【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(7日)
●本日の新聞見出し
●今週の相場
●材料銘柄 
●今週の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：主要3指数は反発し、S&P500は史上最高値を更新。週間ベースではNYダウが+3.0%、S&P500が+3.6%、ナスダックが+5.2%。7月の雇用統計が市場予想を下回り、9月の利上げ観測が後退する中、米国株は上昇して始まった。前日に9億株超のロックアップが解除されたスペースX（+15.8%）が続伸し、ナスダック中心に堅調に推移。通期業績見通しを引き上げたクラウドフレア（+5.6%）などソフトウェア株も買われた。午後にかけては、原油高が相場の重荷となる中、ホルムズ海峡を巡る合意動向や、翌週のインフレ統計を見極めようと、米国株の上値が重い場面も。もっとも引けにかけて、「米国が対イラン海上封鎖をオマーン合意が発表され次第解除へ」 と伝わり、原油価格の上昇が一服すると、主要3指数は買い優勢となり、反発して取引を終えた。個別では、通期の売上高見通しを上方修正したエアビーアンドビー（+17.4%）が上昇した一方、カナダのAI半導体スタートアップ企業の買収を発表したアドバンスト・マイクロ・デバイセズ（-1.2%）が下落した。

経済指標動向

■7月非農業部門雇用者数、市場予想を下回る

労働省が発表した7月の雇用統計によると、非農業部門の雇用者数は前月比-2.3万人となり、市場予想（同+8.0 万人）を下回った。

■7月NY連銀1年先インフレ期待、3.63%に低下NY連銀が公表した7月の月次調査によると、米消費者の1年先のインフレ期待（中央値）が3.63%となり、市場予想（3.69%）を下回った。

