【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR（US休場のため、記載なし）
●自社株買い進捗状況（4日）
●本日の新聞見出し
●今週の相場
●材料銘柄
●今週の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場は独立記念日のため休場。ＥＵ各市場は総じて軟調となった。下落率の高い指数は
ユーロ・ストック50とスペインＩＢＥＸ35が1％超の下落となり目立っていた。
原油関連指数も軒並み下落となったが、金・銀・プラチナなどの貴金属は若干の上昇を見せた。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 休場 | ||
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | ||||
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | ||||
| S&P 500種 | ||||
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 8822.91 | -0.29 | -0.00 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 23787.45 | -146.68 | -0.61 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 5288.81 | -54.34 | -1.02 | |
| CAC40指数 | 7696.27 | -58.28 | -0.75 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 13973.00 | -209.90 | -1.48 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 11972.41 | -5.95 | -0.05 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 39622.11 | -321.04 | -0.80 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 5096.26 | 18.98 | 0.37 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 11320.53 | -37.75 | -0.33 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 908.44 | -6.85 | -0.75 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 4485.04 | -1.09 | -0.02 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 1769.07 | 24.04 | 1.38 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 10601.85 | -46.64 | -0.44 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1543.60 | 1.44 | 0.09 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 2512.53 | -16.97 | -0.67 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 23916.06 | -153.88 | -0.64 |
| 中国 上海総合指数 | 3472.32 | 11.17 | 0.32 | |
| 加権指数 | 22547.50 | -165.47 | -0.73 | |
| 韓国総合株価指数 | 3054.28 | -61.99 | -1.99 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 775.80 | -17.53 | -2.21 | |
| ST指数 | 4013.62 | -5.95 | -0.15 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 66.50 | -0.50 | -0.75 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 66.50 | -0.50 | -0.75 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 68.30 | -0.50 | -0.73 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 211.71 | -0.15 | -0.07 | |
| ICE 軽油先物 | 745.00 | 20.50 | 2.83 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 3.39 | -0.02 | -0.65 | |
| ICE Natural Gas Future | 79.59 | -0.32 | -0.40 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 736.00 | 0.00 | 0.00 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 96.65 | 0.80 | 0.83 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 3337.15 | 11.03 | 0.33 |
