【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(9日)
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄 
●本日の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：主要3指数は上昇。米国とｲﾗﾝの停戦協議を巡る不透明感から、ﾅｽﾀﾞｯｸは横ばい圏で取引を開始した。ﾒﾀ･ﾌﾟﾗｯﾄﾌｫｰﾑｽﾞ（+2.6%）と総額210億ﾄﾞﾙの大型契約を締結したｺｱｳｨｰﾌﾞ（+3.5%）などAI関連株が上昇。一方、ｱﾝｿﾛﾋﾟｯｸの新AIﾓﾃﾞﾙ発表を受けてAI代替懸念からｾｰﾙｽﾌｫｰｽ (-2.9%）が売られ、NYﾀﾞｳはﾏｲﾅｽ圏で推移した。もっとも午後にかけて、「ｲｽﾗｴﾙがﾚﾊﾞﾉﾝと直接交渉に合意」と伝わると、原油価格が上げ幅を縮小し、主要3指数は上昇に転じた。自社製AI半導体の他社への販売を検討していると明らかにしたｱﾏｿﾞﾝ･ﾄﾞｯﾄ･ｺﾑ（+5.6%）など一般消費財ｾｸﾀｰが上昇を牽引。その後、ｲﾗﾝのﾓｼﾞﾀﾊﾞ師が「ﾎﾙﾑｽﾞ海峡の管理において新たな段階へ移る」との声明を発表し、米国株の上値は限定的だった。引けにかけては、停戦維持への期待から資本財・ｻｰﾋﾞｽｾｸﾀｰが買われ、主要3指数は堅調に推移。最終的に、NYﾀﾞｳは続伸、ﾅｽﾀﾞｯｸは7日続伸して取引を終えた。

経済指標動向

■2月個人消費支出、市場予想を下回る

商務省が発表した2月の個人消費支出（季節調整済み）は前月比+0.5%となり、市場予想（同+0.6%）を下回った。

■新規失業保険申請件数､市場予想を上回る

労働省発表の4月4日終了週の新規失業保険申請件数は21.9万件となり、市場予想（21.0万件）を上回った。

■10-12月実質 GDP（確報値）、前期比年率+0.5%

商務省が発表した10-12月期の実質国内総生産（GDP）の成長率（確報値）は前期比年率+0.5%となり、市場予想（同+0.7%）を下回った。

＜日本株ADR＞

全体的に堅調継続

◇上昇銘柄◇

9202(ANA) UBSが目標株価を3900円に下げ（前回：4500円）

9983(ファストリ) 上期過去最高の業績を達成、営業利益31.7％増・通期予想を上方修正

◇下落銘柄◇

6753(シャープ) Sadif Investmentが「買い」に格上げ、目標株価は608円（前回：728円）

8354(ふくおかFG) SMBC日興が目標株価を6300円に上げ（前回：4900円）

＜自社株買い進捗状況(9日)＞

＜本日の新聞見出し＞

▼日本証券新聞▼

三越伊勢丹HD(3099・P)　免税売り上げプラスに転じる

・ABCマート　連日の新高値　４期連続最高益更新へ

・シンガポールの投資家　駒井ハルテックを大量保有　玉井商船から乗り換えか

▼NIKKEI Prime▼

・次世代EUV順調、ASML「稼働率8割に」　日本は2030年ごろ

・慶応大など、長距離対応LiDAR用マーカー　自動運転建機に

・現代自が地域別戦略　中印に専用EV、縮む米はコスト削減

▼日刊工業新聞▼

・インドで半導体人材育成　東エレク、前工程向け研修

・AIで日常業務3割減　SOMPOひまわり生命　社員の生産性高める

・NTTデータG、DCに4000億円　前年度同水準　29年度まで大型3拠点

・キヤノン、国産初投入　次世代CT　低被ばく・高精細

▼化学工業日報▼

・三井・ケマーズ　フッ素樹脂開発 より早く　先端半導体向け　清水に新装置　自社で純度分析

・東洋エンジ　船舶燃料 脱炭素化へ　高効率合成と省エネ蒸留統合　グリーンメタ技術確立

・米3M　日本でPEM水電解後押し　省貴金属触媒を量産化　バリューチェーン各社と連携

▼日経MJ▼

・ニトリ、毎月1,000品の新商品　開発担当者を120人に倍増　客数増へ売上高の4割目標

・世界のアプリ収益、生成AIけん引　非ゲーム、25年21%増で過半　チャットGPT浸透

・インドネシア、子供のSNS規制　アジア初導入、トラブル増加で　ライブコマース失速の懸念も

＜本日の相場＞

本日の日本株相場は次第に伸び悩む動きとなろう。昨晩の米国株市場において、主要3指数が揃って上昇したことや、来週にも米国でイスラエルとレバノンを交えた会合が開催予定であるとも伝わったことなどを好感し、朝方の日本株市場は買い戻し優勢でスタートしよう。一方、週末であることや、パキスタンで現地時間11日に開かれる米とイランの和平協議の行方を見極めたい投資家が多いなか、積極的に上値を追う動きは限られよう。買い一巡後は徐々に膠着感が強まりそうだ。

