【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況(15日)
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄
●本日の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：主要3指数は揃って反発。主要企業の決算が好感され米国株は上昇して取引を開始した。TSMC （+4.4%）が発表した2026年の設備投資計画と売上高見通しが予想を上回ったことを受けアプライド・マテリアルズ（+5.7%）など半導体関連株が相場をけん引。また4Qの株式トレーディング収入が予想を大幅に上回ったゴールドマン・サックス・グループ （+4.6%）や、25年末の運用資産が14兆ドルを超え過去最高となったブラックロック（+5.9%）など金融セクターも買われた。その後、相場全体は堅調推移が継続。NY連銀とフィラデルフィア連銀の製造業景況感指数が揃って市場予想を上回ったことを受け、資本財や素材セクターも上昇した。午後に入り、「米国と台湾が、関税15%への引き下げと半導体投資の拡大で合意」と伝わったものの米国株は上値の重い展開に。主要3指数は上げ幅を縮めて取引を終えた。
経済指標動向
■1月NY連銀製造業景況指数､市場予想を上回る
NY連銀が発表した1月の同地区製造業景況指数は7.7ﾎﾟｲﾝﾄとなり､市場予想（1.0 ﾎﾟｲﾝﾄ）を上回った。
■1月ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ連銀製造業景況指数､予想を上回る
ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ連銀が発表した1月の同地区製造業景況指数は12.6ﾎﾟｲﾝﾄとなり、市場予想（-1.4 ﾎﾟｲﾝﾄ）を上回った。
■新規失業保険申請件数､市場予想を下回る
労働省発表の1月10日終了週の新規失業保険申請件数は19.8万件となり、市場予想（21.5万件）を下回った。
■11月輸入物価指数、市場予想を上回る
労働省が発表した11月の輸入物価指数は前月比+0.1%となり、市場予想（同-0.2%）を上回った。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 49442.44 | 292.81 | 0.60 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 23530.02 | 58.27 | 0.25 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 7837.30 | 135.82 | 1.76 | |
| S&P 500種 | 6944.47 | 17.87 | 0.26 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 10238.94 | 54.59 | 0.54 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 25352.39 | 66.15 | 0.26 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 6041.14 | 36.09 | 0.60 | |
| CAC40指数 | 8313.12 | -17.85 | -0.21 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 17642.70 | -53.00 | -0.30 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 13476.32 | 11.48 | 0.09 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 45849.77 | 202.37 | 0.44 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 5600.75 | 20.20 | 0.36 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 13067.12 | 72.08 | 0.55 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 1011.01 | 14.26 | 1.43 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 5350.06 | 47.69 | 0.90 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 1726.81 | -31.17 | -1.77 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 12825.65 | 141.41 | 1.11 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1641.98 | 2.78 | 0.17 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 3036.64 | 52.73 | 1.77 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 26923.62 | -76.19 | -0.28 |
| 中国 上海総合指数 | 4112.60 | -13.49 | -0.33 | |
| 加権指数 | 30810.58 | -131.20 | -0.42 | |
| 韓国総合株価指数 | 4797.55 | 74.45 | 1.58 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 951.16 | 8.98 | 0.95 | |
