【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●今週の相場
●材料銘柄
●今週の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：週間ベースではNYダウが+1.6%、S&P500が+1.7%、ナスダックが+2.1%だった。7-9月期の貸倒引当金が市場予想を下回ったフィフス・サード・バンコープ（+1.3%）など地銀株が買い戻され、信用不安が和らぐ中、米国株は横ばい圏で取引を開始した。通期業績見通しのレンジ下限を引き上げたアメリカン・エキスプレス（+7.3%）など金融セクターが堅調だった。もっとも午後にかけては、トランプ氏の「減量薬の価格引き下げ」発言を受けて、イーライリリー（‐2.0%）などヘルスケアセクターが一時売りに押され、米国株はマイナス圏で推移する場面も。その後、トランプ氏が「中国との貿易交渉は非常に順調に進んでいる」と表明したことが好感され、主要3指数は揃って上昇。引けにかけては、5年契約でF1の米国配信権を獲得したアップル（＋2.0%）などテクノロジーセクターが買われ、米国株は堅調推移が続いた。最終的に、主要3指数は反発して取引を終えた。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 46190.61 | 238.37 | 0.52 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 22679.97 | 117.43 | 0.52 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 6777.98 | -22.04 | -0.32 | |
| S&P 500種 | 6664.01 | 34.94 | 0.53 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 9354.57 | -81.52 | -0.86 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 23830.99 | -441.20 | -1.82 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 5607.39 | -44.62 | -0.79 | |
| CAC40指数 | 8174.20 | -14.39 | -0.18 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 15601.10 | -44.70 | -0.29 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 12644.49 | -57.59 | -0.45 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 41758.11 | -616.07 | -1.45 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 5478.39 | -48.72 | -0.88 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 11438.22 | -213.48 | -1.83 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 955.86 | -3.14 | -0.33 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 4963.34 | -47.51 | -0.95 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 1561.52 | -49.82 | -3.09 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 11229.96 | -112.31 | -0.99 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1549.38 | -20.87 | -1.33 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 2701.40 | -40.43 | -1.47 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 25247.10 | -641.41 | -2.48 |
| 中国 上海総合指数 | 3839.76 | -76.47 | -1.95 | |
| 加権指数 | 27302.37 | -345.50 | -1.25 | |
