【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況（4日発表分）
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄 
●本日の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：低調な雇用指標を受けて、労働市場の減速感が意識される中、米国株は横ばい圏で取引を開始した。8-10月期の売上高見通しが低調だったセールスフォース（-4.9%）が下落し、一時NYダウの重しに。もっともその後は、9月利下げ観測が優勢となる中、金利が低下し、主要3指数は揃ってプラス圏で推移した。衛星インターネット事業でジェットブルー航空と契約したアマゾン・ドット・コム（+4.3%）など一般消費財セクターが上昇を牽引。また、FRB理事候補のミラン氏が上院公聴会で、政権からの利下げ圧力を否定し、FRBの独立性支持を強調したことも相場の支えとなった。午後に入ると、「ティー・ロウ・プライス・グループに最大10億ドル出資し、個人投資家向けに未公開市場商品販売で提携」と発表したゴールドマン・サックス・グループ（+2.5%）など金融セクターも上伸。引けにかけても、利下げ期待から米国株は堅調推移が続き、NYダウは4日ぶりに反発、ナスダックは続伸した。S&P500は終値で最高値を更新して取引を終えた。

＜日本株ADR＞

堅調に推移した銘柄多い

◇上昇銘柄◇

2267(ヤクルト) 野村証は目標株価を2800円に下げ（前回：3000円）

3774(IIJ) 岡三証は目標株価を3250円に上げ（前回：3150円）

◇下落銘柄◇

7013(IHI) チャート上では潜在的な弱気V字反転を示唆

1928(積水ハウス) 通期営業利益予想を従来の3620億円から3400億円に下方修正

＜自社株買い進捗状況＞

＜本日の新聞見出し＞

▼日本証券新聞▼

・ブラックロック 大量保有報告書より 川重、清水建、良品計画を5％超へ引き上げ

・iPhone17で注目度アップ　TDKの二次電池　下期にも貢献予想

・IBJ、「資本の論理」の勝利？腕力自慢が生み出すシナジー

・PHCHD 急上昇　子会社のCGM販売事業譲渡へ

▼NIKKEI Prime▼

・ホンダ「プレリュード」HVで復活　24年ぶり、617万円から

・産総研など、分子イオン電池を実証　高い充放電特性

・イオン、自前のAIエージェント　傘下300社のデータ統合

▼日刊工業新聞▼

・オーストリア社買収　王子HD、バイオ燃料生産

・三菱電、総還元性向70％　27年度 資本適正化を推進

・空飛ぶクルマ40年「完成期」 経産・国交省　社会実装 実現イメージ

▼化学工業日報▼

・出光、プラ資源循環に先手　ケミカルリサイクル　30年に10万㌧　原料回収で提携も視野

・塩ビ、9月値上げ不調　溢れる中国品、需要も陰り

・半導体製造装置セラ　韓国から世界展開　クアーズテック　AI・HBMに的

▼日経MJ▼

・バズる飲料ならトーヨービバ　コンビニPBなど　5年で450件手掛ける　駄菓子・マヨ味　突貫開発

・カラオケ、応援受けたらポイント　GENDA系、5年で20店展開へ　第一興商　一度にダーツやエアホッケー

・「空飛ぶクルマ」商用化へ合併　ANA、米ジョビーと設立検討

＜本日の相場＞

本日の日本株は、堅調な展開を見込む。昨晩の米国株市場は、主要3指数が揃って上昇し、S&P500は最高値を更新した。8月ADP雇用統計では、民間雇用者数が前月比5.4万人増と、市場予想の6.8万人増を下回ったほか、先週分の新規失業保険申請件数が前週比8,000件増の23万7,000件と、6月以来の高水準となった。米労働市場の減速を裏付ける経済指標を受けて利下げ観測が強まり、株式は買いが優勢となった。CMEの日経平均先物は42,880円で返ってきており、本日の日本株は朝方から高く始まりそうだ。FRBの早期利下げ期待が株式の追い風となるほか、トランプ大統領が日本車の自動車関税引き下げに関する大統領令に署名したことも安心感に繋がろう。他方、今晩には米国で雇用統計の発表を控えており、引けにかけては様子見ムードが広がろう。なお、8日には、自民党の総裁選前倒しの是非を問う意思確認が実施される予定となっている。今後の財政・金融政策の動向を睨んで思惑的な売買が広がる可能性もあり、先物主導で値動きが荒くなりやすい点には注意が必要となりそうだ。

