【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●US時間外
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●今日の相場
●材料銘柄 
●今日の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：セクターでは、一般消費財・サービスが下落、Amazon.com(AMZN)が-1.4%続落し、セクターを押し下げた。ヘルスケアは医療機器中心に反落。生活必需品はMccormick(MKC)-3.0%、The Campbell’s(CPB)-3.0%と加工食品が下げを主導した。素材や資本財・サービスも下落。コミュニケーション・サービスは、Meta Platforms(META)-1.9%、Alphabet(GOOGL)-1.7%でセクターの重しとなった。一方で、情報技術は3日続伸。NVDAが+1.4%、ソフトウェアのPalantir Technologies(PLTN)が+6.2%の大幅続伸となった。金融は寄り前に好決算を発表したBank of America(BAC)が+3.6%、Citigroup(C)+1.8%。

＜US時間外＞

決算銘柄中心に上下

◇上昇銘柄◇

TTGT(広告・マーケティング): 2024年のガイダンスを再確認し、報告収益は2億8,500万ドルから2億9,500万ドル、プロフォーマ収益は4億9,000万ドルから5億ドルになると予想

UAL(): 1Q調整後1株利益、市場予想上回る。調整後１株利益91セント－前年同期損失15セント、市場予想74セント（ブルームバーグ・コンセンサス）

◇下落銘柄◇

JBHT(トラック輸送): 2025年1QのGAAP EPSは1.17ドルで予想の1.19ドルを下回り、売上高は29億2100万ドルで予想の29億7000万ドルを上回った

IBKR(証券仲介): EPSと純利息収入が予想を下回った。調整後EPSは1.88ドル（前年同期は1.64ドル、予想は1.91ドル）

＜日本株ADR＞

高安まちまち

◇上昇銘柄◇

6448(ブラザー) 昨日の場中に124万株＠2353.5円のブロックトレードあり(ADV160%)