| 韓国総合株価指数 | 3748.89 | 0.52 | 0.01 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 859.54 | -5.87 | -0.68 | |
| ST指数 | 4328.93 | -27.27 | -0.63 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 57.79 | 0.25 | 0.43 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 57.73 | 0.19 | 0.33 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 61.50 | 0.21 | 0.34 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 183.76 | -0.01 | -0.01 | |
| ICE 軽油先物 | 636.00 | 3.00 | 0.47 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 3.16 | 0.15 | 4.92 | |
| ICE Natural Gas Future | 80.69 | -1.68 | -2.04 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 765.50 | -6.00 | -0.78 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 104.10 | 0.18 | 0.17 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 4260.43 | 8.61 | 0.20 |
| Silver Spot $/Oz | 51.88 | -0.04 | -0.08 | |
| CMX銅 | 501.30 | 4.35 | 0.88 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 1643.10 | 23.60 | 1.46 |
＜日本株ADR＞
堅調に推移した銘柄多い
◇上昇銘柄◇
2269(明治HD) 抗菌薬の原料を生産する設備が岐阜県内に完成と発表。30年ぶりの国内での生産を再開
7013(IHI) CLSAが目標株価を3100円に上げ（前回：2570円）
◇下落銘柄◇
8795(T&D HD) 25年度下期の資産運用計画を発表。超長期国債を中心に円債を1450億円程度積み増す方針
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 7956 | ピジョン | 1942.15 | 1770.5 | 171.65 | 9.69 |
| 1812 | 鹿島 | 5027.20 | 4639 | 388.20 | 8.37 |
| 8830 | 住友不動産 | 7165.14 | 6685 | 480.14 | 7.18 |
| 6849 | 日本光電 | 1843.63 | 1735.5 | 108.13 | 6.23 |
| 2267 | ヤクルト | 2536.92 | 2401.5 | 135.42 | 5.64 |
| 9532 | 大瓦斯 | 4365.89 | 4144 | 221.89 | 5.35 |
| 6448 | ブラザー工業 | 2689.65 | 2583 | 106.65 | 4.13 |
| 2269 | 明治ＨＤ | 3105.70 | 3009 | 96.70 | 3.21 |
| 7731 | ニコン | 1858.30 | 1800.5 | 57.80 | 3.21 |
| 6460 | セガサミーＨＤ | 2946.20 | 2865.5 | 80.70 | 2.82 |
| 7013 | ＩＨＩ | 2828.84 | 2752 | 76.84 | 2.79 |
| 8411 | みずほ | 4687.14 | 4569 | 118.14 | 2.59 |
| 4385 | メルカリ | 2323.26 | 2266 | 57.26 | 2.53 |
| 8113 | ユニチャーム | 990.09 | 968.3 | 21.79 | 2.25 |
| 6857 | アドバンテス | 17236.34 | 16870 | 366.34 | 2.17 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 3092 | ZOZO | 1224.83 | 1291 | -66.17 | -5.13 |
| 5801 | 古河電気工業 | 8716.73 | 9092 | -375.27 | -4.13 |
| 2229 | カルビー | 2798.74 | 2902 | -103.26 | -3.56 |
