【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄
●本日の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：好決算を発表したマイクロソフト（+3.9%）が一時、時価総額4兆ドル台に乗せる中、米国株は上昇して取引を開始した。また、7-9月期の売上高見通しが市場予想を大幅に上回ったメタ・プラットフォームズ（+11.3%）などコミュニケーションサービスセクターが上昇し、ナスダックは堅調に推移した。一方、前日のパウエルFRB議長の会見を受けて、9月も金利を据え置くとの観測が投資家心理の重しとなり、NYダウはもみ合いが続いた。その後、トランプ大統領が「メキシコからの輸入品に対する現在の関税措置を90日間延長する」と発表し、好感される場面もあった。もっとも午後に入り、ホワイトハウス報道官が「トランプ氏が製薬大手17社に60日以内の行動を要求した」と述べ、薬価引き下げの懸念からイーライリリー（-2.6%）などヘルスケアセクターが急落。ナスダックは朝方からの上昇分を打ち消し、主要指数は揃ってマイナス圏へ。終盤にかけても買いは限定的で、最終的にNYダウは4日続落、ナスダックは反落して取引を終えた。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 44130.98 | -330.30 | -0.74 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 21122.45 | -7.22 | -0.03 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 5607.92 | -179.40 | -3.10 | |
| S&P 500種 | 6339.39 | -23.51 | -0.37 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 9132.81 | -4.13 | -0.05 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 24065.47 | -196.75 | -0.81 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 5319.92 | -73.26 | -1.36 | |
| CAC40指数 | 7771.97 | -89.99 | -1.14 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 14397.00 | 16.40 | 0.11 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 11836.00 | -95.98 | -0.80 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 40987.69 | -650.04 | -1.56 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 5060.67 | 27.05 | 0.54 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 11410.27 | -74.97 | -0.65 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 902.06 | -7.35 | -0.81 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 4636.12 | 20.96 | 0.45 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 1500.22 | -34.39 | -2.24 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 10681.26 | -55.79 | -0.52 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1540.85 | 1.34 | 0.09 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 2580.05 | -25.91 | -0.99 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 24773.33 | -403.60 | -1.60 |
| 中国 上海総合指数 | 3573.21 | -42.51 | -1.18 | |
| 加権指数 | 23542.52 | 80.80 | 0.34 | |
