【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●US時間外
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●今日の相場
●材料銘柄 
●今日の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：セクターでは情報技術が朝から上昇、昨夜予想を上回る決算と良好なガイダンスを発表したソフトウェアのServiceNow(NOW)が+15.5%。アナログ半導体の代表として注目されたTexas Instruments(TXN)も堅調な決算で、+6.6%。コミュニケーション・サービスは、引け後に決算発表を控えたAlphabet(GOOGL)が+2.5%、Meta Platforms(META) +2.5%。一般消費財・サービスは、好決算を発表した玩具のHasbro(HAS)が+14.6%と急伸。Tesla(TSLA)は+3.5%、Amazon.com(AMZN)も+3.3%と、ともに続伸。資本財・サービスや素材も大幅高の銘柄が目立った。一方で、生活必需品は今日も小幅ながらマイナスとなった。

＜US時間外＞

決算失望のインテル、時間外で出来高を伴って軟調に推移

◇上昇銘柄◇

HONE(銀行): イースタン・バンクシェアーズ、ハーバーワンを株式と現金で買収へ

PONY(): 最新の自動車グレードL4自動運転プラットフォームを公開、新システムは従来モデルと比較して部品コストを70%削減し、複数の車両プラットフォームへの導入を容易にするモジュール式アーキテクチャを採用

◇下落銘柄◇

APPF(ソフトウェア): 1Q調整後EPSは予想を下回る,調整後EPSは1.21ドル、予想は1.22ドル（ブルームバーグコンセンサス）

SHYF(商業用自動車): 第1四半期の調整後EPSは$0.07で、予想の$(0.10)を上回りました。売上高は$204.60Mで、$198.97Mの予想を上回りました。

＜日本株ADR＞

SOXが5％超の上昇も、恩恵受けず

◇上昇銘柄◇

6702(富士通) 通期営業利益予想3,600.0億円, 配当予想30円

6594(ニデック) 通期営業利益予想2,600.0億円、市場予想2,637.2億円を下回る

◇下落銘柄◇

6753(シャープ) 半導体事業を鴻海に155億円で9月29日付けで売却

7201(日産自) 資産見直しや構造改革で前期純損失が過去最大の7500億円に上る見通し

＜本日の新聞見出し＞

▼NIKKEI Prime▼

・UACJ、100%再生原料のアルミ板　取引先の端材など活用

・トヨタ、米工場に125億円追加投資　関税で現地増強急ぐ

・24年度の日本車8社世界生産、3年ぶり減少　中国など不振

▼日本証券新聞▼

・ユニ・チャーム　好業績のディフェンシブ銘柄　岡三証は成長性評価で新規「強気」

・任天堂、大幅高　「スイッチ2」応募220万人

・ファナック　決算受け一時5％高　“非開示ショック”は回避へ

・ABEJA　NEDOの医療LLMに採択

▼日刊工業新聞▼

・日産、当期赤字拡大　前3月期7500億円　リストラ響く

・日本製鋼所、インド深耕　造粒機保守拠点を開設

・キヤノン、米関税影響340億円　通期営業益で下振れ

▼化学工業日報▼

・エボニック　バイオ・添加剤 牽引役に　新体制で成長回帰

・日清紡ケミカル　ガラス状カーボン　高純度化技術 本格展開へ　半導体装置ニーズ対応

・TOTO　半導体製造装置向け　静電チャック増産検討　茅ヶ崎にも試作体制

▼日経MJ▼

・サマンサ、女子大生にカムバック　100人の本音は　「かわいいけど」所有率8位　モテより実用、壁高く

・シリコンバレーで「敗戦」起点　西友買収のトライアル　テクノロジー×買い物習慣に学び

・リンナイ、バブル給湯器倍増　25年3月販売量、超微細泡で美容・除菌　主婦がSNSで拡散/買い替え促す

・スマート家電　小米が日本出店　埼玉に、ロボ掃除機など160製品　中国勢存在感、OPPOはTV参入

＜今日の相場＞

本日の日本株は堅調な展開を見込む。昨晩の米国株市場は、主要3指数が揃って大幅高となった。FRBのウォラー理事が労働市場が悪化した場合には利下げを支持する考えを示したほか、クリーブランド連銀のハマック総裁も、経済の方向性について明確かつ説得力のあるデータが得られれば、６月にも政策変更の判断が下され得るとの認識を示した。これを受けて、市場ではFRBがリセッション回避に向けて想定よりも早く利下げに動くとの期待が高まり、薄商いの中でハイテク株主導で上昇した。本日の日本株は昨晩の米国株高を受けて、戻りを試す展開となろう。決算を発表したアルファベットの株価が時間外で上昇していることも追い風となりそうだ。他方、本日未明に開催された日米財務相会談では、「為替レートは市場で決定されることなど日米で再確認」とされるなど、無難な内容に落ち着いた模様だ。足元では投機筋の円買いポジションが過去最大の水準にまで積み上がっており、円高メリット銘柄はポジションの巻き戻しに伴う短期的な為替の変動に注意したい。

