【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況（17日）
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄
●本日の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：米国は3指数ともに上昇した。コモディティや金なども微かに上昇。
個別株ではトラベラーズが2日連続となる3.8％高となるなど、総じて堅調だった。ディズニー株も
リロ＆スティッチがハリウッドで最速の興行収入10億ドルを突破するとの観測を手掛かりに上昇するなど、
個別でも良好なニュースに後押しされた。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 44484.49 | 229.71 | 0.52 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 20885.65 | 155.16 | 0.75 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 5737.65 | 41.44 | 0.73 | |
| S&P 500種 | 6297.36 | 33.66 | 0.54 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 8972.64 | 46.09 | 0.52 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 24370.93 | 361.55 | 1.51 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 5377.15 | 79.08 | 1.49 | |
| CAC40指数 | 7822.00 | 99.91 | 1.29 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 13994.50 | 108.80 | 0.78 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 11961.87 | 51.06 | 0.43 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 40128.70 | 366.18 | 0.92 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 5018.19 | -14.83 | -0.29 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 11250.91 | 103.82 | 0.93 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 914.47 | 12.36 | 1.37 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 4530.00 | 50.45 | 1.13 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 1721.12 | -16.09 | -0.93 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 10623.87 | 18.50 | 0.17 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1533.71 | 6.93 | 0.45 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 2555.63 | 43.32 | 1.72 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 24498.95 | -18.81 | -0.08 |
| 中国 上海総合指数 | 3516.83 | 13.05 | 0.37 | |
| 加権指数 | 23113.28 | 70.38 | 0.31 | |
| 韓国総合株価指数 | 3192.29 | 5.91 | 0.19 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 818.27 | 6.04 | 0.74 | |
| ST指数 | 4161.43 | 29.18 | 0.71 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 67.58 | 0.04 | 0.06 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 67.54 | 1.16 | 1.75 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 69.52 | 1.00 | 1.46 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 217.59 | 0.55 | 0.25 | |
| ICE 軽油先物 | 712.50 | 21.50 | 3.11 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 3.52 | -0.02 | -0.65 | |
| ICE Natural Gas Future | 82.09 | -1.58 | -1.89 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 797.50 | 15.50 | 1.98 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 102.05 | 1.22 | 1.21 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 3339.56 | 0.59 | 0.02 |
