【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄 
●本日の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：米政府がロシアの主要石油会社に対する制裁を発表し、地政学的リスクが高まる中、米国株は横ばい圏で取引を開始した。

原油高を受けてエクソンモービル（+1.1%）などエネルギーセクターが堅調だった。一方、7-9月期の利益が市場予想を下回ったテスラ（+2.3%）など一般消費財セクターは一時下落する場面も。午後にかけて、通期の利益見通しを引き上げたハネウェル・インターナショナル（+6.8%）など資本財・サービスセクターが買われる中、主要3指数はプラス圏へ。「米政権と出資を巡り協議している」との報道を受け、量子コンピューター関連株が買われる中、テクノロジーセクターも上昇した。その後、ホワイトハウス報道官が「トランプ氏と習氏が30日に会談」と明らかにする中、米国株は上伸する展開に。テスラが上昇に転じたほか、「米国でAIが最適な商品を紹介する新機能導入」と発表したアマゾン・ドット・コム（+1.4%）が買われ、引けにかけても主要3指数は堅調に推移した。最終的に、ナスダックは3日ぶりに反発して取引を終えた。

＜日本株ADR＞

高安まちまち

◇上昇銘柄◇

6976(太陽誘電) SOXが2.5％の上昇、6861(キーエンス)も3.4％の上昇

6302(住友重機) 昨日の日本市場では52週高値の4128円を記録

◇下落銘柄◇

6594(ニデック) 不適切会計の疑義で中間配当は無配に、自社株買いも中止。通期見通しは「未定」

4755(楽天) SMBC日興が目標株価を1100円に上げ（前回：930円)

＜本日の新聞見出し＞

▼日本証券新聞▼

・造船関連　小型株にも注目　名村造、内海造、中北製などマーク

・米キャピタル　IHI、中国塗料を大量保有　防衛・造船にベット

・三菱電機　今季最高益連続更新へ　防衛費増額も追い風

・日本調理機、S高で上場来高値　想定以上の受注で上方修正

▼NIKKEI Prime▼

・華為・CATLのPHV分解、薄いインバーターで荷室広々

・マツダと日鉄、車体開発で設計から連携　新型「CX-5」で

・狙いは高周波通信やAIサーバー　日東電工の低損失材料

▼日刊工業新聞▼

・金属有機構造体CO₂回収装置 長瀬産業・京大発新興が開発　ノーベル賞技術、工場排ガス向け除湿不要

・発電所に協調融資　政府系金融、信用を補完　電力インフラ整備後押し

・米シェールガス参入　JERA、2300億円権益取得　バリューチェーン戦略鮮明

・セーラー万年筆　パッケージ脱プラ 紙のみの素材に変更

▼化学工業日報▼

・広栄化学　大気中CO₂直接回収　アミン化合物 サンプル開始　新規開発と同時並行

・双日　機能フィラー 国内投入　電材向けなど　28年に3000㌧供給

・中国塗料　インドネシア生産拡充　船舶用堅調　月500㌧体制へ

・三井金属　焼結型銅ペースト　パワー半導体向け採用拡大　中国系から材料認定

▼日経MJ▼

・「次もiPhone」学生の97%　他機種は肩見狭い　選択肢ない「ネーティブ」　値段高すぎでも中古は嫌

・中古車鑑定士300人に倍増　プロトコーポ、28年までに

・万博X投稿　ガンダムが最多　クウェート館、肯定比率高く

＜本日の相場＞

本日の日本株相場は、反発を想定する。昨日の米主要３指数は揃って上昇。米中首脳会談の日程が30日に決まり、米中貿易摩擦への過度な懸念が後退した。SOX指数が急反発しており、ハイテク株には買戻しが入ろう。一方、今晩は久しぶりの政府系指数である9月CPIが発表予定であるほか、来週の日米中銀会合や日米＆米中首脳会談を控えて、買い一巡後は様子見姿勢が広がりそうだ。尚、本日予定される高市首相の所信表明演説では、防衛費のGDP比2%の前倒し達成や、AI・ロボットといった先端技術の強化が盛り込まれるもよう。日本経済の成長期待を高める内容が確認されれば、日本株市場を評価する流れが強まろう。

