【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(3日)
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄
●本日の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：主要3指数は反落。金先物価格が上昇し、投資家心理の支えとなる中、米国株は横ばい圏で取引を開始した。 通期売上高見通しが市場予想を上回ったﾊﾟﾗﾝﾃｨｱ･ﾃｸﾉﾛ ｼﾞｰｽﾞ（+6.8%）が買われ、ﾅｽﾀﾞｯｸは上昇して始まったが、 ﾊｲﾃｸ株の一角に売りが目立ち、取引開始後はﾏｲﾅｽ圏へ。10-12月期業績が市場予想を下回ったほか、CEOの交代を発表したﾍﾟｲﾊﾟﾙ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ（-20.3%）など金融ｾｸﾀｰが下落した。一方、AI活用期待で時価総額が1兆ﾄﾞﾙ超となったｳｫﾙﾏｰﾄ（+2.9%）など生活必需品ｾｸﾀｰが堅調で、NYﾀﾞｳの支えとなる場面も。午後に入り、ｱﾝｿﾛﾋﾟｯｸの法務業務自動化の新AIﾂｰﾙ発表を受けてｾｰﾙｽﾌｫｰｽ（-6.8%）などｿﾌﾄｳｪｱ株が急落する中、主要3指数は下げ幅を拡大した。「下院が歳出法案を可決し、政府機関の一部閉鎖が終了」と伝わるも、ﾋﾞｯﾄｺｲﾝ価格が一時7.3万ﾄﾞﾙを割り込み、米国株は軟調推移が続いた。終盤にかけて、NYﾀﾞｳは下げ渋ったが、最終的に主要3指数は反落して取引を終えた。
米連銀・FRB動向
■ﾘｯﾁﾓﾝﾄﾞ連銀総裁、これまでの利下げは雇用の健全性に寄与
ﾘｯﾁﾓﾝﾄﾞ連銀総裁は、FRBのこれまでの利下げは雇用市場の健全性確保に寄与したとの認識を示した。FRBはｲﾝﾌﾚ率2%の目標回帰に向けた「ﾗｽﾄﾏｲﾙ」を達成しようとしていると述べた。また、2026年も経済は底堅く推移するとみているとし、規制緩和や減税といった「大幅な景気刺 激策」が実施され、企業は継続的な需要に自信を持って いると述べた。
■ﾐﾗﾝFRB理事、年内1%超の利下げを望む
FRBのﾐﾗﾝ理事は、FRBは積極的に利下げを行う必要があるとの考えを改めて示し、年内に1.00%ﾎﾟｲﾝﾄを超える利下げが実施されることを期待していると述べた。現行の金融政策は過度に引き締め的と指摘した。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 49240.99 | -166.67 | -0.34 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 23255.19 | -336.92 | -1.43 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 7966.34 | -168.15 | -2.07 | |
| S&P 500種 | 6917.81 | -58.63 | -0.84 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 10314.59 | -26.97 | -0.26 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 24780.79 | -16.73 | -0.07 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 5995.35 | -12.16 | -0.20 | |
| CAC40指数 | 8179.50 | -1.67 | -0.02 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 18119.20 | 4.00 | 0.02 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 13372.58 | -36.53 | -0.27 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 46420.52 | 415.31 | 0.90 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 5753.44 | 78.71 | 1.39 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 13374.17 | -4.96 | -0.04 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 993.99 | -15.52 | -1.54 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 5499.51 | 