5108(ブリヂストン) SMBC日興が「買い」に格上げ、目標株価は6700円（前回：6600円）

◇下落銘柄◇

4666(パーク24) 月次データ発表。会員数は前月比＋6.5万人増の323.5万人

3382(7&i) 14日発表の決算で、通期営業利益が予想を下回ったことで軟調継続

＜本日の新聞見出し＞

▼NIKKEI Prime▼

・スズキ、インドをEV輸出拠点に　スバルは脱トヨタ依存

・半導体前工程の設備投資、26年に大幅増　先端技術対応

・エプソン、ペロブスカイト用部品の韓国新興に出資

▼日本証券新聞▼

・東ガス、“エリオットロス”で急落　次は中部電に急伸シナリオ？

・ライズ　DX需要で今後も高成長　SHIFTと提携、顧客拡大へ

・カクヤスG　25年3月の月次を発表　配当は期初計画通りに出すのか？

・好決算のAI関連、S高　VRAIN　成長加速　ABEJA　増益予想に転換

▼日刊工業新聞▼

・マツダ、コスト2000億円減　米関税で構造改革急ぐ　固定費・原価を見直し

・日本から「シビック」移管　ホンダ、トランプ関税対応

・フジシール　4ヵ国に新工場　軟包装袋を増産

▼化学工業日報▼

・バイオものづくり参入　日曹、バッカスに出資　農薬・動物薬など狙い

・日本板硝子　フィラー用ガラスフレーク　半導体材料向け事業化　低誘電低反り　シリカ代替狙う

・エフピコ　食品小売に容器で解決策　コメ高騰も人手不足も　小さめシャリずれず／機械化対応

▼日経MJ▼

・モンハン新作、狩り+物語性　世界販売1カ月で1,000万本超　協力戦、キャラが攻略法伝授

・フェリシモ、「部活」からヒット　ユーザー巻き込み/「推し活」も応援

・コーエーテクモ、横浜にゲームミュージアム　27年夏、ファン集う場に

＜今日の相場＞

本日の日本株は上値の重い展開を見込む。昨晩の米国株市場は、主要3指数が揃って小幅反落となった。中国政府が米ボーイングの航空機を受け取らないよう国内航空各社に命じたと報じられるなど、米中両国は強硬姿勢を崩していない。また、EUは今週、米国と貿易交渉を行ったが、意見の相違が埋められず、ほとんど進展は得られなかったもよう。ダウは前日までの2営業日で900ドル近く上昇しており、持ち高調整の売りが相場の重しとなった。一方、日経平均株価は、先週までの連日で4桁変動する乱高下相場から一転、今週は値動きの乏しい展開。朝方こそ前日の米国株高を受けて高く始まるものの、その後は横ばいでの推移に留まっている。昨日の東証プライムの売買代金は約3兆5,000億円と今年3番目の低水準になっており、二転三転するトランプ関税への警戒感が相場の重しとなっている。こうした中、赤沢再生相は16-18日の日程で訪米し、関税を巡りベッセント米財務長官とグリア通商代表部代表と協議する予定。対米交渉の行方を見極めたい向きも多く、積極的な売買は手控えられよう。対米交渉では、円安是正が議論される見込みで、円高への警戒感が外需関連株の重しとなりそうだ。また、協議では米国からの防衛装備品の購入や日本の防衛費の増額なども議論される予定。日本の2025年度の防衛関連予算のGDP比は1.8％にまで上昇したものの、トランプ政権は更なる増額を要求する可能性があり、防衛関連の銘柄に注目が集まろう。

〇2月期決算の好業績銘柄に追随

好決算を発表した2月期決算企業に追随したい。今月下旬からスタートする3月期決算企業の通期の決算発表では、トランプ関税を巡る不透明感や円高などにより、例年以上に保守的な見通しが示されやすく、ガイダンスリスクに注意が必要となろう。実際、製造業の中でいち早く通期の決算を発表した安川電機は、前期比で20％の営業増益見通しを示したものの、トランプ関税の影響が考慮されていなかったことから、収益の下振れリスクが嫌気された。一方で、既に好決算を発表した2月期決算企業に対しては相対的な買い安心感があり、上値追いの動きが続こう。個別企業では、ベイカレント（6532）やスギHD（7649）などに注目したい。

＜材料銘柄＞

• 三井住友ＦＧ (8316):中小向けデジタル金融サービス開始－預金３兆円獲得も
• ホンダ (7267): 主力車種の生産をメキシコなどから米国に移管検討－日経
• 野村ＨＤ (8604):高輪研修所の売却先は野村不、高級マンション開発へ－関係者
• フジＨＤ (4676): 米ダルトン、ＳＢＩ北尾会長ら12人の取締役を提案へ
• ブリヂストン (5108): 「アウトパフォーム」に格上げ－ＳＭＢＣ日興
• 博報堂ＤＹ (2433): 「中立」格付け再開－東海東京
• アルプスＡ (6770): エスグラントコーポレーションなどの株持ち分が上昇
• フェロテク (6890): マレーシアで新工場建設へ－投資額は約333億円
• ボードルア (4413): 連 通期 税前 +56.4% 24億6000万円(IFRS)
• ＯＳＧ (6136): 「中立」に格下げ－東海東京
• 古野電気 (6814): 「中立プラス」に格下げ－岩井コスモ証券
• 丸三証券 (8613): 通期 連 業績予想修正
• 日置電機 (6866): 連 1Q 営利 +11.8% 18億円
• スギＨＤ（7649）:３月既存店売上高+6.6％
• 日本調剤（3341）:検討の一環として実施している－非公開化に向けた入札
• 日産化学（4021）:４月末めどに再開する見通し－富山工場の硝酸製造一時停止
• ライフ生 (7157): ありあけキャピタルの株持ち分が7.1％に上昇－変更報告
• 明星工 (1976): ＮＡＶなどの株持ち分が9.4％に上昇－変更報告
• 三井住友建 (1821): 南青山不動産などの株持ち分が27.8％に上昇－変更報告

＜今日の予定＞

【国内】

・２月の機械受注（内閣府、８：50）

・森田日証協会長会見（14：30）

・３月の訪日外国人客数（日本政府観光局、16：15）

【海外】

・クック米連邦準備理事会（ＦＲＢ）理事が講演（８：10）

・３月の中国70都市の新築住宅価格動向（10：30）

・３月の中国小売売上高（11：00）

・３月の中国工業生産高（11：00）

・１～３月期の中国国内総生産（ＧＤＰ、11：00）

・１～３月の中国不動産開発投資（11：00）

・１～３月の中国固定資産投資（11：00）

・３月の英消費者物価指数（ＣＰＩ、15：00）

・３月のユーロ圏消費者物価指数（ＨＩＣＰ、確報値）

・カナダ中銀が政策金利を発表

・３月の米小売売上高（21：30）

・３月の米鉱工業生産・設備稼働率（22：15）

・４月の全米建設業協会（ＮＡＨＢ）住宅市場指数（23：00）

・２月の米企業在庫（23：00）

・米エネルギー省の石油在庫統計（週間、23：30）

・パウエルＦＲＢ議長が講演（17日２：30）

・２月の対米証券投資（17日５：00）

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