＜日本株ADR＞

決算中心の値動き継続

◇上昇銘柄◇

6098(リクルート) 通期売上高を4.23兆円に上方修正、市場予想の4.05兆円を上回る。GS, UBS, 野村, CLSAは目標株価を上げ

4004(レゾナック) 6日に好決算を公表。営業益の四半期ベースで過去最高。AI需要の恩恵を受けている

◇下落銘柄◇

6753(シャープ) 通期営業利益を490億円から300億円に下方修正。UBSと野村は目標株価を下げ

5020(ENEOS) 米・TPCグループを買収。債務含む12.8億ドル。Jeffriesはレーティングを規制

＜自社株買い進捗状況(7日)＞

＜本日の新聞見出し＞

▼日本証券新聞▼

・レーザーテックが急落　受注の伸びに失望

・SBG　17％最終減益　NAVは過去最高に

・ニッポン高度紙　AI向け設備投資関連　最高益予想に上乗せ

・任天堂、大幅増益　ソフト販売絶好調

▼NIKKEI Prime▼

・フォード、北米で3万ドル切るEV　車名は「ファゾム」

・インスタのAI機能、発表3日で終了　メタ爆速経営の功罪

・AI半導体の難所攻略へ　レゾナックとimec、1000W発熱再現

▼日刊工業新聞▼

・キリン、加サプリ大手を2183億円で買収　北米でヘルス参入

・中山製鋼所、新電炉建設の資金調達　阪和興業・ヨドコウと資本提携

・カナデビア、食品選別機事業を吉泉産業に売却　成長領域に経営資源

▼化学工業日報▼

・硫酸法酸化チタン撤退　石原産業グループ　MLCC向けなど注力

・レゾナックHD　AI向け半導体材料急伸　CCL、売上高4倍弱へ

・旭化成ライフサイエンス　製薬向けウイルスろ過フィルター　大型品投入、増強も検討

▼日経MJ▼

・「エース」初の登山用リュック　あす11日は山の日　ナイガイ、山好き社員が着圧靴下

・小江戸・川越から　しょうゆ蔵へ　金笛しょうゆパーク　訪日客２年で倍増、体験も

・ベイシア、PBに価格訴求型　構成比30％めざす　「プレミアム」は専門店分析も

＜今週の相場＞

先週末の米国株市場は、主要3指数が揃って上昇し、S&P500は史上最高値を更新した。注目の7月の雇用統計では、非農業部門の雇用者数が前月比2万3,000人減となり、市場予想の8万人増を大幅に下回った。また、過去2ヵ月分も下方修正されるなど、労働市場が想定よりも軟化していることが示唆されたことで、FRBによる早期の利上げ観測が後退し、株式は買いが優勢となった。CMEの日経平均先物は、66,315円で返ってきており、本日の日本株は朝方から買い優勢でのスタートとなろう。もっとも、6月下旬から7月末にかけての相場の急落の反動で、上値では戻り待ちの売りが出やすく、日経平均株価は直近3営業日とも25日移動平均線（MA）で上値を抑えられている。本日は寄り付きから25日MAを上回ってくることが想定されるが、明日が祝日で休場となるなか、引けにかけては様子見ムードも広がりやすく、終値でも25日MAを維持できるかが注目されそうだ。また、今週の日本株相場は方向感に乏しい展開を見込む。今週は米国で7月の消費者物価指数（現地12日）、7月の生産者物価指数（同13日）、7月の小売売上高（同14日）など重要な経済指標の発表が相次ぐ。他方、国内ではお盆休みで市場参加者が減少することが想定され、積極的な売買は手控えられやすいとみる。薄商いのなかで、値動きが大きくなりやすい点には注意が必要となろう。

〇好業績銘柄の見直しも

今週は1,000社以上の企業が決算発表を予定しているが、一部の小売企業や保険会社を除くと、中小型株の決算発表が中心で、先週末までに主要企業の決算は概ね出揃った。決算発表が概ね一巡したことで、改めてこれまでの決算内容を見直す動きが強まることが予想され、好業績銘柄に注目が集まりそうだ。個別企業では、明治HD（2269）やシマノ（7309）などに注目できよう。明治HDの27/3期1Q営業利益は、前年同期比28％増となり、市場予想も18％上回った。2Q以降は、円安や中東情勢などによるコスト増も想定されるが、価格改定やコスト削減などで対応していく方針。また、明治HDでは、中国、日本で構造改革を実施しており、来期以降も堅調な業績が期待できよう。シマノの26/12期上期営業利益は、前年同期比3％減となったが、市場予想は13％上回った。コロナ禍の自転車ブームの反動で低調な業績が続いていたが、欧州、中国では在庫調整が進展している。来期にはロードバイクの新製品も投入する予定となっており、今後の収益性向上が期待されよう。

＜材料銘柄＞

• ソフトバンクG (9984): 出資する米フォームラブズ、IPOに向け初期協議－関係者
• エネオスHD (5020): TPCグループ買収、債務含む評価額12.8億ドル
• 三井住友TG (8309): 三井住友信託、中古不動産の再生へ200億円ファンド－日経
• 中部電力 (9502): 通期純利益予想据え置き、市場予想下回る
• 関西電力 (9503): 大飯発電所3号機、原子炉自動停止－警報発信で8日夜
• ニデック (6594): 個人株主が永守氏らに287億円支払い求め代表訴訟-違法株主還元と
• 日本ペイントHD (4612): 2Q営業利益、市場予想上回る
  • 蘭アクゾ買収拒否は「想定の範囲内」－若月共同社長
• 三菱重工 (7011): JAXA、H3ロケット9号機「みちびき7号機」を11日に打ち上げ
• リクルートHD (6098): 通期売上高予想上方修正、市場予想上回る
• KDDI (9433):1Q営業利益3,142.5億円－前年同期2,594.7億円
• ゆうちょ銀 (7182): 1Q純利益、市場予想上回る
• 日本郵政 (6178): 1Q純利益1,253.0億円－前年同期677.0億円
• 三菱地所 (8802): 1Q営業利益、市場予想上回る
• INPEX (1605): 通期営業利益予想1.22兆円、従来予想1.09兆円～1.37兆円
• 三井不動産 (8801):1Q営業利益、市場予想上回る
• テルモ (4543): 通期営業利益予想上方修正、市場予想上回る
• セコム (9735):1Q営業利益、市場予想下回る
• キリンHD (2503): 通期事業利益予想上方修正、市場予想上回る
• オリンパス (7733): 1Q営業利益、市場予想上回る
• 三菱HCC (8593): 1Q営業利益、市場予想下回る
• かんぽ生命 (7181): 1Q純利益、市場予想上回る
• 三井金属 (5706): 通期営業利益予想上方修正、市場予想下回る
• ゼンショー (7550): 連 1Q 営利 +57.5% 248億2000万円
• ニトリHD (9843): 1Q営業利益、市場予想上回る
• 出光興産 (5019): 連 1Q 税前 +1376.2% 3168億9000万円(IFRS)
• ふくおかF (8354): 1Q純利益、市場予想上回る
• 大日本印刷 (7912): 1Q営業利益、市場予想上回る
• NXHD (9147): 通期営業利益予想上方修正、市場予想上回る
• 堀場製 (6856): 通期営業利益予想上方修正、市場予想とほぼ同じ
• マクドHD (2702): 通期営業利益予想上方修正、市場予想下回る
• SGHD (9143): 1Q営業利益、市場予想上回る
• 菱ガス化 (4182): 通期営業利益予想上方修正、市場予想上回る
• 住友林業 (1911): 通期営業利益予想下方修正、市場予想下回る
• サイバーA (4751): 通期営業利益予想上方修正、市場予想下回る
• セイコーG (8050): 通期営業利益予想上方修正、市場予想上回る
• 日揮HD (1963): 1Q営業利益、市場予想上回る