40.19 | 0.74 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 1732.76 | -12.15 | -0.70 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 12808.41 | 88.16 | 0.69 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1682.66 | 5.04 | 0.30 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 3087.35 | 20.49 | 0.67 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 26834.77 | 59.20 | 0.22 |
| 中国 上海総合指数 | 4067.74 | 51.99 | 1.29 | |
| 加権指数 | 32195.36 | 571.33 | 1.81 | |
| 韓国総合株価指数 | 5288.08 | 338.41 | 6.84 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 1144.33 | 45.97 | 4.19 | |
| ST指数 | 4944.09 | 51.82 | 1.06 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 63.78 | 1.64 | 2.64 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 63.75 | 1.61 | 2.59 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 67.86 | 1.56 | 2.35 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 190.84 | 5.70 | 3.08 | |
| ICE 軽油先物 | 696.75 | 12.75 | 1.86 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 3.38 | 0.14 | 4.42 | |
| ICE Natural Gas Future | 78.52 | -2.82 | -3.47 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 781.50 | -2.50 | -0.32 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 103.00 | 1.00 | 0.98 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 4937.61 | 276.23 | 5.93 |
| Silver Spot $/Oz | 85.16 | 5.89 | 7.43 | |
| CMX銅 | 608.85 | 26.30 | 4.51 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 2215.20 | 111.10 | 5.28 |
＜日本株ADR＞
総じて軟調
◇上昇銘柄◇
6471(日本精工) 通期営業利益300億円→370億円に上方修正、市場予想323.4億円
6503(三菱電) 通期営業利益は4000億円へ下方修正（当初4300億円）、希望退職4700人（連結従業員の5％相当）で経費1000億円計上
◇下落銘柄◇
3350(メタプラネット) ビットコインが1年3カ月ぶりに72000ドル台。米の仮想通過投資企業も軒並み7％超の下げ
7974(任天堂) 3Q営業利益1552億円と前年同期比+23％も、市場予想の1807億円に届かず
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 9501 | 東電力ＨＤ | 662.02 | 592.1 | 69.92 | 11.81 |
| 6471 | 日本精工 | 1185.41 | 1108 | 77.41 | 6.99 |
| 6503 | 三菱電機 | 5301.63 | 5000 | 301.63 | 6.03 |
| 6594 | ニデック | 2473.63 | 2333 | 140.63 | 6.03 |
| 6770 | アルプスＡ | 2102.90 | 1998.5 | 104.40 | 5.22 |
| 9684 | ｽｸｳｪｱ･ｴﾆｯｸｽHD | 2701.05 | 2601.5 | 99.55 | 3.83 |
| 3064 | ＭＲＯ | 2257.11 | 2178.5 | 78.61 | 3.61 |
