【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(7日)
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄 
●本日の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：主要3指数はまちまち。米国とｲﾗﾝの停戦交渉の期限が迫る中、ﾅｽﾀﾞｯｸは下落して取引を開始した。「折り畳み式iPhoneの開発が難航」と伝わったｱｯﾌﾟﾙ（-2.1%）などﾃｸﾉﾛｼﾞｰｾｸﾀｰが一時売りに押された。一方、ﾒﾃﾞｨｹｱが 2027年に民間保険会社に支払う料率を当初案から引き上げたことを受け、ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾍﾙｽ･ｸﾞﾙｰﾌﾟ（+9.4%）が急伸する中、NYﾀﾞｳは上昇して始まった。もっともその後、「ｲﾗﾝが米国との交渉を停止した」と伝わり、中東情勢懸念から原油高となる中、主要3指数はﾏｲﾅｽ圏で推移した。生活必需品ｾｸﾀｰが軟調。午後に入ると、傘下ｸﾞｰｸﾞﾙがTPUの開発・ 供給でﾌﾞﾛｰﾄﾞｺﾑ（+6.2%）との長期契約を発表したｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ（+1.8%）などｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝｻｰﾋﾞｽｾｸﾀｰが買われる中、米国株は下げ渋る動きに。引けにかけて、「ﾊﾟｷｽﾀﾝが米国に2週間の交渉期限延長と、ｲﾗﾝに対しﾎﾙﾑｽﾞ海峡の開放を要請」と伝わると、主要3指数は下げを縮小し、最終的にﾅｽﾀﾞｯｸは小幅に5日続伸して取引を終えた。

経済指標動向

■ADP民間雇用者数、週平均2.6万人増加

ADPが発表した米民間雇用者数は3月21日までの4週間に、週平均2.6万人増加したことが明らかになった。

■2月耐久財受注（速報値）、市場予想を下回る

商務省が発表した2月の耐久財受注（速報値）は前月比-1.4%となり、市場予想（同-1.2%）を下回った。

■3月NY連銀1年先ｲﾝﾌﾚ期待、3.42%に上昇

NY連銀が公表した3月の月次調査によると、米消費者の1年先のｲﾝﾌﾚ期待（中央値）が3.42%となり、前月の3.00%から上昇した。

＜日本株ADR＞

高安まちまち

◇上昇銘柄◇

8830(住友不) みずほ証が目標株価を5400円に下げ（前回：5700円）

8601(大和証) 東海東京証が目標株価を1720円に上げ（前回：1600円）

◇下落銘柄◇

6753(シャープ) シティ証が目標株価を550円に下げ（前回：620円）

7201(日産自) 12年ぶりに「ムラーノ」が復帰、米国産を輸入開始で

＜自社株買い進捗状況(7日)＞

＜本日の新聞見出し＞

▼日本証券新聞▼

・ディスコ　四半期出荷額は過去最高　材料出尽くしで株価は急落

・マクドナルド、上場来高値　３月も売り上げ好調

・ネクステージ、1Q好決算　中東情勢、中古車への影響は…

・ゼンショーHD　創業者の小川会長死去

▼NIKKEI Prime▼

・3月国内EV販売、初のシェア3%超　トヨタbZ4Xけん引

・フィジカルAI×通信、ソフトバンクなど3社の解　MECが鍵

・世界半導体売上高、26年2月　AI需要で62%増と成長顕著

▼日刊工業新聞▼

・グーグルと長期契約　米ブロードコム　AI用半導体開発

・オークラ輸送機　ラボ稼働　マテハン、自社製品提案強化

・ダイフク、半導体ライン向け　滋賀に搬送・保管システム工場

・今治造船工場に蓄電池　パワーエックスオンサイト運用開始

▼化学工業日報▼

・ペロブスカイト太陽電池　合同資源が3材料量産　今夏から各1㌧規模

・住化、エンプラ3本柱に　PPSUを本格投入　医療・電池部材開拓へ

・ホルムズ危機下のアジア石化　増える設備停止・稼働率下げ　中国品がスポット需要充足　インドは関税一時免除

▼日経MJ▼

・行列飛ばし入店　若者「倍払う」　飲食ファストパス利用　半数が非リッチ層　店は値上げ避けつつ増収

・ドンキ、オリンピック250億円で買収　首都圏の好立地に店舗網　大半を「ロビン・フッド」に転換

・スマホ市場、回復基調に転換　束がって工場、買い替え促進

＜本日の相場＞

本日の日本株市場は買い一巡後はもみ合い推移を想定する。昨日の米主要3指数はまちまち。米国とイランの停戦交渉の期限が迫るなか、パキスタンが①米国に対して2週間の交渉期限延長を、②イランにはホルムズ海峡の開放を要請したとした。引き続きヘッドラインには注意が必要とみるが、上記報道をうけて夜間の日経平均先物は54,000円を回復しており、続伸スタートが想定されよう。ただ、中東情勢の不透明感が解消されたわけではなく、買い一巡後は上値の重さが意識されそうだ。