| Silver Spot $/Oz | 36.97 | 0.13 | 0.34 | |
| CMX銅 | 506.25 | -7.90 | -1.54 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 1407.10 | 25.00 | 1.81 | |
＜日本株ADR＞
ＵＳ休場のため、当該市場も休場
＜自社株買い進捗状況（4日）＞
| 7月4日発表分 | |
| 進捗発表企業数： | 29 |
| 金額枠： | 1,500,635,250,000 |
| 進捗金額： | 528,898,337,614 |
| 充足率： | 35.24% |
| 株数枠: | 873,385,000 |
| 進捗株数; | 160,054,800 |
| 充足率： | 18.33% |
買付金額上位10銘柄（前営業日発表分）
| コード | 銘柄名 | 直近報告株数 | 直近買付金額（概算） | 買付予定株数 | 月次買付％ |
| 1812 | 鹿島建設 | 2,691,000 | 10,134,306,000 | 9,000,000 | 29.90% |
| 9021 | 西日本旅客鉄道 | 2,839,800 | 9,186,753,000 | 20,000,000 | 14.20% |
| 7259 | アイシン | 4,660,800 | 8,589,854,400 | 130,000,000 | 3.59% |
| 9143 | ＳＧホールディングス | 2,165,800 | 3,453,368,100 | 55,000,000 | 3.94% |
| 6448 | ブラザー工業 | 943,500 | 2,380,450,500 | 11,000,000 | 8.58% |
| 7984 | コクヨ | 2,440,800 | 2,078,585,280 | 34,000,000 | 7.18% |
| 6770 | アルプスアルパイン | 1,350,300 | 2,022,749,400 | 20,000,000 | 6.75% |
| 1893 | 五洋建設 | 2,164,900 | 1,977,852,640 | 7,500,000 | 28.87% |
| 4272 | 日本化薬 | 1,481,600 | 1,937,192,000 | 14,000,000 | 10.58% |
| 6113 | アマダ | 416,500 | 659,944,250 | 18,000,000 | 2.31% |
| コード | 銘柄名 | 買付予定株数 | 対発行済み％ | 買付予定金額 | 累計株数 | 買付進捗率（株数） | 買付可能株数 | 買付進捗率（金額） | 進捗金額 | 進捗報告日 | 開始日 | 終了(予定)日 | 残存日数 | 直近報告株数 | 直近買付金額（概算） | 進捗株数 （先々月時点） | 引値 |
| 1812 | 鹿島建設 | 9,000,000 | 1.70% | 20,000,000,000 | 4,644,200 | 51.6% | 4,355,800 | 84.3% | 16,865,076,800 | 2025/7/4 | 2025/5/15 | 2025/9/30 | 85 | 2,691,000 | 10,134,306,000 | 1,953,200 | 3766 |
| 1893 | 五洋建設 | 7,500,000 | 2.62% | 5,000,000,000 | 4,492,300 | 59.9% | 3,007,700 | 79.1% | 3,952,948,690 | 2025/7/4 | 2025/5/12 | 2025/9/30 | 85 | 2,164,900 | 1,977,852,640 | 2,327,400 | 913.6 |
| 2354 | YE DIGITAL | 500,000 | 2.73% | 400,000,000 | 480,000 | 96.0% | 20,000 | 75.1% | 300,382,100 | 2025/7/4 | 2025/4/14 | 2026/2/27 | 235 | 210,000 | 142,800,000 | 270,000 | 680 |
| 2883 | 大冷 | 60,000 | 1.00% | 100,000,000 | 14,400 | 24.0% | 45,600 | 27.8% | 27,777,100 | 2025/7/4 | 2025/5/12 | 2025/11/11 | 127 | 8,200 | 16,121,200 | 6,200 | 1966 |
| 4063 | 信越化学工業 | 200,000,000 | 10.08% | 500,000,000,000 | 87,393,400 | 43.7% | 112,606,600 | 80.0% | 399,999,591,800 | 2025/7/4 | 2025/5/21 | 2026/4/24 | 291 | 0 | 0 | 87,393,400 | 4874 |
| 4205 | 日本ゼオン | 10,000,000 | 4.65% | 10,000,000,000 | 398,000 | 4.0% | 9,602,000 | 5.7% | 571,516,100 | 2025/7/4 | 2025/5/7 | 2026/2/20 | 228 | 398,000 | 606,154,000 | 未開始 | 1523 |
| 4272 | 日本化薬 | 14,000,000 | 8.75% | 17,000,000,000 | 3,987,800 | 28.5% | 10,012,200 | 30.6% | 5,203,783,950 | 2025/7/4 | 2025/4/14 | 2026/3/31 | 267 | 1,481,600 | 1,937,192,000 | 2,506,200 | 1307.5 |
