【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(17日時点)
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄 
●本日の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：主要3指数は上昇。原油価格が軟調に推移するなか、金利低下を好感し、米国株は上昇して取引を開始した。ﾃﾞﾙﾀ航空（+2.0%）など航空株に買い戻しが入った。また、ｱﾅﾘｽﾄがAIﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ（DC）投資に楽観的な見通しを示すなか、CEOが「DC向けﾁｯﾌﾟの需要を満たせる」と発言したｱｰﾑ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ（+8.6%）など、半導体関連株が堅調に推移した。特に発電機ﾒｰｶｰのｼﾞｪﾈﾗｯｸ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ（+18.3%）は、ｱﾏｿﾞﾝ･ﾄﾞｯﾄ･ｺﾑ（+2.1%）とのDC向け供給契約を発表を受け急騰した。一方、中間選挙で民主党が議会多数派を奪還し、国防予算の審議が長期化するとの懸念が重しとなり、RTX（-1.7%）など防衛関連株は軟調に推移した。午後にかけて原油相場がやや買い戻されるなか、株式相場も上値の重い展開となる場面もみられた。もっとも引けにかけてﾅｽﾀﾞｯｸ中心に再び強含み、最終的に主要3指数は反発して取引を終えた。

経済指標動向

■9月ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ連銀製造業景況指数､予想を上回る

ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ連銀が発表した9月の同地区製造業景況指数は+37.8ﾎﾟｲﾝﾄとなり、市場予想（+32.1ﾎﾟｲﾝﾄ）を上回っ た。

■新規失業保険申請件数､市場予想を下回る

労働省発表の9月12日終了週の新規失業保険申請件数は19.6万件となり、市場予想（20.7万件）を下回った。

■8月住宅着工件数、市場予想を下回る

商務省が発表した8月の住宅着工件数は年率換算127.5万件となり、市場予想（132.0万件）を下回った。

■8月中古住宅販売仮契約指数、市場予想を上回る

全米不動産協会（NAR）が発表した8月の中古住宅販売仮契約指数（季節調整済み）は前月比+0.3%となり、市場予想（同-0.1%）を上回った。

＜日本株ADR＞

ハイテクは戻しているものの、自動車・金融弱い

◇上昇銘柄◇

1812(鹿島) Sadif Investmentが目標株価を5626円に下げ（前回：6010円）

2875(東洋水産) 2027年4月からの食料品消費税1％に向けて、冷食メーカーには好機か。ADRでは堅調続く

◇下落銘柄◇

7276(小糸) Sadif Investmentが「買い」に格上げ、目標株価は2712円（前回：2388円）

9962(ミスミG) MISUMI Americas、次世代のハードウェア、ロボティクス、フィジカルAI企業を支援する5,000万ドルのファンド「MISUMI Ventures」を立ち上げ

