【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(7日)
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄
●本日の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：主要3指数はまちまち。高値警戒感が意識される中、米国株は横ばい圏で取引を開始した。「ﾊﾞｲｵ医薬品会社ﾍﾞﾝﾃｨｸｽの買収協議が進展」と報じられたｲｰﾗｲﾘﾘｰ（+4.1%）などﾍﾙｽｹｱ･ｾｸﾀｰが朝方から高い。一方、ｱﾅﾘｽﾄが投資判断を引き下げたJPﾓﾙｶﾞﾝ･ﾁｪｰｽ（-2.3%）など金融ｾｸﾀｰは軟調。その後発表されたISM非製造業指数は1年ぶりの高水準となったものの、NYﾀﾞｳは軟調な動きとなった。ﾅｽﾀﾞｯｸは、ｱﾅﾘｽﾄがﾄｯﾌﾟ･ﾋﾟｯｸ（買いの最推奨銘柄）としたﾊﾟﾛｱﾙﾄ･ﾈｯﾄﾜｰｸｽ（+4.3%）などｿﾌﾄｳｪｱ株が支えとなり底堅く推移。午後に入ると相場全体は売りに押された。ﾄﾗﾝﾌﾟ氏による「機関投資家による住宅購入禁止を推進」や、「防衛企業の配当や自社株買いを許可しない」との方針が示されたことが投資家心理の重しに。最終的に、ﾅｽﾀﾞｯｸは小幅ながら続伸した一方、NYﾀﾞｳとS&P500は反落して取引を終えた。個別では、「ﾍﾞﾈｽﾞｴﾗが米国に20億ﾄﾞﾙ相当の原油輸出で両国が合意」との報道が好感された石油精製のﾊﾞﾚﾛ･ｴﾅｼﾞｰ（+3.1%）が上昇した。
経済指標動向
■MBA住宅ﾛｰﾝ申請指数
全米抵当貸付銀行協会（MBA）が発表した、1月2日終了週の住宅ﾛｰﾝ申請指数が前週比+0.3%となった。12月26日終了週の同指数は前週比-10.0%だった。
■12月ADP 雇用統計、雇用者数が市場予想下回る
民間会社で給与計算代行などのｻｰﾋﾞｽを提供するｵｰﾄ ﾏﾃｨｯｸ・ﾃﾞｰﾀ・ﾌﾟﾛｾｯｼﾝｸﾞ（ADP）が発表した12月の民間 部門の雇用者数は前月比+4.1 万人となり、市場予想（同 +5.0 万人）を下回った。11月分は同-2.9 万人（速報値は 同-3.2 万人）に上方修正された。
■12月ISM非製造業景況指数、市場予想を上回る
供給管理協会（ISM）が発表した12月のISM非製造業景況指数は54.4ﾎﾟｲﾝﾄとなり、市場予想（52.2ﾎﾟｲﾝﾄ）を上回った。
■11月求人件数、市場予想を下回る
労働省が発表した11月の求人件数は前月比-30.3 万件の714.6万件となり、市場予想（764.8万件）を下回った。前月分は767.0万件から744.9万件に下方修正された。 なお、離職率は2.0%と前月から上昇した。
■10月製造業受注、市場予想を下回る
商務省が発表した10月の製造業受注は前月比-1.3%となり、市場予想（-1.2%）を下回った。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 48996.08 | -466.00 | -0.94 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 23584.28 | 37.11 | 0.16 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 7574.87 | -76.06 | -0.99 | |
| S&P 500種 | 6920.93 | -23.89 | -0.34 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 10048.21 | -74.52 | -0.74 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 25122.26 | 230.06 | 0.92 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 5923.57 | -8.22 | -0.14 | |
| CAC40指数 | 8233.92 | -3.51 | -0.04 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 17596.40 | -50.70 | -0.29 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 13324.03 | 1.88 | 0.01 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 45558.68 | -194.75 | -0.43 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 5504.84 | -30.99 | -0.56 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 12973.30 | -108.01 | -0.83 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 979.15 | -12.52 | -1.26 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 5220.95 | 38.08 | 