【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(6日)
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄 
●本日の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：主要3指数は上昇。米国とｲﾗﾝの停戦合意の可能性が注視される中、米国株は横ばい圏で取引を開始した。1-3月期に費用を計上する見通しを示したﾊﾞｲｵｼﾞｪﾝ（-2.8%）などﾍﾙｽｹｱｾｸﾀｰが軟調。一方、ｱﾅﾘｽﾄが前向きな見方を示したﾏｲｸﾛﾝ･ﾃｸﾉﾛｼﾞｰ（+3.1%）など半導体ﾒﾓﾘｰ株が買われ、ﾅｽﾀﾞｯｸはﾌﾟﾗｽ圏で推移した。午後にかけて、「ｲﾗﾝがﾊﾟｷｽﾀﾝを通じて停戦案を受け入れないと米国に回答」と報じられたが、原油価格がもみ合う中、米国株は小高く推移。その後、ﾄﾗﾝﾌﾟ大統領の演説が始まり、主要3指数は下落する場面も。ただし、売りは長く続かず、ﾄﾗﾝﾌﾟ氏の「ｲﾗﾝとの合意にはﾎﾙﾑｽﾞ海峡航行の自由が含まれる必要がある」との発言で、原油価格が上げを縮小する中、米国株は再び上昇した。一般消費財ｾｸﾀｰが上伸。引けにかけても買いが優勢で、主要3指数は上昇して取引を終えた。ﾅｽﾀﾞｯｸは4営業日続伸。個別では、ｼｭﾅｲﾀﾞｰｴﾚｸﾄﾘｯｸのﾋﾗﾘｰ･ﾏｸｿﾝ氏をCFOに任命したｵﾗｸﾙ（-0.6%）が下落した。

経済指標動向

■3月ISM非製造業景況指数、市場予想を下回る

供給管理協会（ISM）が発表した3月のISM非製造業景況指数は54.0ﾎﾟｲﾝﾄとなり、市場予想（54.9ﾎﾟｲﾝﾄ）を下回った。

＜日本株ADR＞

全体的に堅調

◇上昇銘柄◇

9202(ANA) みずほ証が目標株価を2700円に下げ（前回：3000円）

3092(ZOZO) モルガンスタンレー証が「中立」に格上げ、目標株価は1200円（前回：1000円）

◇下落銘柄◇

7911(TOPPAN) ゴールドマンサックスが目標株価を6000円に下げ（前回：6500円）

6770(アルプスA) みずほ証が目標株価を2250円に上げ（前回：1550円）

＜自社株買い進捗状況(6日)＞

＜本日の新聞見出し＞

日本証券新聞

・ブラックロック　３月の波乱相場下、「王道株」を取得　富士通は9.99％で寸止め

・キッセイ薬品　今期から業績様変わりの公算　株主還元強化も

・放電精密、大幅反発　業績・配当予想を上方修正

・調達不安、次は「ヘリウム」　医療現場、半導体など影響拡大

NIKKEI Prime

・月を目指すispace、計画修正　着陸船は日米モデル統合

・輸入車販売7年ぶりプラス　25年度、EV34%増で好調

・バルコニー設置の蓄電池、スマート家電と連携　中国新興

日刊工業新聞

・THEグローバル社にTOB　大東建託

・中国社、タンデム型量産　ペロブスカイト日本投入

・輸入EV、昨年度33%増　7年連続増　米テスラなど堅調

・カナダ鉱山開発に出資　JX金属、レアメタル確保

化学工業日報

・バイオフェノリクス　量産工場 29年立ち上げへ　非石油原料から化学品　少量高付加価値から参入

・クローダ　高度精製アミノ酸を上市　バイオ薬添加剤向け

・nブタノール　中東情勢受け強含み　国内は早期に新値浸透か

＜本日の相場＞

本日の日経平均は続伸となりそうだ。連休明けの米国主要3指数は小幅に上昇。日本時間未明に行われたトランプ大統領の会見では、イランでの米兵救出作戦の話が中心となったほか、改めてイランへの強硬姿勢を維持した。ホルムズ海峡の解放を含めた最後通告の期限は現地7日の午後8時と、日本時間では明日の寄り付きとなるため、買い一巡後は様子見ムードが強まりそうだ。もっとも、停戦に向けた報道は増えてきており、日米の株式市場も疑心暗鬼ながら戻りを試す場面が見られ始めている。引き続き、様々なニュースサイトからのヘッドラインに振り回される場面はあろうが、停戦後を睨んで買いスタンスで臨みたい。昨日の日経平均は3月以降続いていた月曜安がストップし、久々の週明けプラスとなった。50,000円トビ台での下値の堅さは確認されており、当面は51,000～54,000円程度のレンジ相場となりそうだ。物色では、戦争前の人気テーマに変わりはないとみている。今回の中東情勢混乱で高市政策の危機管理投資や成長戦略投資は加速するとみられ、AI・半導体、防衛、資源・エネルギーなどの下値を丹念に拾いたい。また、3月の下落場面で調整がきつかった建設や銀行も注目できよう。