＜自社株買い進捗状況(17日時点)＞

＜本日の新聞見出し＞

▼日本証券新聞▼

・エーザイ、続伸　認知症薬の自己投与可能に

・ベイカレント、目標株価上げ相次ぐ　AI需要拡大が成長機会

・エスポア、上場廃止に　架空取引で債務超過逃れ

▼NIKKEI Prime▼

・EV電池、ナトリウムと半固体が選択肢　LIBの次は共存時代

・トランスコスモス、空気よむAI電話番　26年度に200社で

・TSMCとサムスン、次世代EUVの導入時期表明　インテル先行

▼日刊工業新聞▼

・トヨタ、製造向けロボ　グループ・供給網に40万台

・NITTAN、印にエンジンバルブ新工場　来年後半稼働

・カネカ、ペロブス「三接合」　35年以降　変換効率40％

▼化学工業日報▼

・炭素繊維中間基材　東レ、米3拠点で増強　航空機・防衛・衛星向け

・GSアライアンス　フッ素フリーイオン液体　規制厳格化需要に対応　年内量産めざす

・メタウォーター　高度水処理で攻勢　米でPFAS除去実証　オゾン装置も採用拡大

▼日経MJ▼

・大東建託、ランドリー開業支援　狭小地活用、機器選定や販促　土地や建物オーナー向け

・リーバイス、オーダー専門店　新業態、東京・青山に　テーラー機能+ゼロから仕立て

・G-SHOCK、ロブロックスに参入　ゲームやアバター着せ替え、小中学生に照準

＜本日の相場＞

本日の日本株相場は朝高後は上値の重い展開を想定する。昨晩の米主要3指数は揃って上昇。エネルギー供給を巡る警戒感が後退し、原油価格が下落したことが寄与した。半導体関連銘柄を中心に強さがみられ、SOX指数は3％上昇した。米国市場の流れを受けて本日の日本株市場でも半導体関連銘柄が相場を牽引しよう。なかでもARMが9％高と強かったことをうけてソフトバンクGの上昇が日経平均を牽引するとみる。本日昼頃には日銀会合の結果発表が予定されている。市場で利上げが確実視されるなか、引け後の植田総裁会見に注目が集まろう。発言内容によっては為替を中心に値動きが荒くなる場面が想定される。そのようななか、国内は来週水曜日まで休場であることから、本日大引けにかけてはリスク回避の売りが相場の重しとなりそうだ。

〇上値は重いが地合いは悪くない

他方、足元の日本株相場は上値の重さが目立つが地合いは悪くないとみる。昨日も寄り天ではあったが、東証プライムの8割超が上昇した。年初来高値を付けた銘柄も89と、月初以来の水準となっている。銀行の強さが続くほか、出遅れていた防衛や造船、コンテンツやソフトウェア株といった幅広い業種が物色されており、循環物色が相場全体の支えとなろう。

〇東京ゲームショウが開幕！コンテンツ関連株に投資妙味

昨日、幕張メッセで東京ゲームショウが開幕した。30年目となる今回は出展企業が過去最多の1,100社超に上り、うち半分以上が海外からの出展となった。世界的なゲーム見本市としての存在感が高まっているといえよう。今回は米人気アクションゲーム「グランド・セフト・オート」シリーズの13年ぶりの新作への注目度が高いが、国内勢もモンハンの大型タイトル（カプコン）や進撃の巨人3（コーエーテクモ）など、各社が新作を紹介している。また、異業種からの参加も話題となった。スズキはストリートファイターとのコラボ二輪を公開したほか、サンリオは10月発売予定のゲームを出展した。今後は年末商戦を控え、コンテンツ関連の注目度が一段と高まりそうだ。昨日はタカラトミー（7867）やカプコン（9697）が年初来高値を更新。また、高値圏での推移が続くバンダイナム（7832）やコナミG（9766）にも注目したい。

＜材料銘柄＞

• 東京エレク (8035): スポンサー付きADRプログラムを設立
• 関西電力 (9503): 美浜原発3号機を手動停止へ
• 大和ハウス (1925): 英国で戸建て住宅事業に参入－アポロから株式取得
• 三越伊勢丹 (3099): ブラックロックJなどが株5.2%保有－大量報告
• 日抵抗器 (6977): フェローテックがTOB－1株1901円で
• 京セラ (6971): 「買い」に格上げ、目標株価は4620円－UBS
• 伊藤忠 (8001): 「買い」に格上げ、目標株価は2790円－SBI証券
• 住友商事 (8053): 「中立」に格下げ、目標株価は2000円－SBI証券
• 豊田通商 (8015): 「中立」に格下げ、目標株価は8400円－SBI証券
• 双日 (2768): 「買い」に格上げ、目標株価は6860円－SBI証券
• 山口FG (8418): 「アウトパフォーム」に格上げ－SMBC日興
• 九州FG (7180): 「アウトパフォーム」に格上げ－SMBC日興
• スルガ銀行 (8358): 「中立」に格下げ、目標株価は3000円－SMBC日興
• SボンドH (1414): 「アンダーウエート」に格下げ－モルガン・スタンレー
• 霞ヶ関キャ (3498): 通期 連 業績予想修正
• フォスタ電 (6794): アセット・バリューの株持ち分が8.2%に上昇－変更報告
• 中部鋼鈑 (5461): 中間及び通期 連 業績予想修正
• iスペース (9348)：ARGO SPACE社とミッション2.5に関する打ち上げ契約

＜本日の予定＞

【国内】

・閣議

・日銀の金融政策決定会合の結果発表

・８月の全国消費者物価指数（ＣＰＩ、総務省、８：30）

・８月の白物家電出荷額（ＪＥＭＡ、10：00）

・日銀の植田和男総裁が記者会見

・東証スタンダード上場＝ａｋｉｐｐａ、ベルテックス、テクノクラフト

・名証ネクスト上場＝かがやきホールディングス

【海外】

・７月のユーロ圏経常収支

・８月の英小売売上高

・８月の米鉱工業生産・設備稼働率（22：15）

・ボウマン米連邦準備理事会（ＦＲＢ）副議長が講演（22：30）

・８月の米景気先行指標総合指数（23：00）

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