| 5381 | Ｍｉｐｏｘ | 500,000 | 3.46% | 200,000,000 | 221,100 | 44.2% | 278,900 | 55.1% | 110,108,700 | 2025/7/4 | 2025/5/16 | 2025/7/31 | 24 | 131,100 | 66,598,800 | 90,000 | 508 |
| 5945 | 天龍製鋸 | 250,000 | 2.24% | 475,250,000 | 165,000 | 66.0% | 85,000 | 66.0% | 313,665,000 | 2025/7/4 | 2025/7/4 | 2025/7/4 | -3 | 165,000 | 316,470,000 | 未開始 | 1918 |
| 6113 | アマダ | 18,000,000 | 5.48% | 20,000,000,000 | 416,500 | 2.3% | 17,583,500 | 3.2% | 641,770,850 | 2025/7/4 | 2025/6/1 | 2026/3/31 | 267 | 416,500 | 659,944,250 | 未開始 | 1584.5 |
| 6222 | 島精機製作所 | 1,000,000 | 2.79% | 1,500,000,000 | 577,000 | 57.7% | 423,000 | 32.5% | 488,169,400 | 2025/7/4 | 2025/5/12 | 2025/9/30 | 85 | 321,500 | 308,640,000 | 255,500 | 960 |
| 6289 | 技研製作所 | 450,000 | 1.60% | 500,000,000 | 347,300 | 77.2% | 102,700 | 100.0% | 499,981,683 | 2025/7/4 | 2025/4/11 | 2025/7/3 | -4 | 30,900 | 43,383,600 | 316,400 | 1404 |
| 6448 | ブラザー工業 | 11,000,000 | 4.27% | 20,000,000,000 | 1,797,600 | 16.3% | 9,202,400 | 21.8% | 4,360,378,990 | 2025/7/4 | 2025/5/12 | 2026/4/30 | 297 | 943,500 | 2,380,450,500 | 854,100 | 2523 |
| 6544 | ｼﾞｬﾊﾟﾝｴﾚﾍﾞｰﾀｰｻｰﾋﾞｽﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ | 15,000 | 0.02% | 70,000,000 | 15,000 | 100.0% | 0 | 87.8% | 61,484,000 | 2025/7/4 | 2025/7/1 | 2025/7/3 | -4 | 15,000 | 60,900,000 | 未開始 | 4060 |
| 6563 | みらいワークス | 160,000 | 2.97% | 160,000,000 | 44,100 | 27.6% | 115,900 | 16.9% | 26,995,900 | 2025/7/4 | 2025/6/9 | 2025/9/9 | 64 | 44,100 | 26,195,400 | 未開始 | 594 |
| 6770 | アルプスアルパイン | 20,000,000 | 9.12% | 20,000,000,000 | 1,450,400 | 7.3% | 18,549,600 | 10.2% | 2,042,771,996 | 2025/7/4 | 2025/5/1 | 2026/3/31 | 267 | 1,350,300 | 2,022,749,400 | 100,100 | 1498 |
| 6971 | 京セラ | 136,240,000 | 9.02% | 200,000,000,000 | 0 | 0.0% | 136,240,000 | 0.0% | 0 | 2025/7/4 | 2025/5/15 | 2026/3/24 | 260 | 0 | 0 | 未開始 | 1674 |
| 7259 | アイシン | 130,000,000 | 17.13% | 120,000,000,000 | 4,660,800 | 3.6% | 125,339,200 | 6.9% | 8,315,839,959 | 2025/7/4 | 2025/5/1 | 2026/3/31 | 267 | 4,660,800 | 8,589,854,400 | 未開始 | 1843 |
| 7279 | ハイレックスコーポレーション | 800,000 | 2.09% | 1,500,000,000 | 0 | 0.0% | 800,000 | 0.0% | 0 | 2025/7/4 | 2025/7/4 | 2026/3/31 | 267 | 0 | 0 | 未開始 | 2130 |
| 7381 | 北國フィナンシャルホールディ | 250,000 | 1.09% | 1,000,000,000 | 0 | 0.0% | 250,000 | 0.0% | 0 | 2025/7/4 | 2025/5/12 | 2026/3/31 | 267 | 0 | 0 | 未開始 | 4950 |
| 7927 | ムトー精工 | 90,000 | 1.16% | 130,000,000 | 58,000 | 64.4% | 32,000 | 66.5% | 86,390,700 | 2025/7/4 | 2025/5/14 | 2025/9/30 | 85 | 32,000 | 48,448,000 | 26,000 | 1514 |