| 韓国総合株価指数 | 3245.44 | -9.03 | -0.28 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 805.24 | 1.57 | 0.20 | |
| ST指数 | 4173.77 | -45.64 | -1.08 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 69.26 | -0.74 | -1.06 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 69.22 | -0.78 | -1.11 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 71.72 | -0.75 | -1.03 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 217.39 | -2.82 | -1.28 | |
| ICE 軽油先物 | 709.25 | 0.25 | 0.04 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 3.11 | 0.06 | 2.00 | |
| ICE Natural Gas Future | 86.84 | 0.51 | 0.59 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 786.50 | 2.00 | 0.25 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 100.45 | 0.69 | 0.69 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 3289.93 | 14.75 | 0.45 |
| Silver Spot $/Oz | 36.71 | -0.42 | -1.13 | |
| CMX銅 | 435.45 | -123.15 | -22.05 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 1299.10 | -75.80 | -5.51 |
＜日本株ADR＞
決算銘柄が上下に振れる、日立は好決算も下落
◇上昇銘柄◇
6504(富士電機) 通期営業利益予想を1245億円に上方修正（従来予想：1180億円、市場予想：1167億円）
6503(三菱電機) 1Q営業利益1119億円(前年同期比+91％)、市場予想：822億円
◇下落銘柄◇
8035(東エレク) 通期営業利益予想を5700億円に下方修正(従来予想：7270億円、市場予想：7189億円)、配当予想も618円から485円に引き下げ
6501(日立) 1Q純利益1922億円、市場予想の1672億円を上回った
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 4506 | 住友ファーマ | 1475.35 | 1324 | 151.35 | 11.43 |
| 5020 | ＥＮＥＯＳ | 858.99 | 793.6 | 65.39 | 8.24 |
| 6504 | 富士電機 | 8070.89 | 7577 | 493.89 | 6.52 |
| 2801 | キッコーマン | 1393.98 | 1324 | 69.97 | 5.29 |
| 3405 | クラレ | 1976.68 | 1878.5 | 98.18 | 5.23 |
| 6503 | 三菱電機 | 3503.78 | 3342 | 161.78 | 4.84 |
| 8308 | りそなＨＤ | 1449.73 | 1389 | 60.73 | 4.37 |
| 8252 | 丸井グループ | 3215.18 | 3081 | 134.18 | 4.36 |
| 8267 | イオン | 5039.41 | 4833 | 206.41 | 4.27 |
| 2914 | ＪＴ | 4490.86 | 4318 | 172.86 | 4.00 |
| 2267 | ヤクルト | 2525.73 | 2432 | 93.73 | 3.85 |
| 6406 | フジテック | 5824.56 | 5614 | 210.55 | 3.75 |
| 9503 | 関西電力 | 1885.71 | 1821.5 | 64.21 | 3.53 |
| 2875 | 東洋水産 | 9988.40 | 9665 | 323.40 | 3.35 |
| 9202 | ＡＮＡ | 2882.14 | 2808 | 74.14 | 2.64 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 8035 | 東エレク | 23584.55 | 27330 | -3745.45 | -13.70 |
