【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄 
●本日の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：労働市場の減速を受けて、FRBが利下げに動くとの期待が相場の支えとなり、米国株は上昇して取引を開始した。S&P500指数の新規構成銘柄に採用されたロビンフッド・マーケッツ（+15.8%）や、アップラビン（+11.6%）などソフトウェア株が買われ、ナスダックは堅調に推移。また、傘下の薬局部門が月額5ドルの処方箋サービスをテキサス州に拡大と発表したアマゾン・ドット・コム（+1.5%）など一般消費財セクターが上昇。もっともその後は、週内に物価指標の発表を控え様子見姿勢から生活必需品セクターなどが軟調で、NYダウは一進一退の動きが続いた。地銀のファーストバンク・ホールディングを約41億ドルで買収することで合意したPNCファイナンシャル・サービシズ・グループ（-0.3%）など金融セクターも一時軟調。午後に入ると、ナスダックは上げ幅を縮小し、小動きの展開に。終盤にかけて、金利が再び低下基調となり相場を支え、最終的に主要3指数は反発、ナスダックは終値で最高値を更新して取引を終えた。

＜日本株ADR＞

総じて上昇

◇上昇銘柄◇

2802(味の素) 8月の自社株買付数277万株を発表。市場出来高の5.62％相当

9503(関西電) 高浜4号機、来月運転再開へ

◇下落銘柄◇

8795(T&D HD) SBI証が目標株価を4000円に上げ（前回：3500円）

4502(武田薬) ナルコレプシー1型におけるオベポレックストンの第3相臨床試験で良好な結果を報告

＜本日の新聞見出し＞

▼日本証券新聞▼

・日経平均一時800円高、TOPIXは最高値更新　石破退陣　高市氏、小泉氏を有力視

・AI普及で存在感高まる電力プレイヤー　高市関連の側面も

・金融庁、地域金融強化へ議論　地銀再編機運、一段と高まる

・ブルーイノベ　続伸　消防庁の防災事業に採択

▼NIKKEI Prime▼

・クアルコム、データセンター照準　買収・サウジの狙い

・「AI記事要約」で新聞は滅ぶか　スマニューが探る収益還元

・全固体電池は本命か　車載大手AESCのCTOと次世代を展望

▼日刊工業新聞▼

・ABB、日本市場で攻勢　研究分野の自動化推進　メトラーと協業 ワークフロー最適化

・汚泥再生処理施設　カナデビア、山形で受注

・ノルウェーに空気分離装置　日本酸素HD、27年夏操業

▼化学工業日報▼

・SAP 合理化20億円追加　住友精化　韓国で大規模改修へ

・参天製薬　点眼薬 滋賀で増設　1回使い切りタイプ　最大280億円投資

・三井化学　名古屋工場 開発機能磨く　新製品の量産化支援　半導体関連など協業深化

・データセンターの光通信用途　高精度ガラスレンズ採用へ　日本板硝子　樹脂製置き換え

＜本日の相場＞

本日の日本株相場は上値の重い展開を想定する。昨晩の米国株市場において、主要3指数がそろって上昇し、ナスダックが史上最高値を更新した流れを引き継ぎ、朝方は日本株も半導体株を中心に買いが優勢となろう。一方、日経平均株価の予想PERは17.97倍（8日現在）と、長期的に見ても高い水準まで上昇している。割高感が警戒されるなか、買い一巡後は伸び悩む動きとなりそうだ。

〇新首相への期待と政策運営への不透明感が交錯へ

石破首相の退陣表明を受け、日本株市場では次期総裁候補が掲げる経済・財政政策への期待が先行する展開となっている。一方、誰が新総裁に就任したとしても、少数与党である以上、新政権の政策運営に際しては野党側との協力が必要となることに変わりはない。次第に政策運営への不透明感が高まろう。海外では、日本政治の不確実性が高まったと身構える向きもある。また、8日の日本株市場では、日経平均株価が大幅高となる半面、東証プライムの売買代金に盛り上がりは見られず、買戻しが中心だったといえよう。今後は要人発言などをきっかけに相場が大きく変動する可能性に注意したい。特に、今週は株価指数先物とオプションの清算日が重なるメジャーSQ（特別清算指数）算出を週末に控えており、ボラティリティが上昇する場面もありそうだ。尚、総裁選の方式は10月4日に全国一斉で党員投票を行う「フルスペック」方式で実施する方向で最終調整となったもよう。一部では24年9月の総裁選で上位になった小泉氏や高市氏に有利に働くとの見方もあり、防衛費増加や金融緩和などで恩恵を受ける銘柄への関心が高まろう。

〇半導体部材関連企業に注目

物色面では、半導体部材を手掛ける企業に注目したい。企業のAIを中心とした旺盛な投資が継続するなか、日本株市場でも関連企業を物色する動きが活発化している。半導体向けにグラスファイバーなどを手掛ける日東紡（3110）や、先端半導体向け電子材料に強みを持つJX金属（5016）、フォトレジストの大手メーカーである応化工（4186）など、9月に入って半導体部材を手掛ける企業の目標株価引き上げなどが見られている。株価も強い動きとなっており、素直に追随したい。

＜材料銘柄＞

• 三菱電機 (6503)：人数定めず早期退職者を募集－業績への影響が判明次第開示へ
• 武田薬品 (4502): 居眠り病の根治に前進－オレキシン受容体標的の新薬開発中
• JAL (9201): 「買い」に格上げ－ジェフリーズ
• IHI (7013):  米バイオマス発電運営事業から撤退へ－日経
• ダイフク (6383):「中立」に格下げ、目標株価は5000円－岡三証券
• 丸井G (8252):「アウトパフォーム」格付け再開－岩井コスモ証券
• SHIFT (3697): 日経平均に新規採用、シチズン時計は除外へ
• ノリタケ (5331): ストラテジックCの株持ち分が6.1%に上昇－変更報告
• クラボウ (3106): アセット・バリューの株持ち分が4%に低下－変更報告
• スバル興 (9632): 連 中間 営利 +10.1% 27億8000万円

＜本日の予定＞

【国内】

・閣議

・ＱＵＩＣＫ短観（８：30）

・８月のマネーストック（日銀、８：50）

・６カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）

・８月の工作機械受注額（速報値、日本工作機械工業会、15：00）

【海外】

・国連総会が開幕（米ニューヨーク）

・「ｉＰｈｏｎｅ17」発表が見込まれる米アップルの特別イベント（10日２：00）

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