＜今週の予定＞

◇10日（月）

・ＱＵＩＣＫ短観（８：30）

・日銀の金融政策決定会合の「主な意見」（７月30～31日開催分、８：50）

・７月の貸出・預金動向（日銀、８：50）

・７月の対外・対内証券売買契約（財務省、８：50）

・６月の国際収支（財務省、８：50）

・ＱＵＩＣＫ月次調査＜株式＞（11：00）

・７月の景気ウオッチャー調査（内閣府、14：00）

・１～６月期決算＝楽天グループ

・４～６月期決算＝住友鉱、サンリオ

・シンガポール市場が休場

◇11日（火）

・山の日で東京市場が休場

・豪中銀が政策金利を発表

・７月の米中古住宅販売件数（23：00）

・米３年物国債入札

◇12日（水）

・７月のマネーストック（日銀、8：50）

・10年物物価連動国債の入札（財務省、10：30）

・８月のＥＳＰフォーキャスト調査（日本経済研究センター、15：00）

・７月の工作機械受注額（速報値、日本工作機械工業会、15時以降）

・４～６月期決算＝カバー、東京海上

・海外４～６月期決算＝騰訊控股（テンセント）

・タイ市場が休場

・７月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）（21：30）

・７月の米財政収支（13日３：00）

・米10年物国債入札

◇13日（木）

・７月の企業物価指数（日銀、８：50）

・１～６月期決算＝ネクソン

・４～６月期決算＝三越伊勢丹

・６月期決算＝トライアル

・ノルウェー中銀が政策金利を発表

・４～６月期の英国内総生産（ＧＤＰ）速報値

・６月のユーロ圏鉱工業生産

・週間の米新規失業保険申請件数（21：30）

・７月の米卸売物価指数（ＰＰＩ）（21：30）

・米30年物国債入札

・海外５～７月期決算＝アプライドマテリアルズ

◇14日（金）

・株価指数オプション８月物の特別清算指数（ＳＱ）算出

・対外・対内証券売買契約（週間、財務省、８：50）

・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）

・７月の投信概況（資産運用業協会、15：00）

・１～３月期決算＝アサヒ（サイバー攻撃によるシステム障害の影響で開示遅れ）

・１～６月期決算＝アサヒ、荏原、アシックス

・４～６月期決算＝ＳＯＭＰＯ、ＭＳ＆ＡＤ

・６月のユーロ圏貿易収支

・７月の米小売売上高（21：30）

・６月の米企業在庫（23：00）

・８月の米消費者態度指数（ミシガン大学調べ、速報値）（23：00）

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