【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●日本株ADR
●自社株買い進捗状況（11日）
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄
●本日の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：セクターでは、一般消費財・サービスが反落、クルーズ客船が売られた他、Amazon.com(AMZN)が-2.0%でセクターの重しとなった。素材は鉄鋼のNucor(NUE)が-6.1%、Steel Dynamics(STLD)-2.8%。コミュニケーション・サービスは、Meta Platforms(META)-1.2%、Alphabet(GOOGL)-0.7%。不動産や生活必需品も小幅安となった。一方で、原油価格の大幅反発を背景にエネルギーは続伸。公益はまちまちだが、かろうじてプラス引けとなった。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 42865.77 | -1.10 | -0.00 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 19615.88 | -99.11 | -0.50 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 5232.54 | -9.97 | -0.19 | |
| S&P 500種 | 6022.24 | -16.57 | -0.27 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 8864.35 | 11.27 | 0.13 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 23948.90 | -38.66 | -0.16 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 5393.15 | -22.23 | -0.41 | |
| CAC40指数 | 7775.90 | -28.43 | -0.36 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 14134.10 | -87.00 | -0.61 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 12315.81 | -36.08 | -0.29 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 40180.24 | -27.33 | -0.07 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 4831.58 | -5.57 | -0.12 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 11716.64 | -2.07 | -0.02 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 935.50 | -3.13 | -0.33 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 4538.65 | -17.25 | -0.38 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 1945.54 | -4.83 | -0.25 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 10581.38 | -9.38 | -0.09 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1528.63 | 7.82 | 0.51 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 2499.44 | -12.76 | -0.51 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 24366.94 | 204.07 | 0.84 |
| 中国 上海総合指数 | 3402.32 | 17.50 | 0.52 | |
| 加権指数 | 22470.10 | 227.96 | 1.02 | |
| 韓国総合株価指数 | 2907.04 | 35.19 | 1.23 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 786.29 | 15.09 | 1.96 | |
| ST指数 | 3919.05 | -14.75 | -0.38 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 68.15 | 3.17 | 4.88 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 68.75 | 3.77 | 5.80 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 70.30 | 3.43 | 5.13 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 216.68 | 7.88 | 3.77 | |
