【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄 
●本日の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：アルファベット（+1.0%）の好決算を受けて、コミュニケーションサービスセクターが堅調となる中、S&P500とナスダックは上昇して取引を開始した。一方、4-6月期のソフトウェア部門の売上高が市場予想を下回ったIBM（-7.6%）が急落し、NYダウは3日ぶりに反落してスタート。また、4-6月期の業績が低調だったテスラ（-8.2%）や、通期の既存店売上高見通しを引き下げたチポトレ・メキシカン・グリル（-13.3%）など一般消費財セクターが軟調だった。その後、「米下院金融委員会がFRB本部の改修を巡り調査を開始」との報道や、トランプ大統領の「24日午後にFRBを視察する」との発表で、パウエル議長の解任を巡る懸念が相場の重しとなる場面も。午後に入り、金利上昇が一服すると、テクノロジーセクターが上昇を牽引し、S&P500とナスダックは上げ幅を拡大した。

＜日本株ADR＞

軟調に推移した銘柄多い

◇上昇銘柄◇

7832(バンダイナムコ) ソニーが680億円を出資し発行済み株式の2.5%を買い取りへ

6594(ニデック) 1Q決算、利用利益は前年同期比+2.3％の614億円

◇下落銘柄◇

4063(信越化) 1Q純利益は前年同期比-12.2％の1264億円

3774(IIJ) みずほ証は目標株価を3400円に上げ（前回：3140円）

＜本日の新聞見出し＞

▼NIKKEI Prime▼

・AIデータセンター半導体、28年40兆円超え　市場急拡大

・6月欧州EV販売15%増、英国は4割増　苦戦のテスラ2割減

・ペロブスカイト電池、40年度の世界市場4兆円　民間予測

▼日本証券新聞▼

・AIの恩恵　電子部品にも　来季はMLCCの需給タイトに　TDK、村田製など

・名村造船所　日米連携に恩恵の“ザ・造船株”　大幅増額着地した前期の再現も？

・ソフトバンクGが上場来高値　AI関連　強調続く

・信越ポリマー９連騰　今３月期予想を発表　最高益連続更新へ

▼日刊工業新聞▼

・TSMC、稼働1年半延期　熊本第2、29年上期に

・新原発、資金調達が焦点　政府、投資促進図る　AI時代見据え電力再構築

・ジャノメ　家庭用ミシン、海外で拡販　産業機器、インドの拠点増設

▼化学工業日報▼

・TOPPAN HD　半導体CMPスラリー　中台に生産進出検討　先端後工程に照準

・旭有機材　フェノール樹脂素形材 拡大　中国 付加価値品の供給強化　インド 技術支援で普及後押し

・日揮HD　海外EPC拠点　リージョナル体制見直し　横浜本社が管理　印比の機能強化

▼日経MJ▼

・マツキヨはドラコスを超える　「市場の空き地」見つけ高価格PB　データ強みメーカー協業

・ビック、新宿店に特設コーナー　折り畳み型スマホ、サムスンが大画面・薄型　自撮り高画質に、スタンド不要

・信号機故障の復旧時間半減　JR東、原因特定に生成AI　マニュアルやデータ解析

・業務にAI、20代は「発案」が最多　BEYONDAGE調査　50代は作業負荷軽減が中心

＜本日の相場＞

本日の日本株相場は上昇一服となりそうだ。昨日の米主要3指数はダウ小幅に反落となった一方、S&P500とナスダックは最高値を更新した。米株高と、1ドル＝147円近辺に進んだ円安が追い風となろうが、昨日までの2日間でTOPIXは約5％の急ピッチな上昇となっており、週末にかけた利益確定の売りが上値を抑えよう。昨日の日本株市場も大型主力株を中心に買い戻しが進み、TOPIXは約1年ぶりに終値ベースで史上最高値を更新した。自動車株はすでに息切れ感がみられるが、銀行株の強さは続いており、上昇モメンタムを継続できるかに注目が集まろう。来週の日銀会合で公表される展望レポートでは、今後の政策金利見通しに日米関税合意がどのように反映されるか、注目が集まりそうだ。