| 2579 | コカ・コーラＢＪＨ | 2164.05 | 2310 | -145.95 | -6.32 |
| 3774 | ＩＩＪ | 2644.79 | 2788 | -143.22 | -5.14 |
| 6753 | シャープ | 687.19 | 717.8 | -30.61 | -4.26 |
| 6920 | レーザーテック | 14941.91 | 15520 | -578.10 | -3.72 |
| 6501 | 日立 | 4546.62 | 4697 | -150.38 | -3.20 |
| 5332 | ＴＯＴＯ | 3770.69 | 3891 | -120.31 | -3.09 |
| 6857 | アドバンテス | 10056.21 | 10350 | -293.79 | -2.84 |
| 7731 | ニコン | 1434.36 | 1473.5 | -39.14 | -2.66 |
| 9984 | ソフトバンクグループ | 11498.41 | 11810 | -311.59 | -2.64 |
| 4578 | 大塚ＨＤ | 7143.18 | 7303 | -159.82 | -2.19 |
| 6723 | ルネサス | 1826.48 | 1866 | -39.52 | -2.12 |
| 9843 | ニトリＨＤ | 12673.87 | 12945 | -271.13 | -2.09 |
| 4676 | フジＨＤ | 3496.24 | 3563 | -66.76 | -1.87 |
| 6146 | ディスコ | 44697.62 | 45550 | -852.38 | -1.87 |
＜本日の新聞見出し＞
▼NIKKEI Prime▼
・メルセデス、米国でEV販売中止 購入時の税額控除廃止で
・昆虫由来のバイオ燃料量産 スーパーワーム、2.8億円調達
・東プレがインドシフト「中国のプレス機移管」 日産苦戦で
▼日本証券新聞▼
・京セラ、村田製が急反発 構造改革 コスト削減進む
・東洋テック 万博警備を地元企業としてサポート 1Qは四半期ベースの最高益更新
・南海電鉄 万博効果で上方修正 過去最高業績で増配へ
・M&A仲介 先行指標は各社好調 回復への道筋が見えてきた
▼日刊工業新聞▼
・三重第2工場も売却 シャープ、アオイ電子に
・豊田通商と優先提供契約 車載向け電池材 旭化成、27年半ばから
・8000億円ファンド今週組成 JIC、モビリティーなど対象
▼化学工業日報▼
・データセンター管理基盤 三菱重工、米社から導入
・長瀬産業 メタセンシングと資本提携 製造業DX知見獲得
・導電性ポリマー コンデンサー向け進出 クレバ AI需要に照準 ペロブスカイトも商機
▼日経MJ▼
・Y1000 糖質オフ 甘さ控えめ、健康志向つかむ
・クレカタッチ乗車、事前登録不要 東京メトロ、来春から 都度払い可能に
・ヨックモック、駅に自販機 吉祥寺、若年層に「シガール」5本400円人気 プチギフト、六本木はオフィスビルに
＜本日の相場＞
本日の日本株市場は冴えない展開となろう。日米の金融政策会合や市場予想を上回る６月の米PCEを受け、日米金利差が開いた状態が続くとの見方から為替市場では1ドル=150円70銭程度まで円安が進んでいる。足元の日本株市場において、急ピッチな円安進行は、輸出企業などの利ザヤ拡大よりも仕入れ価格や輸送コストの上昇などが警戒されやすいと考える。また、通貨当局によるけん制なども意識されそうだ。過去のドル円と日経平均株価の動きをみると、１ドル=150円を超えて円安が進む場面では、日経平均株価の上値が重くなっている。こうした中、本日は臨時国会が召集され、閣議後に閣僚による記者会見行われる。要人発言などをきっかけに日経平均株価の値動きが一時的に激しくなる場面には注意したい。
〇決算で「良い変化」が確認できた企業に注目
主要企業の4-6月期決算発表が佳境を迎えている。足元では、良好な着地ながら通期業績見通しを据え置く企業が多く、関税の影響に対する企業側の慎重な姿勢が改めて示された。日経平均株価の予想EPSも決算発表進むにつれて徐々に切り下がる動きとなっている。一方、市場では関税による業績下ブレはある程度織り込まれており、今後の業績改善や更なる事業拡大につながるヒントを探る動きが活発化しているようだ。例えば、村田製（6981）は、営業減益ながらBBレシオ（受注額/出荷額）の改善が継続している点などを評価する流れが徐々に強まった。また、ヤマトHD（9064）は、赤字決算ながら価格交渉が進展し、法人向け荷物の単価が6期ぶりに上昇したことから決算翌日の株価が大幅高となった。今後も外部環境への不透明感は継続すると考える。見た目の数字に惑わされず、「良い変化」が確認できた企業を選好したい。尚、昨日引け後に東エレク（8035）が1Q決算と同時に通期会社計画の下方修正を発表。一部先端ロジック顧客の設備投資の見直しや中国新興半導体メーカーによるレガシー投資の縮小などを理由に26/3期の半導体前工程製造装置市場をマイナス5%成長に引き下げており、本日は嫌気する動きが広がりそうだ。
