【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●今週の相場
●材料銘柄
●今週の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：セクターでは、エネルギーが下落。一般消費財・サービスは、Tesla(TSLA)が-3.3%の他、Amazon.com (AMZN)も-0.3%でセクターは小幅安となった。一方で、朝からリスクオフでディフェンシブが上昇。好決算を発表した会員制倉庫型小売りのCostco Wholesale(COST)が+3.1%で、生活必需品の上昇を主導。公益や、AT&T(T)、Verizon Communications(VZ)ら通信サービスが買われた。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 42270.07 | 54.34 | 0.13 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 19113.77 | -62.10 | -0.32 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 4758.06 | -102.42 | -2.11 | |
| S&P 500種 | 5911.69 | -0.48 | -0.01 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 8772.38 | 55.93 | 0.64 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 23997.48 | 64.25 | 0.27 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 5366.59 | -4.51 | -0.08 | |
| CAC40指数 | 7751.89 | -27.83 | -0.36 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 14152.20 | 35.60 | 0.25 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 12227.08 | 40.34 | 0.33 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 40087.40 | 104.43 | 0.26 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 4751.54 | 4.18 | 0.09 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 11411.72 | -63.45 | -0.55 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 922.93 | -1.29 | -0.14 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 4502.08 | 4.61 | 0.10 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 1790.87 | -30.85 | -1.69 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 10462.61 | -47.58 | -0.45 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1483.58 | -4.42 | -0.30 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 2496.04 | -14.12 | -0.56 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 23289.77 | -283.61 | -1.20 |
| 中国 上海総合指数 | 3347.49 | -15.96 | -0.47 | |
| 加権指数 | 21347.30 | -10.42 | -0.05 | |
| 韓国総合株価指数 | 2697.67 | -22.97 | -0.84 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 734.35 | -1.94 | -0.26 | |