| 7003 | 三井E&S | 7053.27 | 6840 | 213.27 | 3.12 |
| 7182 | ゆうちょ銀行 | 2873.96 | 2797.5 | 76.46 | 2.73 |
| 9983 | ファーストリテ | 63336.08 | 62020 | 1,316.08 | 2.12 |
| 4751 | サイバーエージェント | 1397.26 | 1370.5 | 26.76 | 1.95 |
| 6849 | 日本光電 | 1769.55 | 1736.5 | 33.05 | 1.90 |
| 1878 | 大東建 | 3296.09 | 3235 | 61.09 | 1.89 |
| 9532 | 大瓦斯 | 6301.68 | 6198 | 103.68 | 1.67 |
| 1928 | 積水ハウス | 3529.75 | 3490 | 39.75 | 1.14 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 3350 | メタプラネット | 380.86 | 406 | -25.14 | -6.19 |
| 7974 | 任天堂 | 9498.85 | 10080 | -581.15 | -5.77 |
| 4004 | レゾナックＨＤ | 8808.01 | 9325 | -516.99 | -5.54 |
| 7186 | 横浜ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｸﾞﾙｰﾌﾟ | 1377.14 | 1448.5 | -71.36 | -4.93 |
| 5938 | ＬＩＸＩＬ | 1700.77 | 1788 | -87.23 | -4.88 |
| 2229 | カルビー | 2866.17 | 3001 | -134.83 | -4.49 |
| 9984 | ソフトバンクグループ | 4131.02 | 4300 | -168.98 | -3.93 |
| 3092 | ZOZO | 1093.51 | 1138 | -44.49 | -3.91 |
| 6976 | 太陽誘電 | 3288.69 | 3408 | -119.31 | -3.50 |
| 6920 | レーザーテック | 30982.65 | 32100 | -1117.35 | -3.48 |
| 6448 | ブラザー工業 | 3134.15 | 3243 | -108.85 | -3.36 |
| 6857 | アドバンテス | 25223.84 | 26030 | -806.16 | -3.10 |
| 6753 | シャープ | 691.62 | 713.7 | -22.08 | -3.09 |
| 8697 | ＪＰＸ | 1618.45 | 1670 | -51.55 | -3.09 |
| 6963 | ローム | 2636.87 | 2713 | -76.13 | -2.81 |
＜自社株買い進捗状況(3日)＞
| 2月3日発表分 | |
| 進捗発表企業数： | 5 |
| 金額枠： | 102,300,000,000 |
| 進捗金額： | 27,072,188,946 |
| 充足率： | 26.46% |
| 株数枠: | 33,370,000 |
| 進捗株数; | 6,777,500 |
| 充足率： | 20.31% |
| 2月発表分(累計） | |
| 累計企業数： | 43 |
| 累計金額枠： | 350,587,314,800 |
| 累計消化金額： | 149,048,635,671 |
| 累計充足率： | 42.51% |
| 累計株数枠: | 240,352,100 |
| 累計進捗株数; | 61,934,100 |
| 充足率： | 25.77% |
＜本日の新聞見出し＞
▼日本証券新聞▼
・ハイテクセクター 業績に安心感 SPE→電子部品に広がり
・百貨店 ２か月ぶりに増収 高島屋は25年ぶり高値
・スカパーJSAT 「宇宙衛星関連の中核」 安全保障領域で拡大余地
・AIメカニック、上場来高値 片山晃氏が大量保有
▼NIKKEI Prime▼
・TOTOの半導体事業、トイレ超え 中国に追いつかれた過去
・鴻海の人型ロボ、物流・医療現場へ 川崎重工やNVIDIAと
・Waymo、2.5兆円調達 企業価値20兆円に
▼日刊工業新聞▼
・大日印、インド本格参入 車・写真・半導体 アジア・アフリカ戦略拠点
・イビデン、５０００億円投資 半導体部品生産能力を増強
・フィジカルAI本格化 アルファTKG顧客連携で新会社
▼化学工業日報▼
・ナノデザイン不織布 全固体電池用に提案 東レ セパレーター向け
・ダイセル 半導体材の新規開拓進展 離型フィルム 絶縁材料など 先端・後工程向け
・人工腎臓中空糸膜増産へ 東洋紡 26年度中に判断
▼日経MJ▼