| 7943 | ニチハ | 1,000,000 | 2.68% | 2,500,000,000 | 337,400 | 33.7% | 662,600 | 40.7% | 1,016,741,500 | 2025/7/4 | 2025/5/14 | 2025/11/10 | 126 | 187,300 | 566,582,500 | 150,100 | 3025 |
| 7984 | コクヨ | 34,000,000 | 7.34% | 20,000,000,000 | 6,061,600 | 17.8% | 27,938,400 | 23.1% | 4,629,670,500 | 2025/7/4 | 2025/4/16 | 2025/12/31 | 177 | 2,440,800 | 2,078,585,280 | 3,620,800 | 851.6 |
| 8159 | 立花エレテック | 1,000,000 | 4.00% | 5,000,000,000 | 150,800 | 15.1% | 849,200 | 7.7% | 384,753,400 | 2025/7/4 | 2025/5/13 | 2026/3/31 | 267 | 81,000 | 217,404,000 | 69,800 | 2684 |
| 9005 | 東急 | 6,500,000 | 1.04% | 10,000,000,000 | 333,300 | 5.1% | 6,166,700 | 5.7% | 566,321,096 | 2025/7/4 | 2025/5/15 | 2026/3/31 | 267 | 174,700 | 298,387,600 | 158,600 | 1708 |
| 9021 | 西日本旅客鉄道 | 20,000,000 | 4.25% | 50,000,000,000 | 8,780,400 | 43.9% | 11,219,600 | 55.2% | 27,603,384,200 | 2025/7/4 | 2025/5/7 | 2025/9/19 | 74 | 2,839,800 | 9,186,753,000 | 5,940,600 | 3235 |
| 9143 | ＳＧホールディングス | 55,000,000 | 8.59% | 75,000,000,000 | 33,215,100 | 60.4% | 21,784,900 | 67.7% | 50,812,301,700 | 2025/7/4 | 2025/5/12 | 2025/12/31 | 177 | 2,165,800 | 3,453,368,100 | 31,049,300 | 1594.5 |
| 9225 | ブリッジコンサルティンググル | 70,000 | 3.39% | 100,000,000 | 13,300 | 19.0% | 56,700 | 16.5% | 16,531,500 | 2025/7/4 | 2025/5/12 | 2025/11/30 | 146 | 5,600 | 7,246,400 | 7,700 | 1294 |
| 9433 | ＫＤＤＩ | 196,000,000 | 4.68% | 400,000,000,000 | 0 | 0.0% | 196,000,000 | 0.0% | 0 | 2025/7/4 | 2025/5/15 | 2025/12/23 | 169 | 0 | 0 | 未開始 | 2485 |
＜本日の新聞見出し＞
▼NIKKEI Prime▼
・1〜6月の輸入車販売、EVが32%増 テスラ・BYD大幅増
・「おとり物件」はAIで排除 不動産サイトのライフル、的中率9割
・BYDの「支払い60日以内」宣言に期待と懸念 手形取引が壁
▼日本証券新聞▼
・キユーピー アヲハタを完全子会社化 自社株買い、海外成長も評価
・バイオ関連、好材料続々 ブライトパス、米国からOD指定
・ワールド、ナルミヤを完全子会社化 1Q堅調、株主優待も拡充
・霞が関C、高値更新 決算＆株主分割を好感
▼日刊工業新聞▼
・“コード”策定10年 ガバナンス改革 道半ば 時価総額上がり一定の効果も
・特許出願、昨年30万件超 2年連続 AI関連が活発
・１兆円投じ原発寿命延長 安全基準改定 仏EDF、20基対象
▼化学工業日報▼
・太陽石油 廃プラ・タイヤを原料化 各地に小規模分解装置 30年に数万㌧処理
・クラレ PA9T、xEV部材開拓 耐トラッキング性能 900㌾評価弾み
・バイオ薬・ワクチンのシングルユース事業 1000㍑攪拌機を今夏上市 CBC 受託調整は標準品も
▼日経MJ▼
・TENTIAL、客の悩みに添い寝 爆寝パジャマで急成長、声集め数知れぬ改良 「気付きはデータの外に」
・洗面化粧台を玄関や廊下に パナ系、標準価格48万円台から 間取り工夫、極小住宅対応
・成長軸足、グローバルサウスに ユニ・チャーム、ケニアに現法 生理用品、中間層狙い
＜今週の相場＞
今週の日本株相場は波乱含みの展開を想定する。日米関税交渉の行方に加え、ETF分配金捻出に絡む需給イベントを控えて値動きが大きくなる場面も想定されよう。日経平均は6月下旬にかけて上げ足を速め、四半期末は年初来高値で終えた。個別株人気の動きが中小型株から大型株にも波及しており、物色の裾野が広がっている。最高値圏で推移する米国株の好調も追い風に投資家センチメントは良好とみられ、下値では押し目買いが期待できそうだ。
〇関税交渉の動向に注目
9日に停止期限を迎える関税交渉では、先週末トランプ大統領が日本やEUに対し、従来よりも高い関税率を示唆するなど強硬姿勢を強めている。そのような中、トランプ大統領は貿易相手国（12ヵ国）に新たな関税率（10～70%程度）を通知する文章に署名したと伝わった。新しい税率は７月9日までに通知が送付され、8月1日からの適用される模様。交渉期限は実質これまでの9日から8月1日まで延長される形となる。各国に対して、新しい税率を提示してプレッシャーを強め、交渉を有利に進める狙いがあると見られている。日米関税交渉の難航は事前に伝わっていたため、市場の反応は限定的となろうが、動向次第では一時的に値動きが大きくなる可能性がありそうだ。関税の影響が小さいとされるITサービス関連やIP関連に引き続き注目したい。