| Silver Spot $/Oz | 38.14 | -0.00 | -0.01 | |
| CMX銅 | 550.40 | -0.85 | -0.15 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 1483.70 | 11.60 | 0.79 |
＜日本株ADR＞
高安まちまち
◇上昇銘柄◇
2269(明治HD) 経済産業省が定める「DX認定事業者」に認定
4536(参天製薬) 眼科用懸濁液のフックス内皮角膜ジストロフィーを対象とした第2相臨床試験の完了
◇下落銘柄◇
6146(ディスコ) マッコーリーが目標株価を50650円に上げ（前回：48500円）
2413(エムスリー) 野村証が目標株価を2610円に下げ（前回：2970円）
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 2269 | 明治ＨＤ | 3414.37 | 3094 | 320.37 | 10.35 |
| 3092 | ZOZO | 1649.24 | 1528 | 121.24 | 7.93 |
| 4506 | 住友ファーマ | 1154.47 | 1070 | 84.47 | 7.89 |
| 6849 | 日本光電 | 1774.79 | 1677.5 | 97.29 | 5.80 |
| 2875 | 東洋水産 | 9981.60 | 9558 | 423.60 | 4.43 |
| 8601 | 大和証Ｇ | 1057.89 | 1019 | 38.89 | 3.82 |
| 4536 | 参天製薬 | 1757.70 | 1693.5 | 64.20 | 3.79 |
| 9501 | 東電力ＨＤ | 534.52 | 515 | 19.52 | 3.79 |
| 7912 | 大日本印刷 | 2314.88 | 2230.5 | 84.38 | 3.78 |
| 2267 | ヤクルト | 2713.67 | 2615 | 98.67 | 3.77 |
| 7259 | アイシン | 1931.54 | 1889.5 | 42.04 | 2.22 |
| 9613 | NTTデータグループ | 4047.32 | 3963 | 84.32 | 2.13 |
| 9101 | 日本郵船 | 5267.16 | 5167 | 100.16 | 1.94 |
| 7201 | 日産自 | 314.25 | 309.2 | 5.05 | 1.63 |
| 6594 | ニデック | 2763.59 | 2721 | 42.59 | 1.57 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 1963 | 日揮 | 1137.38 | 1289.5 | -152.12 | -11.80 |
| 5938 | ＬＩＸＩＬ | 1531.86 | 1690 | -158.14 | -9.36 |
| 6146 | ディスコ | 43251.64 | 46970 | -3718.36 | -7.92 |
| 7013 | ＩＨＩ | 14653.61 | 15675 | -1021.39 | -6.52 |
| 6753 | シャープ | 624.04 | 660 | -35.96 | -5.45 |
| 3407 | 旭化成 | 986.57 | 1012.5 | -25.93 | -2.56 |
| 9202 | ＡＮＡ | 2889.88 | 2964 | -74.12 | -2.50 |
| 6952 | カシオ計算機 | 1138.09 | 1166 | -27.91 | -2.39 |
| 9503 | 関西電力 | 1681.93 | 1702 | -20.07 | -1.18 |
| 4005 | 住友化 | 361.12 | 365 | -3.88 | -1.06 |
| 5020 | ＥＮＥＯＳ | 728.78 | 736.5 | -7.72 | -1.05 |
| 6460 | セガサミーＨＤ | 3143.95 | 3174 | -30.05 | -0.95 |
| 2413 | エムスリー | 1889.94 | 1907 | -17.06 | -0.89 |
| 7731 | ニコン | 1398.14 | 1410.5 | -12.36 | -0.88 |
| 7261 | マツダ | 840.96 | 848.2 | -7.24 | -0.85 |
＜自社株買い進捗状況（17日）＞
終了報告3件のみ
| コード | 銘柄名 | 買付予定株数 | 対発行済み％ | 買付予定金額 | 累計株数 | 買付進捗率（株数） | 買付可能株数 | 買付進捗率（金額） | 進捗金額 | 進捗報告日 | 開始日 | 終了(予定)日 | 残存日数 | 直近報告株数 | 直近買付金額（概算） | 進捗株数 （先々月時点） | 引値 |
| 1893 | 五洋建設 | 7,500,000 | 2.62% | 5,000,000,000 | 5,623,400 | 75.0% | 1,876,600 | 100.0% | 4,999,949,160 | 2025/7/17 | 2025/5/12 | 2025/7/14 | -4 | 1,131,100 | 1,061,989,790 | 4,492,300 | 938.9 |
| 2533 | オエノンホールディングス | 1,000,000 | 1.52% | 500,000,000 | 913,100 | 91.3% | 86,900 | 100.0% | 499,975,100 | 2025/7/17 | 2025/5/12 | 2025/7/16 | -2 | 242,900 | 146,711,600 | 670,200 | 604 |
