【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●US時間外
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●今日の相場
●材料銘柄 
●今日の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：セクターでは不動産や公益、生活必需品といったディフェンシブが上昇。金融はCitigroup(C)が+2.6%、寄り前に予想を上回る決算を発表したGoldman Sachs Group(GS)+1.9%。ヘルスケアはヘルスケアサービスや、バイオテクノロジーを中心に上昇。素材は化学中心に上昇した。情報技術は上乗せ関税の対象外となったパソコンのDell Technologies(DELL)+4.0%、AAPLは+2.2%で引けた。一方で、一般消費財・サービスは、Amazon.com (AMZN)-1.5%の他、宿泊施設らが弱く、セクターは小幅安。トランプ大統領が、自動車業界支援のために短期的に関税を免除することを検討中と報じられ、Ford Motor (F)+4.1%、General Motors(GM)+3.5%と、自動車は上昇した。

＜US時間外＞

上にも下にも大きく振れている銘柄は少ない

◇上昇銘柄◇

USAR(鉱物・宝石採掘): トランプ政権が太平洋の海底で発見された金属や希土類元素を備蓄する大統領令を起草中とFTが報道

STRL(インフラ建設): S&P SmallCap 600に採用（4月17日から）

◇下落銘柄◇

ALGM(半導体製造): 米オン・セミコンダクター、同業アレグロ買収を断念

APLD(有線通信): 3Qクラウドサービスの好調な成長にもかかわらず売上高は予想を下回り、株価は下落。3Q売上高が5,290万ドルとなり、アナリスト予想の6,342万ドルを下回った

＜日本株ADR＞

高安まちまち

◇上昇銘柄◇

6201(豊田織) Bernsteinが新規に「買い」でカバレッジ開始、目標株価は16050円

6448(ブラザー) Jeffriesが目標株価を2600円に下げ（前回：3000円）

◇下落銘柄◇

7453(良品計画) ゴールドマンが目標株価を4700円に上げ（前回：4600円）

7186(コンコルディア) 前週末に自社株買い進捗を公表、3月買付実績ゼロ

＜本日の新聞見出し＞

▼NIKKEI Prime▼

・NVIDIA、売上高でも世界1位に　インテルは転落

・沖縄で見た相乗りタクシーmobi　停車367カ所、町内に網

・エコキュート、累計出荷台数1000万台　光熱費抑制で支持

▼日本証券新聞▼

・フジメディア高値再接近　「ダルトン×北尾」　最強タッグ結成へ

・ココリブ　3Q好決算を確認　SaaSビジネスで安定成長

・チームスピリット、新高値　2Q利益想定以上　優待新設も発表

・グロースXP、急騰　大企業向けDX支援好調

▼日刊工業新聞▼

・パナ、欧で基盤材撤退　オーストリア子会社清算

・DMG森精機 内製拡大　ワーク自動供給装置

・中国で新規受注停止　テスラ「モデルS」「X」

▼化学工業日報▼

・JSR、核酸薬市場に投入　茨城でDDS用脂質　実用化へ提携先探索

・オハラ　LiB用ガラスセラ　半固体電池向け応用加速　出力特性向上を確認

・旭化成・新中計　ヘルスケア積極投資を継続　ウイルス除去フィルター　「プラノバ」増産検討　医薬事業、大型M&Aも

＜今日の相場＞

本日の日本株相場は堅調な展開となりそうだ。週明けの米国株市場は関税引き上げを巡る過度な警戒感が後退し、久々に３指数揃っての続伸となった。日本株は時間外の米株先物高で織り込み済みとはいえ、好感する動きとなろう。昨日の日経平均は大引けにかけて失速したものの、昨年12/27の戻り高値から4/7安値までの下げ幅の3分の1戻し（34,184円）をとらえてきた。34,000円台は商いの薄い価格帯のため、ハイテク株の上昇次第では一気に駆け上がる可能性もあったが、半導体関連の反発力が鈍い。相互関税の対象からスマホなど一部のハイテク製品が除外されたものの、分野別の関税対象になる可能性が示唆されていることで、警戒感が残っているようだ。もっとも、報復合戦で引くに引けない状態から、米国側が譲歩をみせたことで、今後は歩み寄りも期待できよう。米中ともにこれ以上の関税率の引き上げは否定しており、数字インパクトによるネガティブニュースは収束したといえそうだ。各国との引き下げ交渉も含めて時間がかかるとみられるが、ポジティブなニュースが多くなるとみている。