〇外需株の業績への関税の影響を注視

これまで発表された米国企業の決算は好調な内容が目立つ一方で、国内ではやや厳しいトーンが目立つ。昨日決算を発表した信越化学や三菱自動車の内容は振るわず、業績計画への関税の影響が色濃い。なかでも三菱自動車は、日米関税の合意について「当初の懸念よりは関税率が抑えられた点はポジティブ」としつつも、「関税が事業に与える影響は多岐にわたり、一概に楽観視できない」とコメントした。今後も決算発表社数の増加とともに、関税の影響に関するネガティブな声が今後も増えると想定され、楽観ムードが修正される可能性もあろう。

〇コンテンツ株は業績拡大期待が続こう

昨日引け後、ソニーG（貸株制限銘柄）がバンダイナムコの株式を取得し、ゲームタイトルを軸としたアニメ制作や体験型施設での協業を進めると伝わった。IP創出やマルチプラットフォーム展開の加速を通じたファンエンゲージメントの深化など、IPの競争力強化という観点でポジティブに働くと考えられよう。コンテンツ関連銘柄は推し活需要の拡大とともに中長期的な成長期待が高いと考える。昨日は任天堂やバンダイナムコ、スクエニHDなどのコンテンツ関連株にも買いが広がっており、素直に追随したい。

＜材料銘柄＞

• ソニーＧ (6758): バンナムＨ (7832) に約680億円出資、株式2.5％取得
• ソフトバンクＧ (9984) : 出資先のインモビ、印ＩＰＯで10億ドル調達目指す－関係者
• 中外薬 (4519): ２Ｑ営業利益、市場予想下回る
  • 東京都北区の浮間事業所に研究棟を新設－総投資額800億円
• 信越化 (4063): 通期営業利益予想、市場予想下回る
• ＪＴ (2914)：導出品の皮膚外用剤「デルゴシチニブ」を米ＦＤＡが承認
• キヤノン (7751): 通期営業利益予想下方修正、市場予想上回る
• ニデック (6594): 第１四半期の営業益速報値は2.3％増の614.5億円－決算発表延期
• デンソー (6902): 「アウトパフォーム」に新規格付け－大和証券
• 東京メトロ (9023): クレジットカードタッチ決済での後払い乗車開始－26年春
• Ｆ＆ＬＣＯ (3563):「オーバーウエート」に新規格付け－ＪＰモルガン
• コクサイＥ (6525): 「アウトパフォーム」に新規格付け－大和証券
• 東ソー (4042): 「アウトパフォーム」に格上げ－東海東京
• 三菱自 (7211): １Ｑ営業利益、市場予想下回る
  • 関税引き下げ影響楽観視できず－今期業績計画は据え置き
• 太平洋工業 (7250): MBOで上場廃止へ-日経
• 富士ゼネ (6755): 連 １Ｑ 営利 +552.2% 46億7000万円
• マネフォワ (3994): バリューアクトが株を5.62％保有、目的に重要提案行為
• 東亜建 (1885):「買い」に新規格付け、目標株価は2100円－みずほ証券
• ライト工 (1926): 「アウトパフォーム」に格上げ－東海東京
• 三井松島Ｈ (1518): シティインデックスイレブンスなどの株持ち分上昇
• カワチ薬品 (2664): 連 １Ｑ 営利 -22.2% 12億5000万円
• ナガセ (9733): 連 １Ｑ 営利 黒転 2900万円

＜本日の予定＞

【国内】

・７月の都区部消費者物価指数（ＣＰＩ、総務省、８：30）

・対外・対内証券売買契約（週間、財務省、８：50）

・６月の企業向けサービス価格指数（日銀、８：50）

・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）

・６月の外食売上高（日本フードサービス協会、14：00）

・５月の景気動向指数（改定値、内閣府、14：00）

・６月の全国百貨店売上高（日本百貨店協会、14：30）

・４～６月期決算＝ファナック、今村証券、スクリン、極東証券、岩井コスモ、ミスミＧ

・１～６月期決算＝伊勢化、ルネサス

【海外】

・７月の独Ｉｆｏ企業景況感指数

・６月の英小売売上高

・６月の米耐久財受注額（21：30）

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