【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄
●本日の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：10月の利下げ観測が優勢となる中、米国株は上昇して取引を開始した。今後数年間に渡って売上成長が2桁%台に加速する見通しを示したセールスフォース（+4.0%）などテクノロジーセクターが上昇。もっとも午後にかけて、子会社が引き受けた融資で5,000万ドルの貸倒償却を計上したザイオンズ・バンコープ（-13.1%）など地銀株が急落し、不良債権に対する懸念が高まる中、主要3指数はマイナス圏へ。7-9月期の正味保険料収入が市場予想を下回ったトラベラーズ（-2.9%）など金融セクターが特に軟調だった。その後、トランプ氏が「プーチン氏と戦争終結に向けブダペストで会談」と表明し、米ロ関係の進展期待から、米国株は一時下げ渋る場面も。引けにかけて、米中貿易摩擦を巡る懸念等も重しとなり、米国株は再び売りに押された。最終的に、NYダウは続落、ナスダックは反落して取引を終えた。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 45952.24 | -301.07 | -0.65 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 22562.54 | -107.54 | -0.47 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 6800.02 | 32.96 | 0.49 | |
| S&P 500種 | 6629.07 | -41.99 | -0.63 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 9436.09 | 11.34 | 0.12 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 24272.19 | 90.82 | 0.38 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 5652.01 | 46.98 | 0.84 | |
| CAC40指数 | 8188.59 | 111.59 | 1.38 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 15645.80 | 75.50 | 0.48 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 12702.08 | 172.50 | 1.38 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 42374.18 | 467.28 | 1.12 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 5527.11 | 65.56 | 1.20 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 11651.70 | 69.32 | 0.60 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 959.00 | 3.79 | 0.40 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 5010.85 | 32.05 | 0.64 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 1611.34 | 20.43 | 1.28 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 11342.27 | 129.38 | 1.15 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1570.25 | 1.32 | 0.08 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 2741.83 | 3.69 | 0.13 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 25888.51 | -22.09 | -0.09 |
| 中国 上海総合指数 | 3916.23 | 4.02 | 0.10 | |
| 加権指数 | 27647.87 | 372.16 | 1.36 | |
| 韓国総合株価指数 | 3748.37 | 91.09 | 2.49 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 865.41 | 0.69 | 0.08 | |
| ST指数 | 4356.20 | -12.22 | -0.28 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 57.46 | -0.81 | -1.39 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 57.40 | -0.87 | -1.49 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 61.00 | -0.91 | -1.47 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 181.17 | -2.27 | -1.24 | |