| 5201 | ＡＧＣ | 4626.95 | 4792 | -165.05 | -3.44 |
| 5713 | 住友金属鉱山 | 5272.47 | 5448 | -175.53 | -3.22 |
| 5020 | ＥＮＥＯＳ | 888.83 | 912.1 | -23.27 | -2.55 |
| 2801 | キッコーマン | 1258.31 | 1290.5 | -32.19 | -2.49 |
| 2875 | 東洋水産 | 10102.56 | 10350 | -247.44 | -2.39 |
| 7453 | 良品計画 | 3057.55 | 3131 | -73.45 | -2.35 |
| 6753 | シャープ | 824.58 | 840.2 | -15.62 | -1.86 |
| 5706 | 三井金属 | 13429.45 | 13675 | -245.55 | -1.80 |
| 8795 | Ｔ＆ＤＨＤ | 3295.29 | 3355 | -59.71 | -1.78 |
| 4528 | 小野薬 | 1784.42 | 1812.5 | -28.08 | -1.55 |
| 7752 | リコー | 1309.09 | 1328 | -18.91 | -1.42 |
| 6028 | テクノプロＨＤ | 4790.96 | 4846 | -55.04 | -1.14 |
＜本日の新聞見出し＞
▼日本証券新聞▼
・田中貴金属 小型地金を販売停止 金価格高騰で需要急増
・Hmcomm アライアンス戦略が順調 今期業績は下期から加速
・サンバイオが値荒い 世界初“脳の再生医療”実現化へ
・三井E&S、上値追い 環境対応エンジンの需要増
▼NIKKEI Prime▼
・日産、E2E自動運転にLiDARとミリ波 ルールベース併用
・インテル、「18A」で造る初のMPU 量産25年内に開始へ
・高砂熱学、小水力でグリーン水素製造 岐阜・高山の企業と
▼日刊工業新聞▼
休刊
▼化学工業日報▼
・日油 再生医療素材 相次ぎ開発 凍結保存液 3次元培養向け戦列 磁性細胞分離用試薬も
・エンバリオジャパン PAで日本市場開拓 車・電気電子分野狙い
・工業用粘着テープ 電子機器「川中」工程シフト DIC、デザイン変更考慮 グローバル体制強化も
▼日経MJ▼
・都会へ出た産直所のアマゾン わくわく広場、生産者ファーストで全国180店 欠品OK 値決めご自由に
・ゼブラ、IP投資を3倍 石川社長「新事業、全体1割超に」 デジタルペンで脳の変化研究
・居住満足度「みなとみらい」首位 大東建託、首都圏調査 タワマン集積で5年連続
＜今週の相場＞
今週の日本株相場は堅調に推移しよう。市場が注目する国内の政局動向に関しては、本日、維新の会が首相指名選挙に向けた自民党との政策協議について最終調整を行う見通し。自民党との協議がまとまれば、21日に召集予定の臨時国会における首相指名選挙で高市氏が首相に選任される可能性が高まる。高市ラリーが再び株式相場を押し上げる場面がみられそうだ。防衛や半導体関連のほか、ペロブスカイトや核融合などのテーマ株の動向が注目されよう。
〇投資家の関心は次第に企業業績へ向かおう
10月下旬からは国内主要企業の7-9月期決算発表がスタートすることから、買い戻し一巡後は徐々に「森よりも木を見る」流れが強まろう。4-6月期決算の発表時には、前年同期より円高が進んだことや米関税政策への不透明感などから、TOPIX採用の3月期決算企業の約9割が通期会社計画を据え置いた。一方、アナリストによる企業の業績に対する強気・弱気度合の変化を示すコンセンサスDIは、製造業・非製造業ともに改善が続いている。生成AIなどに関連する積極投資に加え、企業の景況感にも改善がみられるなか、底堅い企業業績への期待は引き続き日本株相場を下支えしよう。なお、一足早く決算発表がスタートしている米国株市場では、今週よりテスラやインテル、テキサス・インスツルメンツなどのグローバル企業の決算発表が本格化する。米関税政策の影響を見極めるうえで、業績の先行き見通しなどに関する経営陣の発言への関心が高まろう。
〇業績好調な内需株に注目
物色面では、春以降伸び悩みがみられる内需株に注目したい。2月期決算企業の2Q決算では、値上げや客単価の上昇などを追い風に、小売企業に好調な決算がみられた。足元の日本株市場は、輸出株や半導体関連株が物色されている。ただ、投資家の関心が企業の業績動向へと移るなか、業績が好調な内需株への見直し余地は大きいだろう。なかでも、前回決算発表時に好決算が目立ったNEC（6701）や富士通（6702）などのDX関連株のほか、サンリオ（8136）や任天堂（7974）などエンタメ関連株への投資妙味が大きいとみる。
＜材料銘柄＞
- 大手銀行株： 3メガ銀がステーブルコイン共同で発行、三菱商が決済で利用へ－日経
- 金融庁：銀行による投資目的の暗号資産取得で制度改正検討へ－読売