| ST指数 | 4833.34 | 20.83 | 0.43 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 59.31 | -2.71 | -4.37 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 59.27 | -2.75 | -4.43 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 63.78 | -2.74 | -4.12 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 178.57 | -4.47 | -2.44 | |
| ICE 軽油先物 | 640.75 | -18.50 | -2.81 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 3.14 | 0.02 | 0.61 | |
| ICE Natural Gas Future | 86.75 | 3.69 | 4.44 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 815.00 | -1.00 | -0.12 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 106.90 | -0.16 | -0.15 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 4615.59 | -10.99 | -0.24 |
| Silver Spot $/Oz | 92.41 | -0.76 | -0.81 | |
| CMX銅 | 598.95 | -6.60 | -1.09 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 2417.50 | 31.70 | 1.33 |
＜日本株ADR＞
全体的には軟調継続
◇上昇銘柄◇
6448(ブラザー) 14日にジェフリーズ証が目標株価を3750円に上げ（前回：3500円）
1812(鹿島建) 14日にCLSAが目標株価を7700円に上げ（前回：6800円）
9766(コナミ) UBS証が目標株価を25660円に上げ（前回：25260円）
◇下落銘柄◇
4503(アステラス) シティ証が「中立」に格下げ、目標株価は2500円（前回：2400円）
4755(楽天) SMBC日興が「中立」に格下げ、目標株価は1050円（前回：1100円）
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 5706 | 三井金属 | 23656.68 | 21645 | 2,011.68 | 9.29 |
| 6448 | ブラザー工業 | 3480.70 | 3282 | 198.70 | 6.05 |
| 9532 | 大瓦斯 | 5771.02 | 5565 | 206.02 | 3.70 |
| 2433 | 博報堂ＤＹ | 1237.16 | 1193 | 44.16 | 3.70 |
| 7779 | ＣＹＢＥＲＤＹＮＥ | 249.02 | 241 | 8.02 | 3.33 |
| 7911 | TOPPANHD | 4726.58 | 4576 | 150.58 | 3.29 |
| 8252 | 丸井グループ | 3286.40 | 3194 | 92.40 | 2.89 |
| 1812 | 鹿島 | 6759.17 | 6596 | 163.17 | 2.47 |
| 1878 | 大東建 | 3127.79 | 3056 | 71.79 | 2.35 |
| 4536 | 参天製薬 | 1780.56 | 1744 | 36.56 | 2.10 |
| 8035 | 東エレク | 43459.14 | 42590 | 869.14 | 2.04 |
| 9766 | コナミグループ | 22181.61 | 21760 | 421.61 | 1.94 |
| 6857 | アドバンテス | 22919.15 | 22490 | 429.15 | 1.91 |
| 8053 | 住友商 | 6241.30 | 6132 | 109.30 | 1.78 |
| 6146 | ディスコ | 60097.33 | 59100 | 997.33 | 1.69 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 2267 | ヤクルト | 2366.46 | 2535.5 | -169.04 | -6.67 |
| 7752 | リコー | 1387.84 | 1469 | -81.16 | -5.53 |
| 7453 | 良品計画 | 3077.03 | 3234 | -156.97 | -4.85 |
| 1963 | 日揮 | 2034.17 | 2136 | -101.83 | -4.77 |
| 2579 | コカ・コーラＢＪＨ | 3188.06 | 3332 | -143.94 | -4.32 |
| 3092 | ZOZO | 1230.81 | 1275.5 | -44.69 | -3.50 |
| 2875 | 東洋水産 | 10666.52 | 11040 | -373.48 | -3.38 |
| 8601 | 大和証Ｇ | 1521.07 | 1562.5 | -41.43 | -2.65 |
| 6594 | ニデック | 2087.31 | 2139 | -51.69 | -2.42 |
| 6471 | 日本精工 | 1092.98 | 1119 | -26.02 | -2.33 |
| 4503 | アステラス薬 | 2255.43 | 2302 | -46.57 | -2.02 |
| 6758 | ソニー | 3825.67 | 3904 | -78.33 | -2.01 |
| 4005 | 住友化 | 483.76 | 493.5 | -9.74 | -1.97 |
| 3591 | ワコールＨＤ | 4487.08 | 4571 | -83.92 | -1.84 |
| 7261 | マツダ | 1279.98 | 1302.5 | -22.52 | -1.73 |
＜自社株買い進捗状況(15日)＞
| 1月15日発表分 | |