| ICE 軽油先物 | 629.00 | -8.75 | -1.37 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 2.94 | -0.08 | -2.59 | |
| ICE Natural Gas Future | 82.37 | 1.41 | 1.74 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 772.50 | 0.00 | 0.00 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 104.55 | -0.38 | -0.36 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 4339.83 | 13.25 | 0.31 |
| Silver Spot $/Oz | 54.05 | -0.19 | -0.35 | |
| CMX銅 | 499.90 | -1.55 | -0.31 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 1755.10 | 67.20 | 3.98 |
＜日本株ADR＞
稼働銘柄は180越えとアクティブ
◇上昇銘柄◇
8830(住友不) 野村証は「買い」継続、目標株価も7910円を維持
2267(ヤクルト) モルガン・スタンレーが目標株価を2300円に若干上げ（前回：2280円）
◇下落銘柄◇
2433(博報堂) SMBC日興は「中立」継続、目標株価変更なし
6861(キーエンス) モルガン・スタンレーは新規に「中立」でカバレッジ開始。目標株価は62000円
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 7779 | ＣＹＢＥＲＤＹＮＥ | 216.59 | 186 | 30.59 | 16.45 |
| 5631 | 日製鋼所 | 10387.31 | 9659 | 728.31 | 7.54 |
| 7013 | ＩＨＩ | 3019.86 | 2825.5 | 194.36 | 6.88 |
| 4613 | 関西ペイント | 2680.31 | 2516.5 | 163.81 | 6.51 |
| 8830 | 住友不動産 | 7073.48 | 6700 | 373.48 | 5.57 |
| 2267 | ヤクルト | 2481.77 | 2358 | 123.77 | 5.25 |
| 6976 | 太陽誘電 | 3737.69 | 3562 | 175.69 | 4.93 |
| 9532 | 大瓦斯 | 4369.41 | 4198 | 171.41 | 4.08 |
| 6302 | 住友重機械工業 | 3718.14 | 3577 | 141.14 | 3.95 |
| 6849 | 日本光電 | 1803.42 | 1739.5 | 63.92 | 3.67 |
| 3436 | ＳＵＭＣＯ | 1773.33 | 1712.5 | 60.83 | 3.55 |
| 6841 | 横河電機 | 4540.50 | 4410 | 130.50 | 2.96 |
| 6370 | 栗田工業 | 5523.06 | 5376 | 147.06 | 2.74 |
| 6361 | 荏原製作所 | 3982.86 | 3880 | 102.86 | 2.65 |
| 5019 | 出光興産 | 1024.67 | 1004 | 20.67 | 2.06 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 7956 | ピジョン | 1510.12 | 1750 | -239.88 | -13.71 |
| 9613 | NTTデータグループ | 3534.64 | 3965 | -430.37 | -10.85 |
| 8359 | 八十二銀 | 1314.02 | 1442 | -127.98 | -8.88 |
| 4902 | コニカミノルタ | 486.58 | 529 | -42.42 | -8.02 |
| 6753 | シャープ | 797.17 | 841.2 | -44.03 | -5.23 |
| 2433 | 博報堂ＤＹ | 1058.89 | 1104.5 | -45.61 | -4.13 |
| 2875 | 東洋水産 | 9872.91 | 10280 | -407.09 | -3.96 |
| 9005 | 東急 | 1654.51 | 1719 | -64.49 | -3.75 |
| 6861 | キーエンス | 56591.76 | 58760 | -2168.24 | -3.69 |
| 7453 | 良品計画 | 3045.80 | 3151 | -105.20 | -3.34 |
| 7459 | メディパル | 2438.15 | 2513 | -74.85 | -2.98 |
| 2579 | コカ・コーラＢＪＨ | 2406.56 | 2476.5 | -69.94 | -2.82 |
| 4755 | 楽天 | 969.39 | 996 | -26.61 | -2.67 |
| 6594 | ニデック | 2442.66 | 2509 | -66.34 | -2.64 |