＜材料銘柄＞
- トヨタ (7203):「アウトパフォーム」に格上げ－CLSA
- 日立 (6501): １Ｑ純利益、市場予想上回る
- 三井住友ＦＧ (8316): ４－６月純利益1.5％増－米関税影響は表面化せず
- 東エレク (8035): 通期営業利益予想下方修正、市場予想下回る
- 「アンダーパフォーム」に格下げ－BNPP Exane
- みずほＦＧ (8411): 今期純利益が初の１兆円台に－業績予想を上方修正
- ＪＴ (2914): 通期営業利益予想上方修正、市場予想とほぼ同じ
- 三菱電 (6503): １Ｑ営業利益、市場予想上回る
- イオン (8267): １Ｑ営業利益、市場予想上回る
- ＪＲ東日本 (9020): １Ｑ営業利益、市場予想下回る
- 東電ＨＤ (9501): 9030億円の特別損失を計上－福島第一原発の廃炉作業で
- 第一生命ＨＤ (8750): 東南アジア事業拡大へＭ＆Ａを検討－市場に開拓余地
- アドテスト (6857):「中立プラス」に格下げ－水戸証券
- アイシン (7259):「中立」に格上げ、目標株価は2000円－ゴールドマン・サックス
- りそなＨＤ (8308): １Ｑ純利益、市場予想上回る
- コナミＧ (9766): １Ｑ営業利益、市場予想とほぼ同じ
- 協和キリン (4151):２Ｑ純利益、市場予想下回る
- Ｍｏｎｏｔ (3064): ２Ｑ営業利益、市場予想上回る
- ＺＯＺＯ (3092):１Ｑ営業利益、市場予想上回る
- 積水化 (4204): １Ｑ営業利益212.2億円－前年同期202.0億円
- 富士電機 (6504): 通期営業利益予想上方修正、市場予想上回る
- 阪急阪神Ｈ (9042): 通期営業利益予想上方修正、市場予想上回る
- きんでん (1944): 連 1Q 営利 +269% 72億4000万円
- 日テレＨＤ (9404): １Ｑ営業利益、市場予想上回る
- フジＨＤ (4676): 今期営業損益は一転120億円の赤字に－見通し下方修正
- 京都ＦＧ (5844):連 1Q 税前 -23.7% 176億5000万円
- 東京メトロ (9023): １Ｑ営業利益、市場予想下回る
- ＴＯＴＯ (5332): １Ｑ営業利益、市場予想下回る
- 京成(9009):連 1Q 営利 -19.7% 101億円
- 九州電 (9508): １Ｑ営業利益、市場予想下回る
- ビプロジー (8056):１Ｑ営業利益、市場予想上回る
- ガイシ (5333): １Ｑ営業利益、市場予想上回る
- 住友ファーマ (4506): １Ｑ営業利益、市場予想上回る
- ソシオネクスト (6526): １Ｑ営業利益14.4億円－前年同期102.7億円
- 日清粉Ｇ (2002): １Ｑ営業利益113.0億円－前年同期132.2億円
- 山九 (9065): 連 1Q 営利 +9.93% 96億2000万円
- 三菱倉庫 (9301): 連 1Q 営利 -2.63% 39億6000万円
- Ｊパワー (9513): １Ｑ営業利益324.8億円－前年同期326.8億円
- スタンレー (6923): １Ｑ純利益、市場予想上回る
- 日本精工 (6471):１Ｑ営業利益、市場予想下回る
- アルプスＡ (6770): 通期営業利益予想上方修正、市場予想上回る
＜本日の予定＞
【国内】
・臨時国会召集
・閣議
・６月の有効求人倍率（厚労省、８：30）
・６月の失業率（総務省、８：30）
・ＱＵＩＣＫコンセンサスＤＩ（８：30）
・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）
・７月の新車・軽自動車販売台数（自販連、全軽自協、14：00）
・４～６月期決算＝イビデン、日本製鉄、ＴＤＫ、ＨＯＹＡ、任天堂、伊藤忠、丸紅、三井物、あおぞら銀、商船三井、ＫＤＤＩ
【海外】
・７月の財新中国製造業購買担当者景気指数（ＰＭＩ、10：45）
・７月のユーロ圏消費者物価指数（ＨＩＣＰ、速報値、18：00）
・新たな米相互関税発動
・７月の米雇用統計（21：30）
・７月の米サプライマネジメント協会（ＩＳＭ）製造業景況感指数（23：00）
・７月の米消費者態度指数（確報値、ミシガン大学調べ、23：00）
・６月の米建設支出（23：00）
・４～６月期決算＝シェブロン
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | ||
| 11:00 | 8002 | 丸 紅 | 15:00 | 3191 | ジョイ本田 | 15:30 | 6952 | カシオ | ||
| 12:00 | 2229 | カルビー | 15:00 | 3371 | ソフトクリエHD | 15:30 | 7885 | タカノ | ||
| 12:00 | 4528 | 小野薬 | 15:00 | 3439 | 三ツ知 | 15:30 | 7951 | ヤマハ | ||