| ST指数 | 3894.61 | -22.23 | -0.57 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 60.79 | -0.15 | -0.25 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 60.79 | -0.15 | -0.25 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 62.78 | -0.57 | -0.90 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 201.51 | -2.21 | -1.08 | |
| ICE 軽油先物 | 599.00 | -9.25 | -1.52 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 3.45 | -0.08 | -2.13 | |
| ICE Natural Gas Future | 79.62 | -3.54 | -4.26 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 703.50 | -1.50 | -0.21 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 95.45 | -0.19 | -0.20 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 3307.46 | 18.21 | 0.55 |
| Silver Spot $/Oz | 33.05 | 0.06 | 0.20 | |
| CMX銅 | 467.75 | 0.20 | 0.04 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 1054.90 | -24.50 | -2.27 |
＜日本株ADR＞
4社が目標株価を引き下げた6367(ダイキン)は1.1％安
◇上昇銘柄◇
9531(東瓦斯) 豪完全子会社を解散、特別利益約650億計上
4704(トレンド) ゴールドマンが目標株価を10500円に上げ（前回：10000円）
◇下落銘柄◇
7731(ニコン) みずほ証が目標株価を1370円に下げ（前回：1520円）
5020(ENEOS) 野村証が目標株価を960円に下げ（前回：990円）
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 2269 | 明治ＨＤ | 3725.40 | 3225 | 500.40 | 15.52 |
| 2267 | ヤクルト | 3246.32 | 2919 | 327.32 | 11.21 |
| 9531 | 東瓦斯 | 5027.93 | 4845 | 182.93 | 3.78 |
| 2875 | 東洋水産 | 9895.25 | 9590 | 305.25 | 3.18 |
| 2229 | カルビー | 2912.74 | 2846.5 | 66.24 | 2.33 |
| 3591 | ワコールＨＤ | 5053.26 | 4951 | 102.26 | 2.07 |
| 4704 | トレンド | 11036.46 | 10825 | 211.46 | 1.95 |
| 4676 | フジＨＤ | 2927.13 | 2872 | 55.13 | 1.92 |
| 5631 | 日製鋼所 | 6953.73 | 6859 | 94.73 | 1.38 |
| 3405 | クラレ | 1856.59 | 1835 | 21.59 | 1.18 |
| 6849 | 日本光電 | 1735.55 | 1718.5 | 17.05 | 0.99 |
| 3659 | ネクソン | 2633.55 | 2612 | 21.55 | 0.83 |
| 8795 | Ｔ＆ＤＨＤ | 3341.30 | 3314 | 27.30 | 0.82 |
| 2801 | キッコーマン | 1331.17 | 1322.5 | 8.67 | 0.66 |
| 8113 | ユニチャーム | 1154.16 | 1147.5 | 6.66 | 0.58 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 8359 | 八十二銀 | 1040.69 | 1174 | -133.31 | -11.36 |
| 6460 | セガサミーＨＤ | 2521.30 | 2730.5 | -209.20 | -7.66 |
| 9409 | テレビ朝日ＨＤ | 2460.86 | 2610 | -149.14 | -5.71 |
| 8252 | 丸井グループ | 2796.89 | 2953.5 | -156.61 | -5.30 |
| 6302 | 住友重機械工業 | 2887.99 | 3035 | -147.01 | -4.84 |
| 7459 | メディパル | 2151.45 | 2256.5 | -105.05 | -4.66 |
| 5938 | ＬＩＸＩＬ | 1556.39 | 1625 | -68.61 | -4.22 |