〇中期経営計画を発表する企業に注目

決算に合わせて中期経営計画の発表やアップデートなどを実施する企業に注目したい。不透明な外部環境下でも中期経営計画を発表できる企業には相対的な買い安心感があろう。また、中期経営計画では、成長戦略に加えて、事業ポートフォリオの見直しや政策保有株式の売却、株主還元の強化など、資本効率改善に向けた取り組みが示されることが多い。マクロ環境が不透明な中で、独自の成長ストーリーを有する企業が評価されそうだ。個別企業では、広域渋谷圏での成長や株主還元の強化などが期待される東急不HD（3289）や、今年2月に発表されたグループ経営改革の詳細が示される見込みのパナソニックH（6752）などに注目したい。なお、昨日はNRI（4307）、富士通（6702）の大手IT企業2社が堅調な決算を発表した。IT市場では、老朽化した基幹システムの刷新需要や顧客のDX投資・生成AIの活用支援などで好調な事業環境が継続しているほか、トランプ関税の影響も限定的で、IT関連株は引き続き堅調な株価推移が期待できよう。

＜材料銘柄＞

• 日産 (7201): 前期純損失過去最大の7500億円も－資産見直しや構造改革で
  • ストラテジックＣ、日産とゴールドクレストへ株主提案
• 任天堂 (7974): スイッチ２の予約が米国で開始－オンラインで完売、店舗で行列
• キヤノン (7751): 今期営業益予想を下方修正、米関税による販売減や円高で
• ニデック (6594): 通期営業利益予想、市場予想下回る
  • 人員削減や拠点統合も－新中期計画で売り上げより利益優先
• オリックス (8591): 「ガチャガチャの森」運営のルルアーク全株取得
• 日本製鉄 (5401): みずほリースが日鉄興和不動産の種類株取得、501億円－日本製鉄から
• 中外薬 (4519): １Ｑコア営業利益、市場予想上回る
• 野村ＨＤ (8604): 米欧プライムブローカレッジ再開検討－アルケゴスで撤退後
• リクルトＨ (6098): 「オーバーウエート」格付け再開－ＪＰモルガン
• サイバーＡ (4751): 「オーバーウエート」格付け再開－ＪＰモルガン
• セリア (2782): 「アウトパフォーム」に格上げ、目標株価は3250円－大和証券
• 富士通 (6702): 通期営業利益予想3,600.0億円
• ＮＲＩ (4307): 通期営業利益予想、市場予想とほぼ同じ
• 味の素 (2802): 通期純利益予想下方修正、市場予想下回る
• 野村不ＨＤ (3231): 通期営業利益予想、市場予想下回る
• 塩野義薬(4507): 配当予想修正
• カプコン(9697):通期営業利益予想上方修正、市場予想下回る
• 新光電工 (6967): ４Ｑ営業利益、市場予想下回る
• ハモニック (6324): 通期純利益予想下方修正、市場予想下回る
• 北海電 (9509): 通期営業利益予想上方修正、市場予想上回る
• 信越ポリ (7970): 連 通期 営利 +20.1% 132億7000万円
• 横河ブリＨ (5911): 通期 連 業績予想修正
• ホギメディ (3593): 通期営業利益予想、市場予想下回る
• メタウォタ (9551): 連 通期 営利 +7.3% 106億3000万円
• インソース (6200): 中間及び通期 連 業績予想修正
• カワチ薬品 (2664): 連 通期 営利 -1.84% 74億6000万円
• 不二家 (2211): 連 １Ｑ 営利 -8.6% 10億1000万円
• ＳＢＩＧＡ (4765): 連 通期 営利 +7.48% 22億7000万円

＜今日の予定＞

【国内】

・閣議

・４月の都区部消費者物価指数（ＣＰＩ、総務省、８：30）

・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）

・３月の外食売上高（日本フードサービス協会、14：00）

・３月の全国百貨店売上高（日本百貨店協会、14：30）

・３月期決算＝信越化、アステラス、第一三共、豊田織、日立建機、富士電機、アドテスト、キーエンス、デンソー、日東電、今村証券、野村、極東証券、岩井コスモ、アイザワ証Ｇ

・１～３月期決算＝ヒューリック

・札証アンビシャス上場＝エレベーターコミュニケーションズ

【海外】

・３月の英小売売上高

・４月の米消費者態度指数（確報値、ミシガン大学調べ、23：00）

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