【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況（27日）
●本日の新聞見出し
●今週の相場
●材料銘柄
●今週の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：週間ベースではNYダウが+3.8%、S&P500が+3.4%、ナスダックが+4.2%。PCE価格指数の伸びが緩やかだったことや、ミネアポリス連銀総裁が「利下げは年内2回の公算」との見解を示す中、米国株は上昇して取引を開始した。6-8月期の売上高見通しが市場よりも小幅減収となったナイキ（+15.2%）が急伸し、一般消費財セクターが堅調に推移。その後、速報値から上方修正された米消費者マインド指数を受けて、米国株は一段高に。エヌビディア（+1.8%）は時価総額4兆ドルに迫る場面もあった。午後に入り、トランプ氏が「デジタル税を理由に、カナダとの貿易協議を全て打ち切る」とし、「1週間以内に新たな関税率を設定する」と警告すると、主要3指数は上げ幅を縮小し、S&P500とナスダックは下落する場面も。上場来高値を更新したものの利益確定売りに押されたパランティア・テクノロジーズ（-9.4%）が重しとなった。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 43819.27 | 432.43 | 1.00 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 20273.46 | 105.55 | 0.52 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 5544.99 | 3.53 | 0.06 | |
| S&P 500種 | 6173.07 | 32.05 | 0.52 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 8798.91 | 63.31 | 0.72 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 24033.22 | 383.92 | 1.62 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 5325.64 | 81.61 | 1.56 | |
| CAC40指数 | 7691.55 | 134.24 | 1.78 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 13969.00 | 153.50 | 1.11 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 11980.38 | 100.38 | 0.84 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 39742.21 | 390.89 | 0.99 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 4912.10 | 68.38 | 1.41 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 11398.19 | 135.20 | 1.20 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 920.14 | 9.45 | 1.04 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 4509.03 | 38.13 | 0.85 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 1743.35 | 19.08 | 1.11 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 10576.58 | 130.17 | 1.25 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1525.98 | 9.32 | 0.61 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 2506.17 | 55.42 | 2.26 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 24284.15 | -41.25 | -0.17 |
| 中国 上海総合指数 | 3424.23 | -24.23 | -0.70 | |
| 加権指数 | 22580.08 | 87.74 | 0.39 | |
| 韓国総合株価指数 | 3055.94 | -23.62 | -0.77 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 781.56 | -6.39 | -0.81 | |
| ST指数 | 3966.20 | 27.74 | 0.70 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 65.52 | 0.28 | 0.43 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 65.52 | 0.28 | 0.43 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 67.77 | 0.04 | 0.06 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 208.98 | -0.92 | -0.44 | |