〇4月第1週は海外投資家が大幅に買い越し

こうした中、高止まりしていた日経平均ボラティリティー・インデックスが4月に入り低下基調にある点は投資家心理を支えよう。また、4月第1週の投資部門別売買動向では、アノマリー通り海外投資家が現物株を大幅に買い越した。中東情勢に関するヘッドライン・ニュースに一時的に振らされる場面もあろうが、今後の日経平均株価は戻り待ちの売りをこなしながら、2月末につけた史上最高値（58,850円）を目指す動きとなろう。尚、本日引け後には安川電（6506）が決算発表を控える。中東情勢の影響に加え、市場の関心度が高いフィジカルAIなどについて、会社側のコメントが注目されよう。

〇データセンター関連銘柄への関心が続こう

物色面では、データセンター関連銘柄に改めて注目したい。昨日引け後に決算を発表したウエハー搬送装置大手のローツェ（6323）は、AI技術の発展とデータ処理需要の増加により最先端・高性能な半導体需要が拡大する中で、27/2期も半導体関連装置の旺盛な引き合いが業績成長に寄与する見通しを示した。来週はオランダのASML（15日）や台湾のTSMC（16日）など半導体関連企業の決算発表が予定されている。投資家の関心が徐々に企業業績へと向かうなか、業績成長への期待が高いデータセンター関連銘柄を買い戻す動きは今後も継続しよう。実際、フジクラ（5803）や古河電（5801）など、前回好決算が目立った電線株は一足早く上場来高値を奪回したほか、イビデン（4062）やレゾナックHD（4004）なども相場急落前の水準に迫っており、素直に追随したい。

＜材料銘柄＞

• ファストリ (9983): 通期営業益7000億円に上方修正、足元の販売好調
• ソフトバンク (9434): 東京電力との資本提携に名乗り－日経
• セブン&アイ (3382): 通期営業利益予想、市場予想下回る
  • 米国事業のIPOを最短で27年度に延期、還元方針は変えず
• 三菱重工 (7011):「買い」に新規格付け、目標株価は5900円－SBI証券
• 川崎重工 (7012):「買い」格付け再開、目標株価は4200円－SBI証券
• IHI (7013):「買い」に新規格付け、目標株価は4100円－SBI証券
• リコー (7752): 中国子会社の全持ち分を譲渡へ－譲渡価額約209億円
• AGC (5201): 「中立」に格下げ、目標株価は5500円－SBI証券
• 七十七銀 (8341): 「中立」に格下げ、目標株価は3100円－SMBC日興
• ひろぎんHD (7337): 「アウトパフォーム」に格上げ－SMBC日興
• スルガ銀 (8358): 「アウトパフォーム」に格上げ－SMBC日興
• スギHD (7649): 通期営業利益予想、市場予想上回る
  • 1株を2株に分割、9月1日効力発生
• キユーピー (2809): 1Q営業利益、市場予想上回る
• 吉野家HD (9861):連 通期 営利 +10.7% 80億9000万円
• ローツェ (6323): 連 通期 営利 -2.72% 311億5000万円
• NOK (7240):「中立」に格下げ、目標株価は3000円－SBI証券
• OKI (6703)：「売り」に新規格付け、目標株価は2600円－フィリップ証券
• 明電舎 (6508):「中立」に格下げ、目標株価は9000円－シティ
• 古野電 (6814): 連 通期 営利 +23.3% 162億5000万円
• オンワドH (8016): 通期営業利益予想、市場予想下回る
• コジマ (7513): 通期 単 業績予想修正
• アクセルS (402A): 「買い」に新規格付け、目標株価1200円－みずほ証券

＜本日の予定＞

【国内】

・閣議

・３月の貸出・預金動向（日銀、８：50）

・３月の企業物価指数（日銀、８：50）

・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）

・株価指数オプション４月物の特別清算指数（ＳＱ）算出

・２月期決算＝安川電

・2025年９月～26年２月期決算＝良品計画

【海外】

・韓国中銀が政策金利を発表

・３月の中国消費者物価指数（ＣＰＩ、10：30）

・３月の中国卸売物価指数（ＰＰＩ、10：30）

・３月の米ＣＰＩ（21：30）

・４月の米消費者態度指数（ミシガン大学調べ、速報値、23：00）

・２月の米製造業受注（23：00）

・３月の米財政収支（11日３：00）

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