0.73 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 1714.74 | 3.35 | 0.20 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 12604.40 | 121.38 | 0.97 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1592.02 | -21.09 | -1.31 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 2963.31 | 61.52 | 2.12 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 26458.95 | -251.50 | -0.94 |
| 中国 上海総合指数 | 4085.77 | 2.11 | 0.05 | |
| 加権指数 | 30435.47 | -140.83 | -0.46 | |
| 韓国総合株価指数 | 4551.06 | 25.58 | 0.57 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 947.39 | -8.58 | -0.90 | |
| ST指数 | 4747.62 | 7.65 | 0.16 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 56.39 | -0.74 | -1.30 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 56.37 | -0.76 | -1.33 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 60.37 | -0.33 | -0.54 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 170.35 | 0.29 | 0.17 | |
| ICE 軽油先物 | 602.50 | -11.75 | -1.91 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 3.56 | 0.21 | 6.39 | |
| ICE Natural Gas Future | 74.49 | 1.77 | 2.43 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 824.50 | 8.50 | 1.04 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 108.95 | -0.10 | -0.09 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 4456.47 | -38.36 | -0.85 |
| Silver Spot $/Oz | 78.19 | 0.00 | 0.00 | |
| CMX銅 | 585.10 | -21.15 | -3.49 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 2292.00 | -160.40 | -6.54 |
＜日本株ADR＞
高安まちまちも、全体的に小動き
◇上昇銘柄◇
3092(ZOZO) SMBC日興が目標株価を1300円に下げ（前回：1400円）
4004(レゾナック) 昨日の日本市場では52週高値(7310円)を記録
◇下落銘柄◇
5019(出光興産) 大和証が目標株価を1220円に上げ（前回：1060円）
7912(大日本印刷) 野村証が目標株価を3300円に上げ（前回：3090円）
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 7911 | TOPPANHD | 4964.57 | 4624 | 340.57 | 7.37 |
| 5801 | 古河電気工業 | 10687.62 | 10120 | 567.62 | 5.61 |
| 6406 | フジテック | 5915.80 | 5664 | 251.80 | 4.45 |
| 9766 | コナミグループ | 21629.11 | 20800 | 829.11 | 3.99 |
| 6849 | 日本光電 | 1778.66 | 1730 | 48.66 | 2.81 |
| 6861 | キーエンス | 57648.91 | 56120 | 1,528.91 | 2.72 |
| 3092 | ZOZO | 1292.07 | 1260 | 32.07 | 2.55 |
| 7453 | 良品計画 | 2874.06 | 2805 | 69.06 | 2.46 |
| 4004 | レゾナックＨＤ | 7287.02 | 7118 | 169.02 | 2.37 |
| 7276 | 小糸製 | 2407.85 | 2357.5 | 50.35 | 2.14 |
| 1812 | 鹿島 | 6190.05 | 6061 | 129.05 | 2.13 |
| 5631 | 日製鋼所 | 8535.99 | 8365 | 170.99 | 2.04 |