| ICE 軽油先物 | 675.00 | -17.75 | -2.56 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 3.74 | 0.21 | 6.04 | |
| ICE Natural Gas Future | 78.68 | -2.50 | -3.08 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 718.50 | 4.50 | 0.63 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 94.45 | -0.10 | -0.11 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 3274.33 | -53.59 | -1.61 |
| Silver Spot $/Oz | 35.99 | -0.66 | -1.81 | |
| CMX銅 | 512.30 | 0.25 | 0.05 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 1351.90 | -63.10 | -4.46 |
＜日本株ADR＞
高安まちまち
◇上昇銘柄◇
6465(ホシザキ) 日本各地梅雨明けで気温上昇による注目銘柄か！？
6506(安川電) マッコーリーが目標株価を3500円に下げ（前回：4900円）
◇下落銘柄◇
5631(日製鋼所) 上場来高値を記録し、売り優勢
6753(シャープ) 株主総会で経営改善策に質問相次ぐ
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 7752 | リコー | 1410.20 | 1335.5 | 74.70 | 5.59 |
| 3405 | クラレ | 1931.22 | 1833 | 98.22 | 5.36 |
| 6465 | ホシザキ | 5201.28 | 4996 | 205.28 | 4.11 |
| 6481 | ＴＨＫ | 4001.37 | 3850 | 151.37 | 3.93 |
| 7013 | ＩＨＩ | 16516.95 | 15935 | 581.95 | 3.65 |
| 9766 | コナミグループ | 23391.89 | 22675 | 716.89 | 3.16 |
| 9531 | 東瓦斯 | 4808.29 | 4666 | 142.29 | 3.05 |
| 2914 | ＪＴ | 4317.06 | 4216 | 101.06 | 2.40 |
| 9101 | 日本郵船 | 5295.19 | 5180 | 115.19 | 2.22 |
| 6506 | 安川電 | 3323.04 | 3257 | 66.04 | 2.03 |
| 5108 | ブリヂス | 5994.48 | 5878 | 116.48 | 1.98 |
| 7259 | アイシン | 1878.96 | 1844.5 | 34.46 | 1.87 |
| 1605 | INPEX | 2027.05 | 1990 | 37.05 | 1.86 |
| 6146 | ディスコ | 42794.98 | 42020 | 774.98 | 1.84 |
| 7911 | TOPPANHD | 3994.87 | 3924 | 70.87 | 1.81 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 2212 | 山崎製パン | 2600.64 | 3228 | -627.36 | -19.43 |
| 8359 | 八十二銀 | 1000.52 | 1169 | -168.48 | -14.41 |
| 1801 | 大成建設 | 7143.09 | 8250 | -1106.91 | -13.42 |
| 5631 | 日製鋼所 | 7975.30 | 8507 | -531.70 | -6.25 |
| 6753 | シャープ | 658.83 | 694.9 | -36.07 | -5.19 |
| 2267 | ヤクルト | 2568.85 | 2694.5 | -125.65 | -4.66 |
| 5201 | ＡＧＣ | 4018.71 | 4214 | -195.29 | -4.63 |
| 5020 | ＥＮＥＯＳ | 676.89 | 709.6 | -32.71 | -4.61 |
| 4536 | 参天製薬 | 1589.28 | 1652 | -62.72 | -3.80 |
| 8795 | Ｔ＆ＤＨＤ | 3034.08 | 3153 | -118.92 | -3.77 |
| 4755 | 楽天 | 762.85 | 791.8 | -28.95 | -3.66 |
| 2801 | キッコーマン | 1264.20 | 1311 | -46.80 | -3.57 |
| 7951 | ヤマハ | 1006.30 | 1034.5 | -28.20 | -2.73 |
| 3436 | ＳＵＭＣＯ | 1113.22 | 1140 | -26.78 | -2.35 |
| 9503 | 関西電力 | 1632.62 | 1668.5 | -35.88 | -2.15 |
＜自社株買い進捗状況（27日）＞
| 6月27日発表分 | |
| 進捗発表企業数： | 5 |
| 金額枠： | 4,340,215,000 |