| 進捗発表企業数： | 5 |
| 金額枠： | 2,409,102,000 |
| 進捗金額： | 775,887,100 |
| 充足率： | 32.21% |
| 株数枠: | 1,432,000 |
| 進捗株数; | 640,200 |
| 充足率： | 44.71% |
| 1月発表分(累計） | |
| 累計企業数： | 168 |
| 累計金額枠： | 2,562,647,569,900 |
| 累計消化金額： | 874,503,240,455 |
| 累計充足率： | 34.12% |
| 累計株数枠: | 1,307,135,604 |
| 累計進捗株数; | 298,852,200 |
| 充足率： | 22.86% |
＜本日の新聞見出し＞
▼日本証券新聞▼
・新日本科学 視線は「来期」、新薬販売遅れによる調整は拾い場に
・東宝、3Q業績過去最高 「鬼滅」「国宝」…映画事業がけん引
・豊田織、７か月ぶり最高値更新 新TOB価格1万8800円上回る
・住友鉱が連日の最高値 機能性材料の説明会を開催
▼NIKKEI Prime▼
・AIの「意思疎通なき」共謀 アルゴリズム談合は違法か
・NIMSなど、レアアース不要の極低温冷却材 量子計算機に
・デンソー、台湾半導体大手とSoC 大衆車にE2E自動運転
▼日刊工業新聞▼
・トヨタ、中国設計を加速 来年めど ミニバン・SUV投入
・キャノン、営業益15％ 30年12月期 構造改革で収益性向上
・サーバーラック3割増産 摂津金属、大型ＤＣ向け
▼化学工業日報▼
・透明樹脂や感光性PI 高機能樹脂を国産化 中国 次期5カ年計画で
・三菱ケミカル CFRP新工法 相次ぎ 塗装プロセス短縮化 中空形状を高品質で 高強度・低臭の新グレードも
・三菱ガス化学 拡散医薬CDMO ワンストップで差別化 26年初に稼働開始
▼日経MJ▼
・居酒屋「ばん」 常連つくる狭！古！ FC展開へ、1年強で4倍の30店めざす 客層3・2・2が良い塩梅
・「じゃあ、あんたが作ってみろよ」に刺激 30代女性「献立増やしたい」53%
・ZOZO、韓国ブランド専門店 中価格帯1500以上へ、「ムシンサ」と連携
＜本日の相場＞
本日の日本株市場は底堅い展開となりそうだ。昨晩の米主要3指数はそろって3営業日ぶりに反発。TSMC効果で半導体関連に買いが戻り、SOX指数も再び最高値を更新してきた。夜間の日経先物の反応は鈍いが、半導体関連を中心に指数を下支えしよう。高水準の売買代金が示すように押し目買いも活発に入りそうだ。昨日の日経平均はSBG、アドテスト、ファストリの3社で約400円の押し下げ影響となり、プラ転は出来なかったが、TOPIXは高値圏での引けと全般は堅調だ。東証プライムの新高値銘柄数が454と2013年5月以来（504銘柄：当時は東証1部）となったほか、昨年後半は蚊帳の外であったグロース市場も活況となるなど、幅広い銘柄に買いが入っている。年初からの急ピッチな上昇で短期的な過熱感は否めないものの、昨日引け間際の東エレクが切り返したように、押し目を待っている投資家は多そうだ。
〇物色の方向性は変わらず
今年に入ってからの日経平均プラス寄与度では、ウエイトが高い半導体関連が上位にランクインしているが、決算が好感されたファストリや資源関連で豊田通商や三菱商事、2024年3月の高値が見えてきたトヨタなども貢献している。昨年10月のような半導体一辺倒というわけではなく、日本を代表するゼロイチ銘柄が買われており、日本の変化を期待した海外勢の買いとみられる。一方、業種別株価指数をみると、上昇率上位は円安が好感された輸送用機器を除き、昨年物色されたセクターとほぼ変わらない。1位の機械では今週に入って三菱重（7011）やIHI（7013）などが久々に高値を更新している。こうしたなか、電線などのデータセンター関連は昨年11月上旬に高値を付けて以降は調整が続いているため、押し目を狙う戦略も有効とみている。
〇半導体部材関連に高値更新が相次ぐ
また、メモリー価格の上昇を受けて、昨年のAI相場に乗り切れなかった半導体製造装置や部材関連が息を吹き返している。特に日本企業のシェアが高い部材関連では応化工（4186）やADEKA（4401）、フジミインコ（5384）などに注目したい。
＜材料銘柄＞
- MUFG (8306): 米子会社、ニューヨーク連銀のプライマリーディーラーに指定
- 三菱電機 (6503): 自動車機器事業売却で調整、ファンドなど候補に-関係者
- 住友商事 (8053): 「オーバーウエート」に格上げ－JPモルガン
- 豊田織機 (6201): 「中立」に格下げ、目標株価は1万8800円－マッコーリー・グループ
- アステラス (4503): 「中立」に格下げ、目標株価は2500円－シティ
- 楽天G (4755): 「中立」に格下げ、目標株価は1050円－SMBC日興
- イビデン (4062): 豊田織機TOBに保有全株を応募、特別利益442億円計上見込み
- 東海理化 (6995): 「中立」に格下げ－東海東京
- ネクステージ (3186): 「アウトパフォーム」に格上げ－東海東京
- ノーリツ鋼 (7744): 建材機器製造のセンクシアを買収へ－690億円で
＜本日の予定＞
【国内】
・閣議
・対外・対内証券売買契約（週間、財務省、８：50）
・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）
・2025年12月の投信概況（投資信託協会、15：00）
【海外】
・インドネシア市場が休場
・マレーシアの10～12月期と25年の国内総生産（ＧＤＰ、速報値）
・12月の米鉱工業生産・設備稼働率（23：15）
・１月の全米建設業協会（ＮＡＨＢ）住宅市場指数（17日０：00）
・ボウマン米連邦準備理事会（ＦＲＢ）副議長が講演（17日１：00）
・ジェファーソンＦＲＢ副議長が講演（17日５：30）
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | ||
| 15:00 | 4929 | アジュバンH | – | 6634 | ネクスＧ | – | 9647 | 協和コンサ | ||
| – | 3279 | API | – | 7083 | ＡＨＣＧ | |||||
| – | 6217 | 津田駒 | – | 7501 | ティムコ |