| 12:00 | 4626 | 太陽ＨＤ | 15:00 | 3566 | ユニネク | 15:30 | 8359 | 八十二 | ||
| 12:00 | 8031 | 三井物 | 15:00 | 4471 | 三洋化 | 15:30 | 8944 | ランヒ゛ジネス | ||
| 12:00 | 9104 | 商船三井 | 15:00 | 5186 | ニッタ | 15:30 | 9325 | ファイズHD | ||
| 13:00 | 4202 | ダイセル | 15:00 | 5446 | 北越メタル | 15:30 | 9699 | ニシオHD | ||
| 13:00 | 5201 | ＡＧＣ | 15:00 | 5903 | SHINPO | 15:30 | 9853 | ルノアール | ||
| 13:00 | 5727 | 邦チタニウム | 15:00 | 6467 | ニチダイ | 15:30 | 9878 | セキド | ||
| 13:00 | 5729 | 日精鉱 | 15:00 | 6632 | JVCKW | 15:40 | 2282 | 日本ハム | ||
| 13:00 | 6035 | IRJ HD | 15:00 | 7184 | 富山第一 | 15:40 | 3841 | ジーダット | ||
| 13:00 | 6832 | アオイ電子 | 15:00 | 7296 | エフ・シー・シー | 15:40 | 4062 | イビデン | ||
| 13:00 | 7741 | ＨＯＹＡ | 15:00 | 7709 | クボテック | 15:40 | 6777 | santecHD | ||
| 13:00 | 8001 | 伊藤忠 | 15:00 | 7883 | サンメッセ | 15:45 | 7509 | アイエーG | ||
| 13:00 | 9305 | ヤマタネ | 15:00 | 7974 | 任天堂 | 15:45 | 7595 | アルゴグラフ | ||
| 13:00 | 9902 | 日 伝 | 15:00 | 8386 | 百十四 | 15:45 | 9433 | ＫＤＤＩ | ||
| 13:30 | 4005 | 住友化 | 15:10 | 6929 | 日セラミ | 16:00 | 5284 | ヤマウHD | ||
| 13:30 | 4188 | 三菱ケミG | 15:30 | 2349 | エヌアイデイ | 16:00 | 6060 | こころNT | ||
| 14:00 | 4534 | 持田薬 | 15:30 | 2480 | シスロケ | 16:00 | 6322 | タクミナ | ||
| 14:00 | 8020 | 兼 松 | 15:30 | 2579 | コカコーラBJH | 16:00 | 6946 | 日アビオ | ||
| 14:00 | 8059 | 第一実 | 15:30 | 2612 | かどや | 16:00 | 7162 | アストマックス | ||
| 14:00 | 8158 | ソーダニッカ | 15:30 | 299A | ｄｅｌｙ | 16:00 | 7537 | 丸 文 | ||
| 14:00 | 8242 | H2Oリテイル | 15:30 | 3110 | 日東紡 | 16:00 | 7609 | ダイトロン | ||
| 14:00 | 8566 | リコーリース | 15:30 | 3908 | コラボス | 16:00 | 8304 | あおぞら | ||
| 14:00 | 8860 | フジ住 | 15:30 | 4341 | 西菱電機 | 16:00 | 9130 | 共栄タ | ||
| 14:00 | 8935 | FJネクストHD | 15:30 | 4718 | 早稲アカ | 17:00 | 4310 | Ｄ Ｉ | ||
| 14:00 | 9024 | 西武ＨＤ | 15:30 | 4768 | 大塚商 | – | 1450 | TANAKEN | ||
| 14:30 | 7480 | スズデン | 15:30 | 5367 | ニッカトー | – | 2551 | マルサンアイ | ||
| 15:00 | 1882 | 東亜道 | 15:30 | 5401 | 日本製鉄 | – | 4448 | kubell | ||
| 15:00 | 1967 | ヤマト | 15:30 | 5742 | ＮＩＣ | – | 5410 | 合同鉄 | ||
| 15:00 | 2212 | 山崎パン | 15:30 | 6050 | Ｅ Ｇ | – | 9162 | ブリーチ | ||
| 15:00 | 2222 | 寿スピリッツ | 15:30 | 6141 | DMG森精 | – | 9816 | ストライダース | ||
| 15:00 | 2907 | あじかん | 15:30 | 6762 | ＴＤＫ |