改めて好業績銘柄が注目できよう。他方、中東情勢を巡る米国株や原油価格の動向には引き続き注意が必要だろう。また、世界的に金利が上昇するなか、本日からパリでG7財務相・中央銀行総裁会議が開催される。金利や為替を巡る発信に注目が集まりそうだ。

〇引き続きAIツルハシ銘柄への注目は高い

注目されたキオクシアHD（285A）の決算発表では、メモリ需要の拡大を背景に27/3期1Qは営業利益が前年同期比28.8倍、純利益は同47.6倍になる見通しが示された。同社やフジクラをはじめとするAIツルハシ関連銘柄は先週後半、利益確定の売りに押されていたことから、本日は朝方から反発し、日経平均をけん引する流れが期待されよう。また、現地20日にはエヌビディアが決算発表を予定している。良好な業績見通しが示されれば、半導体製造装置や部素材、AIの成長による恩恵が期待されるフィジカルAI等の関連銘柄へと物色の裾野が広がりそうだ。

〇好業績銘柄に改めて注目

国内の主要企業の1-3月期の決算発表がほぼ一巡した。中東情勢などに対する慎重なコメントも聞かれたが、価格転嫁等で対応する企業が多いようだ。その結果、TOPIX採用の3月期決算企業の今期の営業利益計画は高い伸びとなる見通しが示されている。日経平均株価の予想EPSも足元で急拡大しており、業績成長期待は高いとみる。なお、今後はアナリストによる目標株価の変更等が増えると予想されるなか、良好な会社計画や株主還元策を示した好決算銘柄を再評価する流れが強まろう。先週末は、キオクシアをはじめ、テルモ（4543）や三菱UFJ（8306）、12月期決算銘柄では荏原（6361）が好決算を発表しており、注目したい。

＜材料銘柄＞

• キオクシアHD (285A): １Ｑ営業利益予想、市場予想上回る
  • 普通株式対象とした米国預託株式の上場に向け準備
• みずほFG (8411): 今期純利益1兆3000億円、最高益更新－自社株買い発表
• リクルートHD (6098): 通期売上高予想、市場予想上回る
• ゆうちょ銀 (7182): 通期純利益予想、市場予想上回る
• 日本郵政 (6178): 通期配当予想、市場予想上回る
• イオン (8267): 「中立」に格下げ、目標株価は1600円－岡三証券
• テルモ (4543): 連 通期 税前 +15.3% 1782億5000万円(IFRS)
• 荏原 (6361): 通期純利益予想上方修正、市場予想上回る
• 日本ペイントHD (4612): １Ｑ営業利益、市場予想上回る
• 三菱HCC (8593): 通期純利益予想、市場予想下回る
• かんぽ生命 (7181): 通期純利益予想、市場予想下回る
• 千葉銀行 (8331): 通期純利益予想、市場予想とほぼ同じ
• エーザイ (4523): 通期営業利益予想、市場予想下回る
• 日産化 (4021): 通期営業利益予想、市場予想とほぼ同じ
• 朝日インテ (7747): ３Ｑ営業利益、市場予想上回る
• 電通G (4324): １Ｑ営業利益、市場予想上回る
• クレセゾン (8253): 通期純利益予想、市場予想とほぼ同じ
• 長谷工 (1808): 通期営業利益予想、市場予想とほぼ同じ
• ホシザキ (6465): １Ｑ営業利益、市場予想上回る
• 近鉄GHD (9041): 通期営業利益予想、市場予想とほぼ同じ
• GMOPG (3769): :２Ｑ営業利益、市場予想上回る
• 丸井G (8252): 通期営業利益予想、市場予想下回る
• 住友ゴム (5110):１Ｑ営業利益、市場予想とほぼ同じ

＜今週の予定＞

◇18日（月）

・５年物利付国債の入札（財務省、10：30）

・ＱＵＩＣＫ月次調査＜株式＞（11：00） 

・４月の投信概況（資産運用業協会、15：00）

・４月の中国70都市の新築住宅価格動向（10：30）

・１～４月の中国固定資産投資（11：00）

・１～４月の中国不動産開発投資（11：00）

・４月の中国工業生産高（11：00）

・４月の中国小売売上高（11：00）

・１～３月期のタイ国内総生産（ＧＤＰ）

・主要７カ国（Ｇ７）財務相・中央銀行総裁会議（19日まで、パリ）

・５月の全米建設業協会（ＮＡＨＢ）住宅市場指数（23：00）

・３月の対米証券投資（19日５：00）

◇19日（火）

・閣議

・１～３月期国内総生産（ＧＤＰ）速報値（内閣府、８：50）

・１年物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）

・３月の第３次産業活動指数（経産省、13：30）

・３月の鉱工業生産確報値（経産省、13：30）

・１～３月期の英失業率

・３月のユーロ圏貿易収支

・ウォラー米連邦準備理事会（ＦＲＢ）理事が討議に参加（21：00）

・４月の米仮契約住宅販売指数（23：00）

・海外２～４月期決算＝ホーム・デポ

◇20日（水）

・20年物利付国債の入札（財務省、10：30）

・４月の主要コンビニエンスストア売上高（日本フランチャイズチェーン協会、14：00）

・４月の訪日外国人客数（日本政府観光局、16：15）

・債券市場サーベイ・５月調査（日銀、17：00）

・３月期決算＝ＳＯＭＰＯ、ＭＳ＆ＡＤ、東京海上

・５月の中国最優遇貸出金利（ＬＰＲ、10：00）

・インドネシア中銀が政策金利を決定

・４月のユーロ圏消費者物価指数（ＨＩＣＰ）

・４月の英消費者物価指数（ＣＰＩ）

・バーＦＲＢ理事が講演（22：15）

・米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）議事要旨（４月28～29日開催分、21日３：00）

・米20年物国債入札

・海外２～４月期決算＝エヌビディア

◇21日（木）

・３月の機械受注（内閣府、８：50）

・対外・対内証券売買契約（週間、財務省、８：50）

・４月の貿易統計（財務省、８：50）

・ 日銀の小枝淳子審議委員が福岡県金融経済懇談会で挨拶（10：30）

・４月の食品スーパー売上高（日本スーパーマーケット協会など、13：00）

・４月の首都圏マンション販売（不動産経済研究所、14：00）

・実質輸出入の動向（日銀、14：00ごろ）

・ 日銀の小枝審議委員が記者会見（14：30）

・５月のユーロ圏購買担当者景気指数（ＰＭＩ、速報値）

・５月の英ＰＭＩ（速報値）

・５月の独ＰＭＩ（速報値）

・５月の仏ＰＭＩ（速報値）

・４月の米住宅着工件数（21：30）

・週間の米新規失業保険申請件数（21：30）

・５月のフィラデルフィア連銀製造業景況指数（21：30）

・５月の米ＰＭＩ（速報値、Ｓ＆Ｐグローバル調べ）（22：45）

・海外２～４月期決算＝ウォルマート

◇22日（金）

・閣議

・４月の全国ＣＰＩ（総務省、８：30）

・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）

・４月の全国スーパー売上高（日本チェーンストア協会、14：00）

・４月の英小売売上高

・５月の独Ｉｆｏ企業景況感指数

・４月の米景気先行指標総合指数（23：00）

・５月の米消費者態度指数（確報値、ミシガン大学調べ）（23：00）

・ウォラーＦＲＢ理事が講演（23：00）

・メモリアルデーの前営業日で米債券市場が短縮取引

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