- 野村HD (8604): 破綻の米ファースト・ブランズ関連債権13億円保有－日経
- 川崎重工 (7012): R&Iが格付け見通しをポジティブに変更、従来は安定的
- IHI (7013): R&Iが格付け方向性をポジティブに変更－従来は安定的
- キリンHD (2503): キリンビバレッジが「トロピカーナ」の一部商品を値上げへ、7－46%
- アスクル (2678): システム障害、「身代金型」ウイルスに感染－受注・出荷停止
- キャッシュリッチ企業： 金融庁：上場企業に現預金使途の説明責任、統治指針改訂へ－日経
- KePr技 (6036): 「ポジティブ」格付け再開－ストーム・リサーチ
- 日証金 (8511): シンフォニーの株持ち分が23.3%に低下－変更報告
- ナガワ (9663): シンフォニーの株持ち分が15.9%に上昇－変更報告
- インフォM (2492): シンフォニーの株持ち分が23.8%に上昇－変更報告
- ニチレキG (5011): シンフォニーの株持ち分が16.3%に上昇－変更報告
- 応用地質 (9755): シンフォニーの株持ち分が12.6%に上昇－変更報告
- デンヨー (6517): シンフォニーの株持ち分が13.7%に上昇－変更報告
- フルマルHD (7128): シンフォニーの株持ち分が16.9%に低下
- 岩井コスモ(8707): 中間 連 業績予想修正
- アイザワ証 (8708): 中間 連 業績予想修正
- ソフト99 (4464):MBO価格、1株2680円に引き上げ－従来1株2465円
＜今週の予定＞
◇20日（月）
・日銀の高田審議委員が広島県で開かれる中国経済連合会で講演（12：50）
・９月の主要コンビニエンスストア売上高（日本フランチャイズチェーン協会、14：00）
・10月の中国最優遇貸出金利（ＬＰＲ、10：00）
・９月の中国70都市の新築住宅価格動向（10：30）
・７～９月期の中国国内総生産（ＧＤＰ、11：00）
・９月の中国工業生産高（11：00）
・９月の中国小売売上高（11：00）
・９月の中国固定資産投資（11：00）
・９月の中国不動産開発投資（11：00）
・シンガポール、マレーシア市場が休場
・８月のユーロ圏経常収支
◇21日（火）
・閣議
・臨時国会召集
・９月の白物家電出荷額（ＪＥＭＡ、10：00）
・10年物クライメート・トランジション国債の入札（財務省、10：30）
・９月の食品スーパー売上高（日本スーパーマーケット協会など、13：00）
・９月の首都圏マンション販売（不動産経済研究所、14：00）
・アジア太平洋経済協力会議（ＡＰＥＣ）財務大臣会合（仁川、22日まで）
・インド市場が時間限定の特別取引
・海外７～９月期決算＝ネットフリックス、スリーエム（３M）、コカ・コーラ
◇22日（水）
・９月の貿易統計（財務省、８：50）
・10月の主要銀行貸出動向アンケート調査（日銀、８：50）
・実質輸出入の動向（日銀、14：00）
・トルコ中銀が政策金利を発表
・インド市場が休場
・インドネシア中銀が政策金利を決定
・９月の英消費者物価指数（ＣＰＩ）
・米20年債入札
・海外７～９月期決算＝テスラ、ＩＢＭ
◇23日（木）
・対外・対内証券売買契約（週間、財務省、８：50）
・９月の全国スーパー売上高（日本チェーンストア協会、14：00）
・10月の金融システムレポート（日銀、15：00）
・４～９月期決算＝光世
・東証グロース上場＝サイバーソリューションズ
・韓国中銀が政策金利を発表
・タイ市場が休場
・9月の米中古住宅販売件数（23：00）
・海外７～９月期決算＝インテル、ハネウェル・インターナショナル
◇24日（金）
・閣議
・９月の全国消費者物価指数（ＣＰＩ、総務省、８：30）
・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）
・８月の景気動向指数改定値（内閣府、14：00）
・９月の全国百貨店売上高（日本百貨店協会、14：30）
・４～９月期決算＝信越化、今村証券、岩井コスモ
・１～９月期決算＝中外薬
・東証グロース上場＝インフキュリオン
・台湾市場が休場
・９月の英小売売上高
・10月のユーロ圏購買担当者景気指数（ＰＭＩ、速報値）
・9月の米消費者物価指数（ＣＰＩ、21：30）
・10月の米ＰＭＩ（速報値、Ｓ＆Ｐグローバル調べ）（22：45）
・10月の米消費者態度指数（ミシガン大学調べ、確報値）（23：00）
・海外７～９月期決算＝プロクター・アンド・ギャンブル（Ｐ＆Ｇ）
（注）時間は日本時間
〈お断り〉米連邦政府機関の一部閉鎖（シャットダウン）に伴い、発表日程が流動的なため一部掲載を見送った経済指標があります。
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | ||
| 15:30 | 5933 | アルインコ | – | 3226 | 三井不アコ | – | 8953 | 都市ファント |