| 9513 | Ｊパワー | 2324.15 | 2423.5 | -99.35 | -4.10 |
| 9503 | 関西電力 | 1574.38 | 1641 | -66.62 | -4.06 |
| 7276 | 小糸製 | 1757.14 | 1827.5 | -70.36 | -3.85 |
| 7731 | ニコン | 1403.12 | 1459 | -55.88 | -3.83 |
| 5020 | ＥＮＥＯＳ | 659.83 | 685.4 | -25.57 | -3.73 |
| 5201 | ＡＧＣ | 4137.41 | 4282 | -144.59 | -3.38 |
| 7956 | ピジョン | 1807.51 | 1864 | -56.49 | -3.03 |
| 8750 | 第一生命ＨＤ | 1095.87 | 1128.5 | -32.63 | -2.89 |
＜本日の新聞見出し＞
▼NIKKEI Prime▼
・ECサイトで音声読み上げ、欧州が必須に 不備なら制裁金も
・トヨタ、カローラ値付けの苦悩 「関税で手が届かぬ車に」
・現代自動車、6月から米国で全車種値上げか 1%程度
▼日本証券新聞▼
・エムアップHD 推し活ブームで7期連続最高益へ 有料会員27％増、単価も上昇
・小糸製、テイン急伸が象徴 やはり主役は「自社株買い」！
・中国、日本産水産物の輸入再開へ ヨシムラFHD、極洋など上昇
・ELEMENTS 急騰で新高値 証券口座乗っ取り対策の新サービス
▼日刊工業新聞▼
・米、輸入品排除一段と 鉄鋼関税2倍50%に上げ 車への波及に警戒
・日鉄、電炉転換に8687億円 28－29年度 3カ所、年産290万トン
・産ロボ受注 底打ち 工業会見通し 今年3年ぶりプラス 自動化ニーズ高水準
▼化学工業日報▼
・三井化学、石化を分社化 27年近傍 連携など模索 自走可能な体制めど
・独ヘンケル EV関連 中国で提案 バッテリー用コート剤など 高い省エネ・安全性 数年内に量産開始
・オムロン X線検査装置内をデジタルツイン化 エヌビディアと技術連携 半導体向け適用視野
▼日経MJ▼
・ヨーカ堂「親離れ」へ ベイン流 創業者の孫「まず現場に元気・楽しさ」 数千億円投資、M&A視野
・ミズノ、ワークウェア1600社採用 佐川やサカイ引越、ミスドも
・男性化粧品、40代の購入額1.7倍 5年で、中高年に肌ケア浸透 美容液やクレンジング伸びる
＜今週の相場＞
今週の日本株相場は一進一退の展開を見込む。今週は米国で重要な経済指標の発表が数多く予定されている。ISM製造業景況指数（2日）やISM非製造業景況指数（4日）、ベージュブック（4日）、雇用統計（6日）などの発表が注目され、為替や米国株の動向を睨みながらの展開となろう。また、先週末には、トランプ大統領が鉄鋼・アルミニウム関税を4日から50％に引き上げる方針を示しているほか、中国が関税に関する合意に違反したと述べており、トランプ関税を巡る動向に一喜一憂する場面も見られそうだ。日経平均株価の38,000円台は、昨秋から今春にかけて長くもみ合っていた水準で、累積の売買代金が積み上がっていることから、この水準では戻り待ちの売りが相場の重しとなりそうだ。38,000円台を定着させるためには新たな好材料が必要となろう。他方、相互関税の発動延期以降の急ピッチな戻りに乗り遅れた投資家が多いと見られ、下げる局面では押し目を拾う動きが見られよう。また、本決算発表では事業法人の自社株買いの発表が増加している。需給環境は良好であり、下値は限られそうだ。
〇DX支援3兄弟に注目
先週末には、NEC（6701）がDX事業戦略説明会を開催し、DX支援事業「ブルーステラ」の売上収益を1兆円（25/3期比84％増）にする方針を示した。具体的な達成時期は公表しなかったものの、27/3期から始まる次期中計では視野に入れる意思を示しており、高い成長が期待されそうだ。IT市場では、老朽化した基幹システムの刷新需要や顧客のDX投資・生成AIの活用支援などで好調な事業環境が継続しており、DX支援サービスでは、富士通（6702）の「ユーバンス」、日 立（6501）の「ルマーダ」なども高い成長が継続している。特に、富士通は、メインフレーム（企業や政府の基幹システムに使用される大型コンピュータ）の製造から撤退する方針を示しており、自社メインフレームユーザーの基幹システム刷新需要を取り込みやすい状況にあろう。こうした企業はトランプ関税の影響も限定的で、引き続き堅調な株価推移が期待できそうだ。
＜材料銘柄＞
- ソフトバンク (9434): ソフトバンクやインテル、ＡＩ用メモリー開発で新会社－テレ東
- 日本製鉄 (5401): ＵＳスチール完全子会社化、米政権が承認の方向－読売
- トランプ氏、鉄鋼関税を50％に引き上げ－日鉄の買収案承認はまだ
- 野村ＨＤ (8604): 禁煙推進策で社員の喫煙率低下－26年までに12％を目標に
- キリンＨＤ (2503): キリンビバがペットボトルなど約９割の商品を値上げへ、６－22％