・中国人爆買い「とっくに幻」団体客去った忍野八海・浅草・福岡ルポ 欧米・台湾向け商品に力
・第2の「コミックシーモア」育成 NTT西、本業の危機感が10社生む 睡眠改善指導のパラヴィータ化ける？
・米ウーバー、楽天とポイント連携拡大2ヶ月 配車・宅配、滑り出し快走 ID新規連携、８割が利用を継続
＜本日の相場＞
本日の日本株市場は反落を想定する。昨日の米主要3指数は揃って下落。アンソロピックの新AIツール発表をうけてソフトウエア関連を中心に軟調だったが、下院が歳出法案を可決したと伝わり、政府閉鎖の解除に向けて前進したことが好感され、引けにかけては下げ幅を縮小した。昨日の日経平均は歴代5位（上昇幅ベース）の大幅高で史上最高値を更新した一方、東証プライムの昨年来高値銘柄数は147に留まっており、TOPIXは史上最高値に届いていない。夜間の日経先物は54,000円近辺で返ってきており、朝方から売りが優勢となりそうだ。他方、日経平均VIは高止まりしており、目先はボラタイルな値動きへの警戒感が続こう。ただ、急ピッチな上昇に乗り遅れた投資家の押し目買い意欲は強いとみており、下押し余地は限られるとみる。
〇好決算銘柄への注目が続こう
週末にかけては、主力企業の決算発表が相次ぐ。良好な見通しを示した銘柄は素直に評価される流れがみられており、今後も個別の業績動向への注目が続きそうだ。昨日引け後の決算発表では、日精工やAREHDが通期計画の上方修正を発表。三菱電機は各利益を下方修正したが、早期退職に絡んだ費用が大きく、本業の好調は変わらないとみる。
〇レアアースの精錬を手掛ける銘柄に注目
政府は2日、南鳥島沖の水深約6,000ｍの海底からレアアースを含む泥の引き揚げに成功したと発表した。帰港（15日予定）後は、泥の成分の分析やレアアースの精錬が計画されており、引き続き動向が注目されよう。レアアース泥の引き揚げでは、東亜建（1885）の解泥技術や、三井海洋（6269）の浮体式生産設備などが注目されたが、今後は精錬など、レアアース泥を製品化する技術に係る企業にも目を向けたい。例えば、三井海洋はこれまでの石油やガス開発で培った海洋掘削技術を応用し、レアアース濃集鉱物の回収技術を手掛ける。また、三井金属（5706）は、レアアースの精錬・分離技術を手掛ける日本イットリウムを25年4月に子会社化しており、業績拡大が期待されよう。他にも、信越化（4063）はレアアースの分離・精製プラントを国内に保有しており、関連銘柄として物色が続きそうだ。
＜材料銘柄＞
- 任天堂(7974): 3Q営業利益が市場予想届かず－スイッチ2は「健闘」
- 「アウトパフォーム」に格上げ－マッコーリー・グループ
- ファストリ (9983): １月国内ユニクロ既存店売上高+14％
- 三菱電機 (6503): 通期営業利益予想下方修正、市場予想下回る
- すべての選択肢を排除することなく検討－事業見直し0.8兆円
- イビデン (4062): ３Ｑ営業利益、市場予想下回る
- 「アンダーウエート」に格下げ－モルガン・スタンレー
- 高機能ICパッケージ基板向け設備投資－3年間で約5000億円
- 京都FG (5844):「アウトパフォーム」に新規格付け－岩井コスモ証券
- 野村不HD (3231):「中立」に格下げ、目標株価は1160円－SMBC日興
- フジHD (4676): 野村絢氏らと保有株売却で合意-2350億円上限に自己株取得
- 通期純利益予想上方修正、市場予想上回る
- 第一生命HD (8750): 3年連続で7%の賃上げ実施へ－初任給も35万4000円に上げ
- 川崎汽船 (9107): 通期営業利益予想下方修正、市場予想下回る
- 横河電 (6841): 通期営業利益予想上方修正、市場予想とほぼ同じ
- JR西日本 (9021):３Ｑ営業利益、市場予想上回る
- Monot (3064): 通期営業利益予想、市場予想とほぼ同じ
- TIS (3626): ３Ｑ営業利益、市場予想とほぼ同じ
- エプソン (6724): 通期営業利益予想上方修正、市場予想上回る
- ALSOK (2331): ３Ｑ営業利益、市場予想下回る
- 日本精工 (6471): 通期営業利益予想上方修正、市場予想上回る
- ニチレイ (2871):３Ｑ営業利益、市場予想下回る
- 小林製薬 (4967): 通期営業利益予想上方修正、市場予想下回る
- ABCマト (2670):１月既存店売上高+5.9％
- アンドST (2685):１月アダストリア既存店売上高+9.9％
- Uアローズ (7606):１月小売＋ネット通販既存店売上高+14％
＜本日の予定＞
【国内】
・２月の日銀当座預金増減要因見込み（８：50）
・2025年４～12月期決算＝エムスリー、アステラス、ラインヤフー、ダイキン、パナＨＤ、ローム、三菱重、丸紅、住友商、あおぞら銀、三菱ＵＦＪ、ＳＢＩ、郵船
【海外】
・１月のレーティングドッグ中国非製造業購買担当者景気指数（ＰＭＩ、10：45）
・ポーランド中銀が政策金利を発表