| ICE 軽油先物 | 662.50 | 10.00 | 1.53 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 3.51 | -0.03 | -0.74 | |
| ICE Natural Gas Future | 84.17 | 3.67 | 4.56 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 703.50 | -2.00 | -0.28 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 94.50 | -0.60 | -0.63 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 3355.22 | 0.10 | 0.00 |
| Silver Spot $/Oz | 36.25 | -0.28 | -0.77 | |
| CMX銅 | 481.45 | -8.55 | -1.74 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 1259.60 | 47.10 | 3.88 |
＜日本株ADR＞
全体的に軟調に推移
◇上昇銘柄◇
6849(日本光電) SMBC日興が目標株価を1900円に下げ（前回：2000円）
5108(ブリヂストン) みずほ証が「買い」に格上げ、目標株価は7150円（前回：5700円）
◇下落銘柄◇
5020(ENEOS) みずほ証が目標株価を800円に下げ（前回：810円）
2413(エムスリー) SMBC日興が「中立」に格下げ、目標株価は2300円（前回：2500円）
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 2267 | ヤクルト | 3176.55 | 2910.5 | 266.05 | 9.14 |
| 6849 | 日本光電 | 1787.71 | 1710 | 77.71 | 4.54 |
| 6370 | 栗田工業 | 5498.99 | 5317 | 181.99 | 3.42 |
| 9613 | NTTデータグループ | 4118.10 | 3993 | 125.10 | 3.13 |
| 2433 | 博報堂ＤＹ | 1169.89 | 1138 | 31.89 | 2.80 |
| 7013 | ＩＨＩ | 14914.46 | 14555 | 359.46 | 2.47 |
| 2229 | カルビー | 2826.81 | 2759 | 67.81 | 2.46 |
| 9202 | ＡＮＡ | 2890.40 | 2848.5 | 41.90 | 1.47 |
| 1605 | INPEX | 2054.35 | 2032.5 | 21.85 | 1.08 |
| 5108 | ブリヂス | 6059.72 | 5998 | 61.72 | 1.03 |
| 8309 | 三井住友トラストＧ | 3838.81 | 3805 | 33.81 | 0.89 |
| 6594 | ニデック | 2919.30 | 2894.5 | 24.80 | 0.86 |
| 6586 | マキタ | 4392.69 | 4359 | 33.69 | 0.77 |
| 7259 | アイシン | 1816.62 | 1803.5 | 13.12 | 0.73 |
| 7911 | TOPPANHD | 3696.82 | 3672 | 24.82 | 0.68 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 7164 | 全国保証 | 2659.17 | 3214 | -554.83 | -17.26 |
| 8359 | 八十二銀 | 975.51 | 1157 | -181.49 | -15.69 |
| 5201 | ＡＧＣ | 4017.66 | 4321 | -303.34 | -7.02 |
| 3092 | ZOZO | 1450.98 | 1560 | -109.02 | -6.99 |
| 5631 | 日製鋼所 | 6734.63 | 7229 | -494.37 | -6.84 |
| 5020 | ＥＮＥＯＳ | 680.69 | 717.5 | -36.81 | -5.13 |
| 6753 | シャープ | 657.57 | 681.6 | -24.03 | -3.53 |
| 6952 | カシオ計算機 | 1048.35 | 1081 | -32.65 | -3.02 |
| 7205 | 日野自動車 | 355.74 | 366.8 | -11.06 | -3.02 |
| 4385 | メルカリ | 2497.31 | 2563.5 | -66.19 | -2.58 |
| 7261 | マツダ | 846.89 | 866.8 | -19.91 | -2.30 |
| 1878 | 大東建 | 15440.52 | 15740 | -299.48 | -1.90 |
| 7201 | 日産自 | 357.69 | 364.5 | -6.81 | -1.87 |
| 2413 | エムスリー | 2049.29 | 2079.5 | -30.21 | -1.45 |
| 9503 | 関西電力 | 1569.49 | 1591 | -21.51 | -1.35 |
＜日本市場：自社株買い進捗状況（11日）＞
| 進捗発表企業数(11日)： | 7 |
| 金額枠(11日)： | 83,456,990,000 |
| 進捗金額(11日)： | 45,327,571,158 |
| 充足率(11日)： | 54.31% |