- スズキ (7269)：相良四輪車体工場でスイフト生産停止、６月２－６日
- オリックス (8591)：ジークライト全株をヴェオリアグループ日本法人に譲渡
- スクエニＨ (9684): ３Ｄインベストメント・パートナーズの株持ち分が上昇
- 住友林 (1911):１株を３株に分割、７月１日効力発生
- スギＨＤ (7649): オービス・インベストメントの株持ち分が4.7％に低下
- キオクシア (285A): 「中立」に新規格付け－ゴールドマン・サックス
- ふくおかＦ (8354): 「中立」に格下げ、目標株価は4210円－ＪＰモルガン
- 参天薬 (4536)など: ヘッジファンド、アジアの有望株や円相場見通し披露－香港の業界会議
- 住友ファマ (4506): ノボノルディスクとオゼンピックのプロモーション提携
- ノジマ (7419): ＴＯＥＩＣ750点以上で手当支給、アルバイト含む全従業員に
- Ｄガレージ (4819): 「買い」に格上げ、目標株価は6630円－ＳＢＩ証券
- 加賀電子 (8154): 協栄産業（6973）にＴＯＢ、１株3950円－完全子会社化
- 大黒天物産 (2791): 「中立」に格下げ－ストーム・リサーチ
- コクヨ (7984): １株を４株に分割、７月１日効力発生
- 日触媒 (4114)： グループのサーバーに不正アクセス
- ＪＤＩ(6740)： いちごとの最終契約締結日を６月27日に変更、従来５月30日
＜今週の予定＞
◇２日（月）
・ＱＵＩＣＫコンセンサスＤＩ（８：30）
・１～３月期の法人企業統計調査（財務省、８：50）
・ＱＵＩＣＫ月次調査＜債券＞（11：00）
・５月の新車・軽自動車販売台数（自販連、全軽自協、14：00）
・４月期決算＝伊藤園
・ニュージーランド、中国（上海、深セン）、マレーシア、タイ市場が休場
・５月の米サプライマネジメント協会（ＩＳＭ）製造業景況感指数（23：00）
・４月の米建設支出（23：00）
・パウエル米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長が講演（３日２：00）
◇３日（火）
・閣議
・５月のマネタリーベース（日銀、８：50）
・10年物利付国債の入札（財務省、10：30）
・５月の財政資金対民間収支（財務省、15：00）
・５月の国内ユニクロ既存店売上高（15：30以降）
・植田日銀総裁が内外情勢調査会で講演（16：50）
・韓国大統領選の投開票
・韓国、タイ市場が休場
・５月の財新中国製造業購買担当者景気指数（ＰＭＩ、10：45 ）
・５月のユーロ圏消費者物価指数（ＨＩＣＰ）速報値（18：00）
・４月のユーロ圏失業率（18：00）
・４月の米雇用動態調査（ＪＯＬＴＳ、23：00）
・４月の米製造業受注（23：00）
・クックＦＲＢ理事が講演（４日２：00）
・海外２～４月期決算＝クラウドストライク・ホールディングス
◇４日（水）
・６月の日銀当座預金増減要因見込み（８：50）
・１～３月期の豪国内総生産（ＧＤＰ、10：30）
・５月のＡＤＰ全米雇用リポート（21：15）
・５月の米ＩＳＭサービス業景況感指数（23：00）
・米地区連銀経済報告（ベージュブック、５日３：00）
◇５日（木）
・４月の毎月勤労統計（厚労省、８：30）
・対外・対内証券売買契約（週間、財務省、８：50）
・Nintendo Switch 2（ニンテンドースイッチ・ツー）が発売
・30年物利付国債の入札（財務省、10：30）
・５月の輸入車販売（日本自動車輸入組合、10：30）
・５月の財新中国非製造業ＰＭＩ（10：45 ）
・５月の車名別新車・軽自動車販売（自販連、全軽自協 11：00）
・２～４月期決算＝積水ハウス
・４月の豪貿易収支（10：30）
・欧州中央銀行（ＥＣＢ）理事会の結果発表（21：15）
・ラガルドＥＣＢ総裁が記者会見（21：45）
・週間の米新規失業保険申請件数（21：30）
・１～３月期の米労働生産性指数（改定値、21：30）
・４月の米貿易収支（21：30）
・クグラーＦＲＢ理事が講演（６日１：00）
・海外２～４月期決算＝ブロードコム
◇６日（金）
・閣議
・４月の家計調査（総務省、８：30）
・５月上中旬の貿易統計（財務省、８：50）
・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）
・４月の景気動向指数速報値（内閣府、14：00）
・消費活動指数（日銀、14：00ごろ）
・韓国、フィリピン、インドネシア市場が休場
・インド準備銀行（中央銀行）が政策金利を発表
・４月のユーロ圏小売売上高（18：00）
・５月の米雇用統計（21：30）
・４月の米消費者信用残高（7日４：00）
◇７日（土）
・５月の中国貿易統計
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | ||
| – | 2593 | 伊藤園 | – | 7865 | ピープル | – | 8057 | 内田洋 |