〇2026年IPOに初白星

2026年のIPOは2月13日のTOブックス（500A）から4月2日のビタブリッド（542A）まで7社連続で初値が公開価格を下回るなど低迷が続いていた。IPOは従来、初値が公開価格を上回ることが多く、個人を中心に人気だったが、今年はプライム活況による物色離散に加え、初値後も軒並み低迷しており悪循環が続いていた。こうしたなか、昨日のシステムエグゼ（548A：スタンダード）が公開価格を上回るスタートでようやく連敗脱出となった。一方、グロース市場自体は底堅く推移しており、国内主要株価指数でグロース250指数は今年のトップパフォーマーだ。個別では人気の宇宙関連などは値動きが荒いものの、BUYSELL（7685）、トライアル（141A）、MTG（7806）など時価総額上位の銘柄は商いも多く、注目できよう。

＜材料銘柄＞

• 三井住友FG (8316): 日生と買収融資ファンド検討、5000億円超案も－関係者
• ディスコ (6146): ４Ｑ個別売上高1,049億円－前年同期1,025億円
• カプコン (9697): Electronic Gaming Developmentの株持ち分が5.03％から6.04％に上昇
• 大東建 (1878): グロバル社にTOB、1株1280円
• 三菱ケミG (4188):「中立」に格下げ、目標株価は1040円－ＳＢＩ証券
• スズキ (7269):「中立」に格下げ、目標株価は2000円－シティ
• イビデン (4062):「買い」に格上げ、目標株価は1万500円－みずほ証券
• ZOZO (3092):「イコール・ウエート」に格上げ－モルガン・スタンレー
• 電通G (4324):「アンダーウエート」に格下げ－モルガン・スタンレー
• 博報堂DY (2433):「イコール・ウエート」に格上げ－モルガン・スタンレー
• メルカリ (4385):「オーバーウエート」に格上げ－モルガン・スタンレー
• アスクル (2678):「アウトパフォーム」に格上げ－岩井コスモ証券
• ユニツール (6278): 自己株処分、最大約269億円調達
• エクセディ (7278): シティインデックスイレブンスなどの株持ち分が低下
• 富士紡HD (3104): エフィッシモの株持ち分が19.7％に上昇－変更報告
• A&Dホロン (7745): ストラテジックＣの株持ち分が10.6％に上昇
• サンケイR (2972): シティインデックスイレブンスなどの株持ち分が上昇
• マクドHD (2702): 3月既存店売上高 + 2.4%
• セリア (2782): 3月既存店売上高+9.4％
• ジンズHD (3046): 3月既存店売上高+7.6％
• ネクステージ (3186): 連 1Q 営利 +182.7% 60億2000万円
• クリSDH (3148): 連 3Q 営利 +4.13% 171億1000万円
• 壱番屋 (7630): 連 通期 営利 -4.26% 47億2000万円
• アンドST (2685): 通期営業利益予想、市場予想とほぼ同じ
• WNIウェ (4825): 連 3Q 営利 +20.4% 37億8000万円
• イオンファ (4343): 通期 連 業績予想修正

＜本日の予定＞

【国内】

・閣議

・２月の家計調査（総務省、８：30）

・３月上中旬の貿易統計（財務省、８：50）

・30年物利付国債の入札（財務省、10：30）

・２月の景気動向指数（速報値、内閣府、14：00）

・消費活動指数（日銀、14：00ごろ）

・４月のＥＳＰフォーキャスト調査（日本経済研究センター、15：00）

・東証スタンダード上場＝ヒトトヒトホールディングス

【海外】

・香港市場が休場

・２月の米耐久財受注額（21：30）

・２月の米消費者信用残高（８日４：00）

・ジェファーソン米連邦準備理事会（ＦＲＢ）副議長が講演(８日６：50)

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