| 5290 | ベルテクスコーポレーション | 421,000 | 1.46% | 800,000,000 | 367,600 | 87.3% | 53,400 | 100.0% | 799,974,100 | 2025/7/17 | 2025/4/11 | 2025/7/15 | -3 | 96,400 | 240,132,400 | 271,200 | 2491 |
＜本日の新聞見出し＞
▼NIKKEI Prime▼
・日産新e-POWER、高速燃費でホンダ超え シリーズ式挽回
・メルカリ、AIが「要注意人物」あぶり出し 基準超えれば利用停止
・ENEOS、九州の太陽光全19カ所に蓄電所 出力抑制回避
▼日本証券新聞▼
・山九 物流事業のコスト構造を改革 今来期 合計400億円の自社株買い
・上期の訪日外国人、史上最速2000万人 消費額も過去最高
・任天堂 3日続伸 映画版「ゼルダ」の主張キャスト発表
・SPEが軟調 ASMLは来期に不透明感
▼日刊工業新聞▼
・日本郵船、蘭物流買収 2100億円、医薬品関連攻勢
・ノルウェーのサーモン養殖 三菱商事、1450億円で買収
・SiCウエハー日本供給 中国SICC パワー半導体で攻勢
・セブン&アイ買収案撤回 カナダACT「建設的協議応じず」
▼化学工業日報▼
・核酸CDMO、投資相次ぐ 日東電工、工程材料5倍
・新開発の水稲除草剤 日産化学、グローバル展開 ピーク時売上高100億円 イプトリアゾピリド成分
・リコー mRNAのCDMO拡充 研究向け LNP工程内製化
▼日経MJ▼
・いつの間に街の隙間にあんま王 ランドリーに無人店に 温泉地飛び出す 没入できる形 工夫の塊
・結婚式披露宴、細部まで自分たちで 形式より「楽しい時間」演出
・カナダ社、セブン買収撤回 取締役会に書簡送付 「建設的な協議が欠如」
＜本日の相場＞
本日の日本株相場は、伸び悩む展開となろう。昨晩の米国株市場では、良好な経済指標や好調な企業決算などが好感され、主要3指数がそろって上昇した。引け後に発表されたネットフリックスの決算も会員数の継続的な伸びが確認できる内容となっており、良好な地合いのなか、日経平均株価も朝方は買戻しが優勢となろう。その後は、今週末の参院選の投開票日を控え次第に様子見ムードが強まろう。事前の報道では与党の苦戦が伝わっている。海外投資家が7月第2週までに日本株（現物）を15週連続で買い越す中、結果を受けた短期的なポジション調整も警戒されよう。日経平均株価が積極的に上値を追う動きは限られそうだ。
〇好業績銘柄を選好する流れが強まろう
一方、来週以降、主要企業の4-6月期決算発表がスタートすることから、投資家の関心は徐々に企業業績へと移ろう。こうした中、直近で決算を発表したディスコやASMLが慎重な業績見通しを示した半面、TSMCは見通しの上方修正を発表するなど、同じ半導体関連企業でも決算内容の明暗が分かれている。足元の日本株相場は幅広い銘柄が物色されているが、今後は好業績銘柄を選好する流れが強まりそうだ。
〇PB（プライべートブランド）商品に強みを持つ企業に注目
物色面では、PB商品を展開する企業に注目したい。一足早く一巡した消費関連企業の決算では、インフレなどを背景とした節約志向の高まりなどで百貨店などが苦戦する一方、低価格帯商品やPBに強みを持つ企業の奮闘が目立った。背景には、ネット上で成分や原材料を調べることや、SNS上での商品の情報共有が容易になったことなどで、コストパフォーマンスの高い商品が人気化していることが挙げられよう。実際、良品計画（7453）やパルGHD（2726）はPB商品の販売好調を追い風に通期会社計画を上方修正したほか、しまむら（8227）やライフコーポ（8194）もPB商品の強化が奏功し、人件費などのコストが上昇する中でも営業増益を確保した。この夏も多くの商品の値上げが予定されおり、消費者の生活防衛意識は一段と高まりそうだ。「お得感」を武器に販売を伸ばす小売企業に改めて注目したい。
＜材料銘柄＞
- セブン＆アイ (3382):「中立」に格下げ、目標株価は2000円－マッコーリー・グループ
- セブン「虎の子」北米事業のＩＰＯに疑問の声、クシュタール提案撤回で
- キーエンス (6861):「中立」に格下げ、目標株価は6万3000円－ゴールドマン・サックス
- ディスコ (6146) :１Ｑ営業利益、市場予想上回る
- 郵船 (9101): 欧州物流企業のヘルスケア物流事業買収、約2100億円
- カルビー (2229):「中立」に格上げ、目標株価は2950円－ゴールドマン・サックス
- キオクシア (285A)：優先株約3300億円取得、消却－25日
- スクエニＨ (9684) :３Ｄインベストメント・パートナーズの株持ち分が上昇
- ビジョナル (4194) :「買い」に新規格付け－ＳＢＩ証券
- 薬のアオキ (3549): オアシスからの株主提案に反対へ－社長らの解任案
- グリコ (2206) : ＮＡＶＦなどの株持ち分が9.2％に上昇－変更報告
- 明電舎 (6508) :「中立」に格下げ、目標株価は5500円－ＳＢＩ証券
- ノリタケ (5331) : ストラテジックＣが株5.1％保有、目的に重要提案行為
- 栄研化 (4549) : ＮＡＶＦなどの株持ち分が27.8％に上昇－変更報告
＜本日の予定＞
【国内】
・６月の全国消費者物価指数（ＣＰＩ、総務省、８：30）
・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）
・東証スタンダード上場＝みのや
【海外】
・ウォラー米連邦準備理事会（ＦＲＢ）理事が講演（７：30）
・４～６月期のマレーシア国内総生産（ＧＤＰ、速報値）
・６月の米住宅着工件数（21：30）
・７月の米消費者態度指数（ミシガン大学調べ、速報値、23：00）
・４～６月期決算＝アメリカン・エキスプレス、スリーエム（３Ｍ）
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | ||
| 14:00 | 5423 | 東製鉄 | 15:30 | 4929 | アジュバンH | – | 6081 | アライドアーキ | ||
| 15:30 | 2411 | ゲンダイAG | 15:30 | 5933 | アルインコ |