〇日経平均は約1ヵ月ぶりの25日MA回復なるか

昨日は東証プライムの約7割が上昇し、TOPIXは終値ベースで25日MAを回復した。日経平均も本日、約1ヵ月ぶりの25日MA回復（4/7：53,655円）が期待されるなど、地合いは良好といえよう。そのようななか、足元では12-2月期決算発表がスタートしており、個別のニュースも増えてきた。社数ベースのピークは来週も、明日はローツェやファストリ、明後日は安川電機や良品計画など主力企業の決算発表が相次ぐことから、注目が集まりそうだ。

〇防衛部品関連銘柄に注目

昨日、2026年度予算案が前年度比約7兆円増の122.3兆円で成立した。なかでも、防衛費（米軍再編関連費用を含む）は過去最大となる9兆円に達しており、政府の防衛力強化姿勢が改めて示された。防衛関連銘柄への関心は今後も継続しよう。防衛関連のなかでは、部品や中間材を手掛ける企業に注目したい。部品は一度採用されると代替が困難で、長期にわたり安定的な需要が見込まれるほか、一定の価格決定力を有する点が強みとみる。足元では資源価格の高騰が懸念されているが、完成品メーカーと比べれば価格転嫁の余地が大きく、収益の安定性も相対的に高いだろう。防衛需要の拡大局面において、部品関連企業はより高い投資妙味を備えていると考えられ、投資妙味が大きいとみる。関連銘柄では、日製鋼（5631）をはじめ、計測機器を手掛ける東京計器（7721）や飛行艇を手掛ける新明和（7224）、アルミ関連製品を手掛けるUACJ（5741）などに注目したい。

＜材料銘柄＞

• フジクラ (5803):「イコール・ウエート」に格下げ－モルガン・スタンレー
• 大塚HD (4578):「中立」に新規格付け、目標株価は1万480円－ＳＢＩ証券
• 古河電工 (5801): 「オーバーウエート」に格上げ－モルガン・スタンレー
• JAL (9201):「イコール・ウエート」に格下げ－モルガン・スタンレー
• コクサイE (6525): 「買い」に新規格付け、目標株価は1万円－ＳＢＩ証券
• 東精密 (7729): 「買い」に新規格付け、目標株価は1万9000円－ＳＢＩ証券
• アルバック (6728):「買い」に新規格付け－ＳＢＩ証券
• GMOペイ (3769): オービス・インベストメントの株持ち分が上昇
• サンドラッグ (9989): オービス・インベストメントの株持ち分が7.1％に低下
• 帝人 (3401): 子会社がポリエステル繊維を値上げ、中東情勢で20％以上
• ムニノバHD(547A): 「アウトパフォーム」に新規格付け－大和証券
• アイチ (6345): 伊藤忠が株式を追加取得へ
• 関電化 (4047):「ポジティブ」格付け再開－ストーム・リサーチ
• トランザク (7818):  中間 連 業績予想修正
• パルGHD (2726): 連 通期 営利 +14.7% 271億4000万円
• サカタのタネ (1377): ３Ｑ売上高、市場予想とほぼ同じ
• USMHD (3222):連 通期 営利 -15.5% 50億5000万円
  • 減損損失約51億円を計上へ、店舗資産等で
• ダイセキ (9793): 通期営業利益予想、市場予想とほぼ同じ
• タムロン (7740): エフィッシモの株持ち分が17.4％に上昇－変更報告
• KHネオケム (4189): ストラテジックＣの株持ち分が15.4％に上昇－変更報告
• meito (2207): ＵＧＳＡＭの株持ち分が7.3％に上昇
• エタナルH (3193):３月既存店売上高+8.7％

＜本日の予定＞

【国内】

・２月の毎月勤労統計（厚労省、８：30）

・３月の対外・対内証券売買契約（財務省、８：50）

・２月の国際収支（財務省、８：50）

・３月の景気ウオッチャー調査（内閣府、14：00）

【海外】

・ニュージーランド中銀が政策金利を発表

・インド準備銀行が政策金利を発表

・２月のユーロ圏小売売上高

・米エネルギー省の石油在庫統計（週間、23：30）

・米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）議事要旨（３月17～18日開催分、９日３：00）

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