| 進捗金額： | 4,267,396,800 |
| 充足率： | 98.32% |
| 株数枠: | 7,680,900 |
| 進捗株数; | 7,648,100 |
| 充足率： | 99.57% |
| コード | 銘柄名 | 買付予定株数 | 対発行済み％ | 買付予定金額 | 累計株数 | 買付進捗率（株数） | 買付可能株数 | 買付進捗率（金額） | 進捗金額 | 進捗報告日 | 開始日 | 終了(予定)日 | 残存日数 | 直近報告株数 | 直近買付金額（概算） |
| 2742 | ハローズ | 75,000 | 0.35% | 359,625,000 | 75,000 | 100.0% | 0 | 100.0% | 359,625,000 | 2025/6/27 | 2025/6/27 | 2025/6/27 | -3 | 75,000 | 364,500,000 |
| 3034 | クオールホールディングス | 150,000 | 0.39% | 279,150,000 | 125,000 | 83.3% | 25,000 | 83.3% | 232,625,000 | 2025/6/27 | 2025/6/27 | 2025/6/27 | -3 | 125,000 | 232,750,000 |
| 5258 | ﾄﾗﾝｻﾞｸｼｮﾝ･ﾒﾃﾞｨｱ･ﾈｯﾄﾜｰｸｽ | 7,352,900 | 19.88% | 3,500,000,000 | 7,352,900 | 100.0% | 0 | 100.0% | 3,499,980,400 | 2025/6/27 | 2025/6/27 | 2025/6/27 | -3 | 7,352,900 | 3,617,626,800 |
| 5941 | 中西製作所 | 23,000 | 0.36% | 72,000,000 | 20,800 | 90.4% | 2,200 | 76.1% | 54,787,200 | 2025/6/27 | 2025/2/28 | 2025/3/3 | -119 | 20,800 | 50,731,200 |
| 9306 | 東陽倉庫 | 80,000 | 1.02% | 129,440,000 | 74,400 | 93.0% | 5,600 | 93.0% | 120,379,200 | 2025/6/27 | 2025/6/27 | 2025/6/27 | -3 | 74,400 | 120,602,400 |
＜本日の新聞見出し＞
▼NIKKEI Prime▼
・アルバック、「根底に真空技術」 AI半導体も量子も
・車8社の5月世界生産、4カ月ぶり減 レアアース規制響く
・判例探しは「AI調査員」が代行 若手弁護士の業務6割減
▼日本証券新聞▼
・アイスクリーム市場、過去最高 今年の猛暑でさらに上乗せか
・イリソ電子急伸 焦点は旧村上F 二度あることは三度あるか？
・トライアルHD 西友買収で銀行借入発表
・白金族の上昇続く プラチナはついに1400ドル超え
▼日刊工業新聞▼
・AI半導体 電力1/1000 フローディア、評価開始
・スズキ、印シェア5割 BEVでトップ目指す
・三菱重工、新エネ向け研究継続 脱炭素事業 柔軟に対応
▼化学工業日報▼
・林純薬工業 東日本に半導体薬品工場 27年春 まずエッチング向け 三菱ケミの設備買い取り
・藤倉化成 タイ事業の多角化推進 プラ塗料 日用品・家電に照準 中国系EV開拓も視野
・住商アグロ 農薬事業グローバル強化 ベトナムで営農支援 ブラジルは大豆に力 中東・アフリカも深耕
▼日経MJ▼
・花王、欧州で「キュレル」新商品 敏感肌ケアブランド 販売店3,000店、海外比率50%目指す
・ユニクロ、売上高13%増 5月既存店、「エアリズム」伸び 衣料・靴、猛暑で9社増収
・青森・弘前市、東北初の宿泊税12月導入 1泊200円、訪日客対策てこ入れ
＜今週の相場＞
今週の日本株相場は一進一退の展開を見込む。今週は国内外で重要な経済指標の発表が数多く予定されている。投資家の関心は米国の関税措置が実体経済に与える影響に移るとみており、これらの結果に一喜一憂する展開となろう。外部環境の影響を受けにくい内需やITセクターの企業が選好されそうだ。
〇経済指標で米国関税措置の影響を確認
今週は国内外で重要な経済指標の発表が相次ぐ。国内では、日銀短観6月調査（1日）、米国では、6月のISM製造業・非製造業景況指数（現地1日・3日）、6月の雇用統計（同3日）などが発表される。中東情勢が落ち着きを見せたことで、投資家の関心は再び米国の関税措置に移るとみており、経済指標の結果を受けた金利や為替の動向を睨んで、神経質な推移となろう。米国の関税措置の初期影響を判断するうえで、日銀短観に対する関が通常よりも増している。大企業・製造業では、関税影響や円高などにより、業況判断DIが前回調査よりも悪化する見込みだ。また、相互関税の上乗せ部分の猶予措置の期限が7月9日に迫っているが、日米交渉ではこれまでのところ目立った進展は見られていない。他方、足元では小売企業を中心とした2月期決算企業の決算発表が始まっている。好決算を発表した内需セクターの企業が選好されそうだ。
〇ITセクターの企業に注目
日銀短観では、企業の堅調なIT投資が確認される見込みだ。企業は人手不足への対応や老朽化した基幹システムの刷新、DXなどにより、IT投資を増やしており、ITセクターの企業の好調な受注環境は今後も継続しよう。また、ITセクターの企業は、米国の関税措置の影響も限定的で、不明な外部環境下で相対的に選好されやすいとみる。個別企業では、NRI（4307）やオービック（4684）などに注目したい。NRIは、大手IT企業の中でも最もAI活用のノウハウの蓄積が進んでおり、生産性の向上が期待されるほか、オービックは、ERPのクラウドシフトにより、営業利益率が上昇しており、稼ぐ力の向上が評価されそうだ。
