【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(31日時点)
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄 
●本日の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：主要3指数は揃って続落。米・ｲﾗﾝが約1ｶ月ぶりに攻撃の応酬を再開する中、米国株は下落して始まった。「ｽ ﾍﾟｰｽX（+1.5%）がｶﾞｽﾀｰﾋﾞﾝのﾌﾞﾚｰﾄﾞなどを製造予定」との報道が嫌気されたGEﾍﾞﾙﾉﾊﾞ（-1.5%）など資本財ｾｸﾀｰが軟調。また、山火事関連訴訟から電力業界を保護する取り組みがｶﾘﾌｫﾙﾆｱ州議会議員によって否決されたことを受け、ｴｼﾞｿﾝ･ｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ （-23.1%）など公益ｾｸﾀｰも安かった。その後、ﾍﾞｯｾﾝﾄ米財務長官による「ｳｫｰｼｭFRB議長とは国債に関して見解を共有」等の発言が伝わったものの、米長期金利が高止まりする中、米国株は軟調推移が継続。NYﾀﾞｳの下げ幅は一時400ﾄﾞﾙを超えた。午後に入ると相場全体はﾏｲﾅｽ圏でもみ合う展開に。「米連邦取引委員会が広告料金を巡り提訴する準備」と伝わったｱﾏｿﾞﾝ･ﾄﾞｯﾄ･ｺﾑ（-2.5%）など一般消費財ｾｸﾀｰが軟調。 終盤は半導体株を中心に買い戻されたが、最終的に主要3指数は下落して取引を終えた。

経済指標動向

■8月ﾀﾞﾗｽ連銀製造業活動指数、市場予想を上回る

ﾀﾞﾗｽ連銀が発表した8月の同地区製造業活動指数は前月比+10.3ﾎﾟｲﾝﾄの+11.6ﾎﾟｲﾝﾄとなり、市場予想（+1.6ﾎﾟｲ ﾝﾄ）を上回った。また、6ヵ月先の見通しは前月比+10.7ﾎﾟｲﾝﾄの+37.2ﾎﾟｲﾝﾄだった。