| 株数枠(11日): | 37,420,000 |
| 進捗株数(11日); | 16,865,200 |
| 充足率(11日)： | 45.07% |
| 累計企業数(6月発表分）： | 418 |
| 累計金額枠： | 11,543,267,222,950 |
| 累計消化金額： | 3,840,041,137,924 |
| 累計充足率： | 33.27% |
| 累計株数枠: | 7,015,412,590 |
| 累計進捗株数; | 1,629,354,794 |
| 充足率： | 23.23% |
| コード | 銘柄名 | 買付予定株数 | 対発行済み％ | 買付予定金額 | 累計株数 | 買付進捗率（株数） | 買付可能株数 | 買付進捗率（金額） | 進捗金額 | 進捗報告日 | 開始日 | 終了(予定)日 | 残存日数 | 直近報告株数 | 直近買付金額（概算） | 進捗株数 （先々月時点） | 引値 |
| 3183 | ウイン・パートナーズ | 850,000 | 2.79% | 1,100,750,000 | 0 | 0.0% | 850,000 | 0.0% | 0 | 2025/6/11 | 2025/6/12 | 2025/6/12 | 0 | 0 | 0 | 未開始 | 1295 |
| 3683 | サイバーリンクス | 120,000 | 1.05% | 156,240,000 | 0 | 0.0% | 120,000 | 0.0% | 0 | 2025/6/11 | 2025/6/12 | 2025/6/12 | 0 | 0 | 0 | 未開始 | 1302 |
| 4994 | 大成ラミックグループ | 200,000 | 2.84% | 500,000,000 | 25,200 | 12.6% | 174,800 | 12.3% | 61,579,600 | 2025/6/11 | 2025/5/13 | 2026/5/12 | 334 | 25,200 | 61,261,200 | 未開始 | 2431 |
| 5644 | メタルアート | 100,000 | 3.17% | 300,000,000 | 62,300 | 62.3% | 37,700 | 68.3% | 204,912,000 | 2025/6/11 | 2025/2/13 | 2025/12/31 | 202 | 17,600 | 58,608,000 | 44,700 | 3330 |
| 6535 | アイモバイル | 1,800,000 | 3.10% | 1,200,000,000 | 0 | 0.0% | 1,800,000 | 0.0% | 0 | 2025/6/11 | 2025/6/12 | 2025/7/31 | 49 | 0 | 0 | 未開始 | 594 |
| 6988 | 日東電工 | 34,000,000 | 4.81% | 80,000,000,000 | 16,777,700 | 49.3% | 17,222,300 | 56.3% | 45,061,079,558 | 2025/6/11 | 2025/2/5 | 2025/8/31 | 80 | 3,388,400 | 9,070,746,800 | 13,389,300 | 2677 |
| 9644 | タナベコンサルティンググルー | 350,000 | 1.03% | 200,000,000 | 0 | 0.0% | 350,000 | 0.0% | 0 | 2025/6/11 | 2025/6/12 | 2025/10/31 | 141 | 0 | 0 | 未開始 | 737 |
＜本日の新聞見出し＞
▼NIKKEI Prime▼
・環境テック、資金調達5割減 米VC「秋まで政策不透明」
・アーム、車載SoC向けに統合型IP 基礎IPは売却
・次世代地熱、井戸1本で費用減 東洋エンジが東南アで実証
▼日本証券新聞▼
・レアアース、半導体規制への懸念後退 AI関連 再加速も 関連株軒並み高
・タウンズ 2週間で3.7％分の利回りゲット 8月決算発表時のプライム昇格発表も
・くすりの窓口、新値追い 薬局DXで高成長
・東急建設 再び新高値 渋谷大型再開発で収益拡大
▼日刊工業新聞▼
・医療具 自動仕分け サクラ精機・安川、感染防止
・がん抗体医薬 開発加速 有力技術見極め提携・買収 海外メガファーマと連携／製品を拡充 副作用抑え狙い撃ち
・ユシロ 再生エネ100%電力に 神奈川の開発拠点
▼化学工業日報▼
・住友化学 バイオLCPを事業化 26年度めど 先行投入で競争力
・LNG蒸発ガスからメタン回収 新規合成ゼオライト開発へ 東ソー 中小規模システムに適用
・ゴム加工関連原料 カー黒、大きく上げ基調 他品目 ほぼ横ばい
＜本日の相場＞
本日の日本株はもみ合いを想定する。昨日の米国株市場は主要3指数が反落する展開だった。5月CPIが市場予想を下回り、インフレ再燃に対する懸念が後退したことで強含む場面があったが、バリュエーションへの警戒からハイテク株に売りが広がる流れとなった。引け後のIT大手オラクルの決算は堅調で、時間外取引で上昇しており、国内のIT関連株に追い風とみられる。ただし、日本株相場はここまで4日続伸しており、利益確定売りも出やすい場面と考えられる。相場の方向性は、週末のG7会合後とされる日米首脳会談の結果次第になるとみている。
〇コンテンツIP関連株の優位はまだ続く
アニメ、映画、ゲームといったコンテンツ分野でIP（知的財産）を持つ企業の株価が堅調である。関税フリー（デジタルコンテンツはWTO加盟国間で関税が賦課されない）の業界であることが大きいが、①非労働集約型で利益率が高い、②非上場を含めて企業数は多く、再編による効率化余地が大きい、③一部企業を除いて全体では国内売上比率が高く、海外展開余地が大きい、といった点から中長期での優位性は続くとみている。サンリオ、東宝、カプコンなど、グローバルな競争力があるIPを保有する銘柄には長期目線で向かいたい。