〇新興市場は相互関税発表前の水準を回復

米中の関税報復合戦で主力株が振り回されるなか、新興市場の戻りが顕著だ。新興市場は情報通信やサービスなど内需セクターが多く、トランプ関税の影響を受け難い。年明け以降は底堅い展開が続いていたが、3月下旬頃からの相場全体の急落で、日経平均同様4/7に年初来安値をつけている。ただ、その後はV字回復をみせ、相互関税発表前の水準をほぼ回復した。主力株よりもリスキーな新興市場銘柄の回復は、物色意欲の高さのあらわれともいえよう。一方、主力株では銀行株に改めて注目したい。トランプ関税の先行き不透明感が日銀の利上げ慎重姿勢につながったとはいえ、4月は17%の下落（銀行株指数：14日現在）と売られ過ぎとみている。波乱相場のなかでも損保がスズキの売出しを発表するなど、金融機関の政策保有株の売却も進んでいる。決算発表では株主還元の増加も期待できるとみられ、リバウンド狙いが有効となりそうだ。

＜材料銘柄＞

• トヨタ (7203): 「市場平均並み」に新規格付け－Bernstein
• ホンダ (7267): 「市場平均並み」に新規格付け－Bernstein
• 日産 (7201): 「アンダーパフォーム」に新規格付け－Bernstein
• マツダ (7261): 「アンダーパフォーム」に新規格付け－Bernstein
• スズキ (7269): 「アウトパフォーム」に新規格付け－Bernstein
• スバル (7270): 「アンダーパフォーム」に新規格付け－Bernstein
• 東宝 (9602): 通期営業利益予想、市場予想下回る
  • 「ゴジラ」をもっと世界に、東宝が1200億円投じてグローバル化を加速
• コスモス薬 (3349): ３Ｑ営業利益、市場予想上回る
  • 「中立」に格下げ、目標株価は8000円－マッコーリー・グループ
• パソナＧ (2168): 連 3Q 営利 赤転 -12億8000万円
  • 創業者の南部靖之社長ＣＥＯが５月31日付で退任
• トッパンＨ (7911):「買い」格付け再開－みずほ証券
• テレ朝ＨＤ (9409): 30億円上限に自己株取得へ
  • 朝日新聞と大日印がテレ朝ＨＤ株式を売り出し
• Ｊフロント (3086): 通期営業利益予想、市場予想下回る
• しまむら (8227): カタリスト投資が株主提案
• 滋賀銀 (8366): ありあけキャピタルが株式を5.3％保有－大量報告
• イズミ (8273): 通期営業利益予想、市場予想上回る
• マネフォワ (3994): １Ｑ売上高、市場予想とほぼ同じ
• アークス (9948): 連 通期 営利 -5.32% 159億4000万円
• いちご (2337): 通期営業利益予想、市場予想上回る
• ディップ (2379): 連 通期 営利 +5.05% 134億1000万円
• ドト日レＨ (3087): 連 通期 営利 +31.1% 96億円
• トーカロ (3433): 「アウトパフォーム」に新規格付け－ＳＭＢＣ日興
• バルカー (7995): 「アウトパフォーム」に新規格付け－ＳＭＢＣ日興
• ＣＫＤ (6407): 「アウトパフォーム」に新規格付け－ＳＭＢＣ日興
• ピラー (6490): 「アウトパフォーム」格付け再開－ＳＭＢＣ日興
• ＴＫＰ (3479): 連 通期 営利 +28.4% 59億2000万円
  • 35億円上限に自己株取得へ
• ハローズ (2742): 単 通期 営利 +12.9% 122億7000万円
• エスフーズ (2292): 連 通期 営利 -59.4% 51億4000万円
• トランザク (7818): 連 中間 営利 +1.38% 27億2000万円
  • 配当予想修正
• 京阪神ビル (8818): ストラテジックＣの株持ち分が６％に上昇－変更報告
• カーブスＨ (7085): 連 中間 営利 +20.3% 33億8000万円
• 松屋 (8237): 連 通期 営利 +50.8% 44億9000万円
  • 30年度にＲＯＥ11％以上、25－27年度に株主還元30億円目標

＜今日の予定＞

【国内】

・閣議

・ＱＵＩＣＫ短観（８：30）

・20年物国債の入札（財務省、10：30）

【海外】

・タイ市場が休場

・３月の英失業率（15：00）

・４月の欧州経済研究センター（ＺＥＷ）の独景気予測調査

・２月のユーロ圏鉱工業生産

・４月の米ニューヨーク連銀製造業景況指数（21：30）

・３月の米輸出入物価指数（21：30）

・クックＦＲＢ理事が講演（16日８：10）

・１～３月期決算＝シティグループ、バンク・オブ・アメリカ

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