| 2914 | ＪＴ | 5713.65 | 5606 | 107.65 | 1.92 |
| 9501 | 東電力ＨＤ | 717.73 | 704.7 | 13.03 | 1.85 |
| 8252 | 丸井グループ | 3275.24 | 3220 | 55.24 | 1.72 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 6976 | 太陽誘電 | 3455.46 | 3626 | -170.54 | -4.70 |
| 7701 | 島津製作所 | 4074.46 | 4244 | -169.54 | -3.99 |
| 6753 | シャープ | 789.82 | 815.7 | -25.88 | -3.17 |
| 3774 | ＩＩＪ | 2605.30 | 2683.5 | -78.20 | -2.91 |
| 5019 | 出光興産 | 1154.56 | 1188.5 | -33.94 | -2.86 |
| 5201 | ＡＧＣ | 5234.11 | 5378 | -143.89 | -2.68 |
| 6594 | ニデック | 2049.77 | 2089 | -39.23 | -1.88 |
| 6201 | 豊田織 | 17759.94 | 18065 | -305.06 | -1.69 |
| 7912 | 大日本印刷 | 2692.28 | 2738 | -45.72 | -1.67 |
| 6146 | ディスコ | 54879.84 | 55670 | -790.16 | -1.42 |
| 4528 | 小野薬 | 2181.40 | 2212.5 | -31.10 | -1.41 |
| 8306 | 三菱ＵＦＪ | 2582.58 | 2619 | -36.42 | -1.39 |
| 8604 | 野村 | 1386.88 | 1406 | -19.12 | -1.36 |
| 6952 | カシオ計算機 | 1278.75 | 1294 | -15.25 | -1.18 |
| 7974 | 任天堂 | 10236.30 | 10350 | -113.70 | -1.10 |
＜自社株買い進捗状況(7日)＞
| 1月7日発表分 | |
| 進捗発表企業数： | 22 |
| 金額枠： | 408,691,000,000 |
| 進捗金額： | 78,231,381,388 |
| 充足率： | 19.14% |
| 株数枠: | 197,630,000 |
| 進捗株数; | 24,894,700 |
| 充足率： | 12.60% |
| 1月発表分(累計） | |
| 累計企業数： | 132 |
| 累計金額枠： | 2,453,900,000,000 |
| 累計消化金額： | 818,868,079,343 |
| 累計充足率： | 33.37% |
| 累計株数枠: | 1,228,854,000 |
| 累計進捗株数; | 275,842,500 |
| 充足率： | 22.45% |
＜本日の新聞見出し＞
▼日本証券新聞▼
・レアアース関連、軒並み上昇 中国輸出規制報道「国産」へ期待強まる まもなく南鳥島沖で試掘
・ファナック 上場来高値が視野に フィジカルAIに期待高まる
・久光薬vs養命酒 非公開会報道銘柄に明暗
・12月小売、好不調まちまち 良品計画、ニトリは苦戦
▼NIKKEI Prime▼
・湯進氏が読む中国 NEV50%へ、BYDは海外工場ラッシュ
・安川電機、巨額でフィジカルAI加速 ロボット事業を柱に
・25年新車販売2年ぶりプラス ダイハツ、認証不正の反動増
▼日刊工業新聞▼
・中国レアアース規制、日本打撃 軍民両用品目 管理を強化
・国産ドローン基盤確保 経産省、需要の6割量産へ
・ニコン、レンズ混流生産 来夏、デジカメ向け新棟
▼化学工業日報▼
・東亞合成 メディカルケア 新たな柱 DDS材料など 共同開発を推進
・水系PIワニス来期投入 UBE CNTの分散確認 LiB導電助剤など照準
・トーヨーカラー IJインキを稼ぎ頭に 欧州中心に世界で拡販 売上高100億円 早期に達成
・東レ 半導体研磨パッド 最終製品まで一貫 含侵不織布タイプ新開発 SiCウエハーで実績
＜本日の相場＞
本日の日本株相場は底堅く推移しよう。昨晩の米主要3指数はマチマチの動きとなった。年初からの急ピッチな上昇に対する持ち高調整の動きが出たと考える。日本株市場もこの流れを引き継ぎ、昨日終値近辺でスタートしそうだ。その後も、週末に米雇用統計の発表を控えていることなどから次第に様子見ムードが強まりそうだ。こうしたなか、本日は日銀支店長会議が開催され、14時には1月の地域経済報告（さくらレポート）が公表される。26年の賃上げ動向に関する情報や地方を含めた国内の景況感に対するコメントに注目が集まろう。早期利上げ観測が強まるようであれば、日本株市場は利益確定売りが優勢となる場面も想定されよう。
〇循環物色が相場の支えに
一方、足元の日本株市場は複数のテーマを軸とした循環物色が活況となっており、新高値銘柄数は各市場で増加基調にある。地政学リスクの高まりや中国によるレアアース輸出規制強化への懸念、急ピッチな金利の上昇など、日本株市場を取り巻く「不安の種」は少なくない。ただ、東証プライムの売買代金も増加傾向にあり、旺盛な物色意欲が継続する中で、日本株市場は底上げ的な動きが期待できそうだ。