〇物色のすそ野が拡大中

昨日は右図の通り、中小型株のパフォーマンスが良好だった一方、SBGやアドバンテストといった日経平均の値嵩株が続落。週初に一時15.2倍近辺まで上昇したNT倍率は、14.9倍まで低下した。一部の大型株による相場の牽引から物色のすそ野が拡大しており、これまで利益確定売りに押されていた内需株やバリュー株への見直し買いが続こう。循環物色が日本株全体を底上げすることが期待されそうだ。

〇造船関連銘柄に注目

物色面では、造船関連銘柄に注目したい。高市政権では、造船をAI等に並ぶ戦略分野に位置付け、官民連携やサプライチェーンの強化を進める方針を掲げている。そのようななか、政府は国内造船業の年間建造量を2035年までに現在比倍増を目指し、世界シェアを１割強から２割に拡大する方針だ。国内の造船市場は拡大が想定され、関連銘柄に注目したい。例えば住友重（6302）は、9月末に造船国内最大手の今治造船（非上場）と船体建造で協業すると発表。住友重の傘下企業では、船をつり上げる大型のゴライアスクレーンを国内で唯一製造しており、設備投資増の恩恵が期待されそうだ。他にも、船舶用塗料で国内首位の中国塗（4617）、舶用エンジンや湾港クレーンを手掛ける三井E&S（7003）なども、国内造船市場拡大の恩恵が期待されそうだ。加えて、デジタル技術を駆使した造船も広がっており、AIロボットの活用も目指す方針も示されている。ロボットの判断・制御をAIが担う、“フィジカルAI”の活躍の場面も広がるとみられ、関連銘柄に注目が集まりそうだ。

＜材料銘柄＞

• ニデック (6594): 中間配当は無配に、自社株買いも中止－不適切会計の疑義で
• IHI (7013):「中立」に格下げ、目標株価は3250円－ゴールドマン・サックス
• 日本酸素HD (4091):「買い」に格上げ－ＵＢＳ
• コエテクHD (3635): 中間 連 業績予想修正
• 芙蓉リース (8424): 通期 連 業績予想修正
• 宝HD (2531): 中間 連 業績予想修正
• タカラバイ (4974): 中間 連 業績予想修正
• 日本M&A (2127): 中間 連 業績予想修正
• タムロン (7740): エフィッシモの株持ち分が13.1％に上昇－変更報告
• 池田泉州HD (8714): ありあけキャピタルの持ち分が8.6％に上昇－変更報告
• 信越ポリマー (7970): 連 中間 営利 +2.72% 71億1000

＜本日の予定＞

【国内】

・閣議

・９月の全国消費者物価指数（ＣＰＩ、総務省、８：30）

・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）

・８月の景気動向指数（改定値、内閣府、14：00）

・９月の全国百貨店売上高（日本百貨店協会、14：30）

・４～９月期決算＝信越化、今村証券、岩井コスモ

・１～９月期決算＝中外薬

・東証グロース上場＝インフキュリオン

【海外】

・台湾市場が休場

・10月のユーロ圏購買担当者景気指数（ＰＭＩ、速報値）

・９月の英小売売上高

・９月の米ＣＰＩ（21：30）

・10月の米ＰＭＩ（速報値、Ｓ＆Ｐグローバル調べ、22：45）

・10月の米消費者態度指数（確報値、ミシガン大学調べ、23：00）

・７～９月期決算＝プロクター・アンド・ギャンブル（Ｐ＆Ｇ）

（注）時間は日本時間

〈お断り〉米連邦政府機関の一部閉鎖（シャットダウン）に伴い、発表日程が流動的なため一部掲載を見送った経済指標があります。

＜本日の決算発表予定＞