| 5233 | 太平洋セメ | 3670.00 | 3758 | -88.00 | -2.34 |
＜本日の新聞見出し＞
▼日本証券新聞▼
・サイゼリア、今８月期も最高益 国内利益改善が想定以上
・プライム“昇格” 増加の気配 次の候補は…、弁護士ドットコム⁉
・メタプラネット、保有BTCより割安に トレジャリー戦略、曲がり角
・プリモHD、上場来高値 業績好調、今期は海外事業加速
▼NIKKEI Prime▼
・空飛ぶクルマ「トヨタと量産体制」 ANAHD・ジョビー陣営
・ソニーセミコン、エッジAI省電力に コストの工夫は材料
・九州―本州間の送電線、容量1.3倍に 再エネを有効活用
▼日刊工業新聞▼
・ダイキン、ボイラ代替 全工場にヒートポンプ 化学品除く
・海外製品に安全表示義務 経産省 モバイルバッテリー念頭
・IHI、衛星調達で契約 フィンランド社と最大24基運用
▼化学工業日報▼
・太陽HD ソルダーレジスト フィルム型 2拠点体制へ 埼玉で生産構想 北九州は新ライン
・日産化学 微生物製剤「ビーナスオイルクリーン」 油脂排水処理の定番に 菌の培養時間延長も
・メッキ薬品 台湾で先端後工程に展開 日本高純度化学 兼松と連携
▼日経MJ▼
・TikTok 「買い決」まで60秒 日本でもEC始動 ライバーらも売り手に 6,400万人の基盤に即タッチ
・入浴剤、10年ぶり新ブランド アース製薬、4錠1,298円 重炭酸多く、長湯でリラックス
・ウォルマート、新規出店再開 「大型商品はネットで」店舗実験
＜本日の相場＞
本日の日本株相場は反落となりそうだ。昨夜の米国市場は買い先行でスタートしたものの、戻り待ちの売りに押され、3指数ともに下落して終えた。エヌビディアやマイクロンなど半導体の一角が高く、SOX指数は続伸と支援材料もあるが、全般は利益確定売りが優勢となろう。ボラティリティ（日経平均VI）が依然として30を超えていることや、首班指名選挙に向けて与野党の政策協議は続いており、政治ニュースのヘッドラインに揺さぶれる場面も想定しておきたい。
〇NT倍率が再び今年の高値
昨日はNT倍率（日経平均÷TOPIX）が14日につけた今年最高の15.09倍に面合わせした。ソフトバンクG、東エレク、アドテストの3社で日経平均を約530円押し上げた格好だ。こうした動きは先月から続いており、NT倍率の急上昇につながっている。石破首相が退陣を表明して以降（9/7は休日のため9/5との比較）、昨日までで日経平均は5,250円上昇しているが、この3社で4,300円押し上げている。同期間の日経平均採用銘柄の半分強がマイナスとなっており、保有している銘柄によっては体感温度は異なってこよう。また、日経平均の上昇とは対照的に、騰落レシオ（東証プライム）は9月以降は下落傾向にあり、利喰いに押されている銘柄は多い。今後、値がさハイテク株が上昇一服となり、出遅れ感のあるTOPIXが優勢となれば、NT倍率は低下に向かおう。そうしたなかで相場の上昇基調が維持されれば、相場全体の底上げにつながりそうだ。
〇決算を見据えた銘柄選びも
物色では半導体の部材関連に注目したい。応化工（4186）やフジミインコ（5384）など、株価に過熱感がなく、適度な押しを挟みながら堅調に推移している。また、18年ぶりの上場来高値更新が目前のイビデン（4062）も妙味がありそうだ。そのほか、2Q決算発表を見据えて、1Q決算で好業績が確認された鹿島（1812）や五洋建（1893）などの建設株などにも注目したい。
＜材料銘柄＞
- リクルートHD (6098): 2500億円上限に自己株取得へ－発行済み株の2.68％
- 旭化成 (3407): 「アウトパフォーム」に格上げ、目標株価は1410円－大和証券
- カカクコム (2371): 「アウトパフォーム」に格上げ－マッコーリー・グループ
- 三井E&S (7003): 26年3月期計画を上回る営業利益成長を見込む－松村CFO
- スルガ銀行 (8358): 「中立」に格下げ、目標株価は1700円－岡三証券
- OSG (6136): 「アウトパフォーム」に格上げ－東海東京
- 太平洋工 (7250): エフィッシモの持ち分が12.5％に上昇－変更報告
- インテグレ（6915）：自己株17.2%を消却、11月28日付
- オプンHG（3288）：自己株3.32％を消却－31日付
- 丸三証券 (8613): 中間 単 業績予想修正
＜本日の予定＞
【国内】
・閣議
・対外・対内証券売買契約（週間、財務省、８：50）
・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）
・日銀の内田真一副総裁が全国信用組合大会で挨拶（15：35）
・東証グロース上場＝ユーソナー
【海外】
・マレーシアの７～９月期国内総生産（ＧＤＰ、速報値）
・９月の米鉱工業生産・設備稼働率（22：15）
・７～９月期決算＝アメリカン・エキスプレス
（注）時間は日本時間
〈お断り〉米連邦政府機関の一部閉鎖（シャットダウン）に伴い、発表日程が流動的なため一部掲載を見送った経済指標があります。
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | ||
| 14:00 | 5423 | 東製鉄 | – | 3295 | ヒューリックRE | – | 8968 | 福岡リート | ||
| 15:30 | 2411 | ゲンダイAG | – | 3488 | ザイマックス | – | 8984 | ハウスリート | ||
| 15:30 | 4929 | アジュバンH | – | 7071 | アンビス |