〇2、８月期決算が本格化
今週末には2、8月期決算企業の決算発表がピークを迎える。今週はファストリ（10日）やイオン（11日）、上値追いが続く良品計画（11日）が決算発表を控えており、注目が集まろう。業績の好調や関税影響の小ささが確認できれば、内需株への選好が改めて強まりそうだ。６月調査の日銀短観では非製造業の底堅さが確認されており、業績堅調な内需株が相場を下支えしよう。なお、先週末に決算を発表した安川電機は通期業績を下方修正した。４月の本決算では増益見通しながら、関税の影響を織り込んでいなかったことで株価は低迷が続いており、本日の反応は限定的となろうが、他の製造業への警戒が広がる可能性もあり、注目したい。
＜材料銘柄＞
- 日産 (7201): 鴻海とＥＶ生産を協議、追浜工場は存続へ－日経
- ディスコ (6146): １Ｑ個別売上高754億円－前年同期685億円
- ホンダ (7267): ＥＶ戦略車種の大型ＳＵＶ開発中止、米需要減速見込む－日経
- キオクシア (285A): 「買い」に新規格付け、目標株価は3000円－大和証券
- デンソー (6902)：オランダのアクシア・ベジタブル・シーズ全株式取得
- 三井住友ＴＧ (8309): 三井住友信託銀の元社員に有罪判決、インサイダー取引で－東京地裁
- 安川電 (6506): 通期営業利益予想下方修正、市場予想下回る
- 京セラ (6971)：ＫＤＤＩ(9433) 株持ち分が13.4％に低下－変更報告
- フジＨＤ (4676): レノなどの株持ち分が14.4％に上昇－変更報告
- ヤマトＨＤ (9064): ６月小口貨物（ネコポス除く）取扱実績+2.9％
- 資生堂 (4911)：「ローラメルシエ」日本市場販売終了、10月31日
- すかいＨＤ (3197): ６月既存店売上高+3.9％
- マクドＨＤ (2702): ６月既存店売上高 + 3.6％
- ジンズＨＤ (3046): ６月既存店売上高+8.6％
- アスクル (2678): 通期営業利益予想、市場予想下回る
- 総還元性向45％、最大投資1000億円－中計
- エバラ食品 (2819)：焼き肉のたれなど一部調味料を最大15％値上げへ
- 阪和興 (8078):「中立」に新規格付け、目標株価は6030円－ＳＢＩ証券
- 住友ベ (4203): 「中立」に格下げ－東海東京
- アークス (9948): 連 １Ｑ 営利 +0.1% 38億7000万円
- ＰＫＳＨＡ (3993): サーキュレーション (7379)を完全子会社化、１株901円でＴＯＢ
- ｄｅｌｙ (299A): 「アウトパフォーム」に新規格付け－大和証券
- 薬王堂ＨＤ (7679): 連 １Ｑ 営利 +7.34% 15億1000万円
＜今週の予定＞
◇７日（月）
・５月の毎月勤労統計（厚労省、８：30）
・ＱＵＩＣＫ月次調査＜株式＞（11：00）
・５月の景気動向指数速報値（内閣府、14：00）
・消費活動指数（日銀、14：00ごろ）
・５月のユーロ圏小売売上高
◇８日（火）
・閣議
・５月の国際収支（財務省、８：50）
・６月上中旬の貿易統計（財務省、８：50）
・６月の対外・対内証券売買契約（財務省、８：50）
・６月の貸出・預金動向（日銀、８：50）
・５年物国債の入札（財務省、10：30）
・６月の景気ウオッチャー調査（内閣府、14：00）
・豪中銀が政策金利を決定
・５月の米消費者信用残高（９日４：00）
◇９日（水）
・６月のマネーストック（日銀、８：50）
・６カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）
・７月のＥＳＰフォーキャスト調査（日本経済研究センター、15：00）
・6月の工作機械受注額（速報値、日本工作機械工業会、15時以降）
・９月～５月期決算＝ＳＨＩＦＴ
・ニュージーランド中銀が政策金利を決定
・６月の中国消費者物価指数（ＣＰＩ、10：30）
・６月の中国卸売物価指数（ＰＰＩ、10：30）
・マレーシアが政策金利を発表
・５月の米卸売在庫・売上高（23：00）
・米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）議事要旨（６月17～18日開催分、10日３：00）
◇10日（木）
・対外・対内証券売買契約（週間、財務省、８：50）
・６月の企業物価指数（日銀、８：50）
・20年物国債の入札（財務省、10：30）
・６月のオフィス空室率（三鬼商事、11：00）
・７月の日銀地域経済報告（さくらリポート）
・３～５月期決算＝セブン＆アイ
・９～５月期決算＝ファストリ
・韓国中銀が政策金利を発表
・タイが休場
・週間の米新規失業保険申請件数（21：30）
・米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のウォラー理事が講演（11日２：15）
◇11日（金）
・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）
・株価指数オプション７月物の特別清算指数（ＳＱ）算出
・６月の投信概況（投資信託協会、15：00）
・３～５月期決算＝ローツェ、イオン
・９～５月期決算＝良品計画
・６月の米財政収支（12日３：00）
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | ||
| – | 2789 | カルラ | – | 3353 | メディ一光 | – | 8923 | トーセイ | ||
| – | 3186 | ネクステージ | – | 4825 | WNIウェザー | – | 9558 | ジャパニアス |