〇“眠れる資産”への改革圧力、次は保有不動産
日本企業のバランスシート（BS）改革に引き続き注目する。余剰キャッシュ（金融を除く2、3月期のプライム企業では現金同等物は総資産の11％）、持ち合い株（時価ベースで同3%）は、東証PBR改革や資本効率に対する意識の高まりが追い風となり、改革が進んでいる印象だ。一方で、賃貸等不動産（時価ベースで同5%）の売却は相対的に進捗が遅い。制度面での改革圧力が相対的に小さいことや売却による安定収益喪失への懸念などが原因とみられるが、資本効率の改善余地が大きい領域として注目度は高まっている。アクティビティストを軸とした投資家によるエンゲージメント活動は一段と増加していく可能性が高いだろう。個別では、洋缶HD（5901）、三菱倉庫（9301）などに投資妙味があると考えている。
＜材料銘柄＞
- ソフトバンクＧ (9984): ソフトバンクＧ出資の印ミーショー、ＩＰＯを非公式に申請へ－関係者
- ソフトバンク (9434): 顧客情報14万件が流出の可能性－携帯電話サービス契約
- みずほＦＧ (8411): インドの投資銀行アベンダス買収で最終調整－関係者
- ブリヂストン (5108): 「買い」に格上げ、目標株価は7150円－みずほ証券
- 日本製鉄 (5401): 日鉄とＵＳスチールの取引「比較的近いうちに」成立へ－ラトニック氏
- ニデック (6594): 東京地裁がダイヤモンドに永守氏への損害賠償金支払い命令
- カプコン (9697): 「中立」に格下げ－東海東京
- 日産 (7201)など: マレリ、米連邦破産法11条適用申請の手続き開始
- アイシン (7259):「買い」に格上げ、目標株価は2300円－ＳＢＩ証券
- ＨＯＹＡ (7741)：東京地裁が法人税約13億円取り消しの判決
- エムスリー (2413):「中立」に格下げ、目標株価は2300円－ＳＭＢＣ日興
- 浜松ホト (6965):「アウトパフォーム」に格上げ－ＳＭＢＣ日興
- 横浜ゴム (5101): 「買い」に格上げ、目標株価は4300円－みずほ証券
- 住友ファーマ (4506):「アウトパフォーム」に格上げ－大和証券
- アルバック (6728): タイヨウ・パシフィックなどの株持ち分が8.5％に低下
- クレハ (4023): エスグラントコーポレーションなどの株持ち分が1.9％に低下
- サイボウズ (4776): 「アウトパフォーム」に格上げ－東海東京
- ヘリオス (4593): アトス・キャピタルの株持ち分が25.6％に低下
- テンポスＨ (2751): 連 通期 営利 -5.52% 26億7000万円
- エニーカラ (5032): 単 通期 営利 +31.7% 162億8000万円
- 配当性向30％以上を目安に継続的に実施へ－方針変更
- ＧＥＮＤＡ (9166): 連 1Q 営利 -32.5% 13億9000万円
- ＣＥＣ (9692): 連 1Q 営利 -6.98% 17億9000万円
- ＭＳＯＬ (7033): 「中立」に格下げ－岡三証券
＜本日の予定＞
【国内】
・対外・対内証券売買契約（週間、財務省、８：50）
・４～６月期法人企業景気予測調査（財務省、８：50）
・５月の投信概況（投資信託協会、15：00）
・５月のオフィス空室率（三鬼商事）
・2024年11月～25年４月期決算＝神戸物産、タイミー
・株主総会＝トヨタ
【海外】
・フィリピン市場が休場
・５月のインド消費者物価指数（ＣＰＩ）
・米新規失業保険申請件数（週間、21：30）
・５月の米卸売物価指数（ＰＰＩ、21：30）
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | ||
| 15:30 | 215A | タイミー | – | 3159 | 丸善CHI | – | 5889 | ＪＥＨ | ||
| 15:30 | 4194 | ビジョナル | – | 324A | ブッキングR | – | 6091 | ウエスコHD | ||
| 15:30 | 7095 | MacbeeP | – | 3419 | アートグリーン | – | 6184 | 鎌倉新書 | ||
| 16:00 | 6309 | 巴工業 | – | 3491 | GA TECH | – | 6336 | 石井表記 | ||
| – | 1444 | ニッソウ | – | 3539 | ＪＭＨＤ | – | 6619 | WSCOPE | ||
| – | 211A | カドス | – | 3976 | シャノン | – | 7097 | さくらさ | ||
| – | 2198 | アイ・ケイ・ケイ | – | 3988 | SYSHD | – | 7640 | トップカルチャ | ||
| – | 219A | ハートシード | – | 4384 | ラクスル | – | 7777 | 3Dマトリックス | ||
| – | 2776 | 新都ＨＤ | – | 4431 | スマレジ | – | 7850 | 総合商研 | ||
| – | 2983 | アールプランナ | – | 4880 | セルソース | – | 8142 | トーホー | ||
| – | 3031 | ラクーンHD | – | 4934 | Pアンチエイジ | – | 8927 | 明豊エンター | ||
| – | 3038 | 神戸物産 | – | 5131 | リンカーズ | – | 9236 | ジャパM&A | ||
| – | 3070 | ジェリービー | – | 5134 | POPER |