〇防衛関連銘柄は長期で注目

防衛省は先月29日に、2026年度予算の概算要求を発表し、過去最大の8兆8,454億円を要求した。防衛省では、無人機を使った防衛能力を強化するために、2025年度当初予算の約３倍となる3,128億円を計上しており、「シールド」と名付けた無人機による新たな防衛体制を構築する方針を示している。また、「スタンド・オフ・ミサイル」の導入を進めるために、2026年度予算では総額1兆円超を要求しており、音速の5倍以上の速度で高速飛行する極超音速誘導弾の量産も開始する計画だ。さらに、宇宙やサイバー領域での体制整備も進める計画で、航空自衛隊を「航空宇宙自衛隊」に改編し、宇宙領域の専門部隊である「宇宙作戦集団」を設置する予定となっている。政府は、2027年度に防衛費をGDP比で2%にまで増額する方針で、2023年度から2027年度までの5年間の防衛費の総額を43兆円程度と定めている。ただ、米国の国防総省が、日本を含むアジアの同盟国が国防費をGDP比で5％にまで増額する必要があると表明するなど、防衛費の増額圧力は高まっており、防衛関連の企業は長期的な成長が期待されよう。

＜材料銘柄＞

• みずほＦＧ (8411): アベンダス買収交渉が難航、評価額など相違－関係者
• 信越化 (4063):「中立」に格下げ、目標株価は4800円－岡三証券
• 野村ＨＤ (8604): 未上場企業の支援業務を強化－部署を改称し人員も倍増へ
• ＮＲＩ (4307): 「オーバーウエート」に格上げ－ＪＰモルガン
• ＬＩＮＥヤフー (4689): 「買い」に格上げ、目標株価は550円－岡三証券
• ＪＸ金属 (5016):「アウトパフォーム」に新規格付け－大和証券
• サイバーＡ (4751): 「買い」に格上げ、目標株価は2010円－ＳＢＩ証券
• 任天堂 (7974):「ホールド」に新規格付け－Freedom Capital
• 王子ＨＬＤ (3861): 溶解パルプ製造販売手掛けるオーストロセルを買収へ
• フジＨＤ (4676): レノなどの株持ち分が17.3％に上昇－変更報告
• ＳＢＳＨＤ (2384): 「買い」に格上げ－みずほ証券
• 薬のアオキ (3549): オアシスマネジメントの株持ち分が10.7％に上昇－変更報告
• エクセディ (7278):「イコール・ウエート」に格上げ－モルガン・スタンレー
• ＦＣＣ (7296): 「アンダーウエート」に格下げ－モルガン・スタンレー
• ＡＺ丸和Ｈ (9090): 海外市場でＣＢ発行へ、220億円
• ＰＨＣ (6523): 「イコール・ウエート」に格上げ－モルガン・スタンレー
• トリケミカル研究所 (4369): 「オーバーウエート」に格上げ－モルガン・スタンレー
• Ａ＆Ｄホロンホールディングス (7745): 「中立」に格下げ－岡三証券
• ユニプレス (5949):「イコール・ウエート」に格上げ－モルガン・スタンレー
• インフォマート (2492): シンフォニーの株持ち分が23％に低下－変更報告
• プレステＩ (4290):「中立」に格下げ－東海東京
• ヤマトＨＤ (9064):８月小口貨物（ネコポス除く）取扱実績-2.5％
• すかいＨＤ (3197):８月既存店売上高+9.3％
• マクドＨＤ (2702):8月既存店売上高 + 5.3%

＜本日の予定＞

【国内】

・閣議

・７月の家計調査（総務省、８：30）

・７月の毎月勤労統計（厚労省、８：30）

・８月上中旬の貿易統計（財務省、８：50）

・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）

・７月の景気動向指数（速報値、内閣府、14：00）

・消費活動指数（日銀、14：00ごろ）

【海外】

・インドネシア、マレーシア市場が休場

・７月の英小売売上高

・８月の米雇用統計（21：30）

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