＜日本株ADR＞

全体的に軟調に推移

◇上昇銘柄◇

9202(ANA) 国際線ビジネスクラスへの入札アップグレード開始。韓国・香港線で

5706(三井金属) ゴールドマンサックスが目標株価を43,200円に下げ（前回：62,600円）

◇下落銘柄◇

1801(大成建) 野村証が目標株価を15,900円に下げ（前回：18,000円）

9503(関西電) 野村証が目標株価を3120円に上げ（前回：2770円）

＜自社株買い進捗状況(31日時点)＞

＜本日の新聞見出し＞

▼日本証券新聞▼

・NTTが年初来高値　好業績＋IOWNに期待

・壱番屋、S高で新高値　ハウス食Gが売却、非公開化との報道

・スズキ　逆行高　ブルネイで軽2車種を販売開始

・インフォマート　６月安値の２倍に　海外ファンドが買い増し合戦？

▼NIKKEI Prime▼

・メルシャン、高温耐性ブドウで国産ワイン守る　産地北上

・越ビンが触発、インドネシアに国産EV計画　逆風でも育成

・アルプスアルパイン、光電融合レンズ強化　競合は中国1社

▼日刊工業新聞▼

・川重、年度内に8軸ロボ　航空貨物、高速荷下ろし自動化

・理研計器、水素船の配管漏れ検知　無酸素環境で確実に

・安川電機、協働ロボの性能拡充　スリム化で設置性向上

・DMG森精機、森社長が米製造業表彰　日本人19年ぶり

▼化学工業日報▼

・遺伝子解析・診断　化学各社が続々参入　分析データに商機

・住友化学　シンガポール石化再構築　27年度中に方針固め　生産体制最適化へ

・日清紡MD　3D実装アナログ半導体　30年以降、車向けで収益化　まず10億～20億円規模

＜本日の相場＞

本日の日本株相場は底堅い推移を見込む。昨晩の米国株市場は、主要3指数が揃っての下落となった。米軍がホルムズ海峡にあるイランのララク島を攻撃したのに対し、イランは中東地域の米軍基地に報復攻撃を行った。中東情勢の緊張が再び高まる中で、原油価格が上昇し、投資家のリスク回避姿勢が強まった。また、原油高や利上げ観測から米長期金利が上昇したことも相場の重しとなった。他方、昨日の日本株は、朝方には日経平均株価が1,500円超下落する場面も見られたが、その後は下げ幅を縮め、マイナス圏ながら高値引けとなった。また、投資家の物色意欲は旺盛で、AI・半導体関連の銘柄以外にも物色が広がる中で、TOPIXは8連騰となっている。本日はCMEの日経平均先物が65,890円で返ってきており、朝方から売り優勢でのスタートが想定されるが、下値では押し目を拾う動きが見られ、底堅く推移しよう。下落局面は、好業績銘柄、高クオリティ銘柄の仕込みの機会となりそうだ。なお、先週末にウォーシュFRB議長が「基調的なインフレ率が2％を上回ったままならやるべき仕事がある」と述べたことで、9月FOMCでの利上げ観測が高まっている。もっとも、9月の利上げの有無は今後のデータ次第であり、来週発表されるPPI、CPIに注目が集まろう。

〇工作機械メーカーに注目

先月27日に日本工作機械工業会が発表した7月の工作機械受注額（確報値）は、前年同月比50％増の1,930億円となった。受注額は、13カ月連続の増加となっており、単月の受注額では、6月の2,033億円、3月の1,934億円に次ぐ過去3番目の高水準となった。国内外で製造業のサプライチェーンの再構築が進んでいるほか、国内では、政府がAI・半導体や航空宇宙、防衛、造船などの戦略17分野への投資を強化している。また、国内では人手不足を受けて、工場の自動化への投資も拡大しており、工作機械業界では好調な事業環境が継続しよう。日本工作機械工業会は今年6月、2026年の工作機械の年間受注総額見通しを従来の1.7兆円から2兆円に引き上げており、工作機械メーカーは引き続き堅調な業績が期待できそうだ。個別企業では、オークマ（6103）やアマダ（6113）、DMG森精（6141）などに注目したい。DMG森精は新株を発行したことで株価が大きく下落しているが、調達資金は生産効率化やサプライチェーン強化のための設備投資などに充当する予定であり、中長期的には稼ぐ力の向上に繋がろう。

＜材料銘柄＞

• メガバンク: 三菱UFJ銀と三井住友銀、変動型の住宅ローン金利を引き上げ－9月から
• ホンダ (7267): 日産と車載OSやECU共通化、開発スピード向上やコスト低減
• ダイキン (6367): 「中立」に格下げ、目標株価2万2500円－シティ
• IHI (7013): 「アウトパフォーム」に格上げ－SMBC日興
• 楽天G (4755): 「中立」に格下げ、目標株価890円－岡三証券
• コエテクHD (3635):「買い」に格上げ、目標株価は2000円－SBI証券
• 菱ガス化 (4182): 「中立」に格下げ、目標株価4700円－ゴールドマン・サックス
• 明電舎 (6508):  配当予想修正
• 因幡電産 (9934): 藤倉商事を買収へ、フジクラから全株取得
• 住友化学 (4005): 「買い」に格上げ、目標株価800円－SBI証券
• ダイフク (6383): 「アウトパフォーム」に格上げ－水戸証券
• タカラトミ (7867): 「アウトパフォーム」に格上げ－岩井コスモ証券
• パーク24 (4666): ３Ｑ営業利益、市場予想上回る
• グローリー (6457):「中立」に格下げ－東海東京
• フリー (4478):「アウトパフォーム」に格下げ、目標株価4900円－大和証
• 日機装 (6376):「アウトパフォーム」に格上げ、目標株価4600円－大和証
• メック (4971):「アウトパフォーム」に格上げ－東海東京
• トリケミ研 (4369): 連 中間 営利 +20.8% 38億4000万円
• カーボン (5302): 「アウトパフォーム」に格上げ－大和証

＜本日の予定＞

【国内】

・閣議

・ＱＵＩＣＫコンセンサスＤＩ（８：30）

・４～６月期の法人企業統計調査（財務省、８：50）

・10年物利付国債の入札（財務省、10：30）

・８月の消費動向調査（内閣府、14：00）

・８月の新車・軽自動車販売台数（自販連、全軽自協、14：00）

・債券市場サーベイ・８月調査（日銀、16：00）

【海外】

・８月のレーティングドッグ中国製造業購買担当者景気指数（ＰＭＩ、10：45）

・ベトナム市場が休場

・８月のユーロ圏消費者物価指数（ＨＩＣＰ、速報値）

・７月のユーロ圏失業率

・バー米連邦準備理事会（ＦＲＢ）理事が講演（22：05）

・８月の米サプライマネジメント協会（ＩＳＭ）製造業景況感指数（23：00）

・７月の米建設支出（23：00）

・７月の米雇用動態調査（ＪＯＬＴＳ、23：00）

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