＜材料銘柄＞
- オリンパス (7733): 対象製品の米売上高は連結の約１％－ＦＤＡ輸入警告
- ディスコ (6146): 「買い」に格上げ、目標株価は4万8000円－ＢｏｆＡ
- カプコン (9697): 「中立」に格下げ－ＢｏｆＡ
- ギフト (9279): 「中立」に格下げ、目標株価は3750円－大和証券
- 三菱商事 (8058): 元子会社幹部ら、ＰＦＡＳ汚染で有罪－イタリア裁判所
- ＪＴ (2914): プルーム用たばこスティック「メビウス」値上げ、改定幅20円
- ミネベア (6479)：芝浦電子ＴＯＢ期間を７月11日まで延長
- 日オラクル (4716): 単 通期 営利 +8.78% 868億3000万円
- 伊藤米久Ｈ (2296):「アンダーウエート」に格下げ－モルガン・スタンレー
- テクノプロ (6028):「中立」に新規格付け、目標株価3600円－ＳＢＩ証券
- パーソルＨ (2181):「中立」に新規格付け、目標株価310円－ＳＢＩ証券
- パソナＧ (2168): 通期 連 業績予想修正
- ＵＴＧ (2146):「中立」に新規格付け、目標株価2700円－ＳＢＩ証券
- アルプス技 (4641):「中立」に新規格付け、目標株価2800円－ＳＢＩ証券
- ＤＣＭＨＤ (3050): 連 １Ｑ 営利 -5.36% 96億9000万円
- 上新電 (8173):「アウトパフォーム」格付け再開－岩井コスモ証券
- オープンＵＧ (2154):「買い」に新規格付け－ＳＢＩ証券
- ナガイレベ (7447): 連 ３Ｑ 営利 -6.93% 29億2000万円
- ユニチカ (3103): ユニチカガーメンテック全株ボーケンに譲渡、金額非開示
- 日駐車場開 (2353)：10億円上限に自己株取得へ
- セレス (3696): 美容化粧品「ステムボーテ」のエムコーポレーションを子会社化
＜今週の予定＞
◇６月30日（月）
・５月の鉱工業生産速報値（経産省、８：50）
・ＱＵＩＣＫ月次調査＜債券＞（11：00）
・５月の建機出荷（建設機械工業会、13：00）
・５月の自動車輸出実績（自工会、13：00）
・５月の住宅着工統計（国交省、14：00）
・３～５月期決算＝Ｊフロント、高島屋
・東証スタンダード上場＝レント
・東証グロース上場＝リップス
・６月の中国製造業購買担当者景気指数（ＰＭＩ、10：30 ）
・６月の中国の非製造業ＰＭＩ（10：30）
・６月の米シカゴ購買部協会景気指数（ＰＭＩ、22：45）
◇７月１日（火）
・閣議
・ＱＵＩＣＫコンセンサスＤＩ（８：30）
・６月の日銀全国企業短期経済観測調査（短観、８：50）
・10年物利付国債の入札（財務省、10：30）
・６月の消費動向調査（内閣府、14：00）
・６月の新車・軽自動車販売台数（自販連、全軽自協、14：00）
・日比野日証協会長が就任会見（16：30）
・６月の財新中国製造業ＰＭＩ（10：45）
・香港市場が休場
・６月のユーロ圏消費者物価指数（ＨＩＣＰ）速報値
・パウエル米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長が欧州中央銀行（ＥＣＢ）主催の「ＥＣＢフォーラム」の討議に参加（22：30）
・６月の米サプライマネジメント協会（ＩＳＭ）製造業景況感指数（23：00）
・５月の米雇用動態調査（ＪＯＬＴＳ、23：00）
・５月の米建設支出（23：00）
◇２日（水）
・６月のマネタリーベース（日銀、８：50）
・６月の財政資金対民間収支（財務省、15：00）
・６月の国内ユニクロ既存店売上高（15：30以降）
・５月のユーロ圏失業率
・６月のＡＤＰ全米雇用リポート（21：15）
◇３日（木）
・参院選公示
・対外・対内証券売買契約（週間、財務省、８：50）
・７月の日銀当座預金増減要因見込み（８：50）
・30年物利付国債の入札（財務省、10：30）
・日銀の高田審議委員が三重県金融経済懇談会で挨拶（10：30）
・日銀の高田委員が記者会見（14：00）
・需給ギャップと潜在成長率（日銀、14：00）
・９～５月期決算＝霞ヶ関Ｃ
・６月の財新中国非製造業ＰＭＩ（10：45）
・６月の米雇用統計（21：30）
・週間の米新規失業保険申請件数（21：30）
・５月の米貿易収支（21：30）
・６月の米ＩＳＭサービス業景況感指数（23：00）
・５月の米製造業受注（23：00）
・独立記念日の前日で米株式・債券市場が短縮取引
◇４日（金）
・閣議
・５月の家計調査（総務省、８：30）
・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）
・６月の輸入車販売（日本自動車輸入組合、10：30）
・６月の車名別新車・軽自動車販売（自販連、全軽自協 11：00）
・年金積立金管理運用独立行政法人（ＧＰＩＦ）の24年度運用状況（15：30）
・３～５月期決算＝安川電
・東証グロース上場＝ヒット
・独立記念日の祝日で米全市場休場
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | ||
| – | 192A | インテＧ | – | 3086 | Jフロント | – | 8227 | しまむら | ||
| – | 2685 | アダストリア | – | 3089 | テクノアルファ | – | 8233 | 高島屋 | ||
| – | 2935 | ピックルスHD | – | 7965 | 象 印 | |||||
| – | 2975 | スターマイカHD | – | 8011 | 三陽商 |