・１月のユーロ圏消費者物価指数（ＨＩＣＰ、速報値）
・１月のオートマチック・データ・プロセッシング（ＡＤＰ）全米雇用リポート（22：15）
・１月の米サプライマネジメント協会（ＩＳＭ）サービス業景況感指数（５日０：00）
・米エネルギー省の石油在庫統計（週間、５日０：30）
・クック米連邦準備理事会（ＦＲＢ）理事が講演（５日８：30）
・10～12月期決算＝クアルコム、アルファベット
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | ||
| 11:00 | 8002 | 丸 紅 | 15:00 | 7296 | エフ・シー・シー | 15:30 | 8354 | ふくおか | ||
| 11:00 | 8303 | SBI新生 | 15:00 | 8150 | 三信電 | 15:30 | 9001 | 東 武 | ||
| 11:30 | 3401 | 帝 人 | 15:00 | 9010 | 富士急 | 15:30 | 9699 | ニシオHD | ||
| 12:00 | 4626 | 太陽ＨＤ | 15:30 | 2130 | メンバーズ | 15:30 | 9849 | 共同紙 | ||
| 12:00 | 9101 | 郵 船 | 15:30 | 2413 | エムスリー | 15:31 | 7177 | GMOFHD | ||
| 12:00 | 9913 | 日邦産 | 15:30 | 2676 | 高千穂交 | 15:40 | 2440 | ぐるなび | ||
| 12:30 | 3407 | 旭化成 | 15:30 | 3024 | クリエイト | 15:40 | 6103 | オークマ | ||
| 13:00 | 6832 | アオイ電子 | 15:30 | 3433 | トーカロ | 16:00 | 1726 | ＢＲＨＤ | ||
| 13:00 | 7011 | 三菱重 | 15:30 | 4208 | ＵＢＥ | 16:00 | 2136 | ヒップ | ||
| 13:00 | 8053 | 住友商 | 15:30 | 4475 | HENNGE | 16:00 | 2335 | キューブシス | ||
| 13:00 | 8065 | 佐藤商 | 15:30 | 4503 | アステラス薬 | 16:00 | 3150 | グリムス | ||
| 14:00 | 4409 | 東邦化 | 15:30 | 4689 | LINEヤフー | 16:00 | 6420 | ガリレイ | ||
| 14:00 | 4569 | 杏林製薬 | 15:30 | 4718 | 早稲アカ | 16:00 | 7999 | MUTOH-HD | ||
| 14:00 | 5832 | ちゅうぎ | 15:30 | 4847 | インテリW | 16:00 | 8304 | あおぞら | ||
| 14:00 | 7506 | ハウスローゼ | 15:30 | 5909 | コロナ | 16:00 | 8306 | 三菱UFJ | ||
| 14:00 | 8059 | 第一実 | 15:30 | 6099 | エラン | 16:00 | 9351 | 東洋埠頭 | ||
| 14:00 | 8098 | 稲畑産 | 15:30 | 6367 | ダイキン | 16:00 | 9706 | 空港ビル | ||
| 14:00 | 8242 | H2Oリテイル | 15:30 | 6368 | オルガノ | 16:00 | 9928 | ミロク情報 | ||
| 14:00 | 9412 | スカパーJSA | 15:30 | 6745 | ホーチキ | – | 2371 | カカクコム | ||
| 15:00 | 2307 | クロスキャット | 15:30 | 6941 | 山一電 | – | 3566 | ユニネク | ||
| 15:00 | 2922 | なとり | 15:30 | 6963 | ローム | – | 3668 | コロプラ | ||
| 15:00 | 3166 | OCHI・HD | 15:30 | 7018 | 内海造 | – | 6678 | テクノメディカ | ||
| 15:00 | 3232 | 三交GHD | 15:30 | 7859 | アルメディオ | – | 6752 | パナソニックH | ||
| 15:00 | 3910 | エムケイシステム | 15:30 | 7951 | ヤマハ | – | 7991 | マミヤOP | ||
| 15:00 | 4091 | 日本酸素 | 15:30 | 7979 | 松 風 | – | 8473 | ＳＢＩ | ||
| 15:00 | 4512 | ワカモト | 15:30 | 7995 | バルカー | |||||
| 15:00 | 6674 | GSユアサ | 15:30 | 8056 | BIPROGY |