〇半導体やロボット関連企業への関心が続こう
物色面では引き続き半導体やロボット関連企業への関心が続こう。米ラスベガスで開催中のCESでは次世代半導体のお披露目に加え、フィジカルAIに関連する展示や講演が相次いでいる。日本株市場でも安川電（6506）やファナック（6954）などのロボット関連株が強い動きとなっている。加えて、アドバンテ（6857）やディスコ（6146）など、昨年10月に急騰した後調整含みで推移していた半導体装置関連株も再び戻りを試す動きとなっており、素直に追随したい。尚、9日早朝（日本時間）に日立が米エヌビディアと産業テクノロジー「日立HMAX」についての講演を行う予定で、内容に注目したい。他方、本日引け後にはイオン（8267）が3Q累計決算を発表予定。昨日引け後にツルハの連結子会社化に伴う利益計上を背景に通期会社計画の上方修正を発表したが、同社が進める構造改革の進展度合いにも併せて関心が高まろう。
＜材料銘柄＞
- イオン (8267): 通期営業利益予想上方修正、市場予想下回る
- JT(2914): 「アウトパフォーム」に格上げ－SMBC日興
- 信越化学工業 (4063)など半導体材料株： 中国が半導体関連の加工用材料に使われるジクロロシランに対し反ダンピング調査を開始
- 住友不動産 (8830): 「アウトパフォーム」に格上げ－ＳＭＢＣ日興
- フジHD (4676): 旧村上ファンド系、フジHDの不動産事業買収提案を検討-資料で明らかに
- ロート薬 (4527)：タイ拠点のウェルネス関連企業THANN ORYZAの株式取得
- 近鉄GHD (9041):「買い」に新規格付け、目標株価は3700円－SBI証券
- すかいHD (3197): 12月既存店売上高+4％
- ABCマト (2670): 3Q営業利益129.9億円－前年同期438.2億円
- ジンズHD (3046): 12月既存店売上高+1%
- 吉野家HD (9861): 連 3Q 営利 -2.06% 55億6000万円
- USMHD (3222):連 3Q 営利 黒転 3億8400万円
- タマホーム (1419): 「アンダーパフォーム」に格下げ－ＳＭＢＣ日興
- ダイキニシ (4246)： 23億円上限に自己株取得へ－立ち会い外で
- 三井物産やマツダなどが保有株を売り出しへ
- ダイセキ (9793): 通期配当予想上方修正、市場予想下回る
- ワールド (3612): 連 3Q 税前 +8.18% 145億3000万円(IFRS)
- 12月既存店売上高-7%
- ライトオン (7445): 単 1Q 営利 赤字縮小 -4億2600万円
- 12月既存店売上高-14.3%
＜本日の予定＞
【国内】
・2025年11月の毎月勤労統計（厚労省、８：30）
・対外・対内証券売買契約（週間、財務省、８：50）
・６カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）
・30年物利付国債の入札（財務省、10：30）
・12月の輸入車販売（日本自動車輸入組合、10：30）
・12月の車名別新車・軽自動車販売（自販連、全軽自協 11：00）
・12月の消費動向調査（内閣府、14：00）
・12月の国内ユニクロ既存店売上高（15：30以降）
・日銀支店長会議
・１月の日銀地域経済報告（さくらリポート）
・12月のオフィス空室率（三鬼商事）
・３～11月期決算＝セブン＆アイ、イオン
・９～11月期決算＝ファストリ
【海外】
・11月のユーロ圏失業率
・米新規失業保険申請件数（週間、22：30）
・10月の米貿易収支（22：30）
・７～９月期の米労働生産性指数（速報値、22：30）
・10月の米卸売在庫・売上高（９日０：00）
・11月の米消費者信用残高(９日５：00)
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | ||
| – | 2303 | ドーン | – | 5932 | 三協立山 | – | 8267 | イオン | ||
| – | 2341 | アルバイトタイ | – | 6136 | ＯＳＧ | – | 8278 | フ ジ | ||
| – | 2459 | アウンコンサル | – | 6469 | 放電精密 | – | 8570 | イオンFS | ||
| – | 2686 | ジーフット | – | 6734 | ニューテック | – | 9369 | キユソー流通 | ||
| – | 2698 | キャンドゥ | – | 7450 | サンデー | – | 9414 | 日本BS放 | ||
| – | 2918 | わらべや | – | 7512 | イオン北海 | – | 9876 | コックス | ||
| – | 3382 | 7&I-HD | – | 7544 | スリーエフ | – | 9903 | カンセキ | ||
| – | 3391 | ツルハHD | – | 7649 | スギＨＤ | – | 9948 | アークス | ||
| – | 4187 | 大有機 | – | 8016 | オンワードHD | – | 9983 | ファーストリテイ | ||
| – | 4728 | トーセ | – | 8198 | MV東海 | |||||
| – | 4763 | クリーク&リバ | – | 8237 | 松 屋 |