【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●US時間外
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●今日の相場
●材料銘柄 
●今日の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：セクターでは、今四半期のべストパフォーマーのたばこを筆頭に生活必需品が上昇。金融はクレジットカードや損保が上昇。年初からのパフォーマンスが良いエネルギーも朝から上昇した。一方で、一般消費財・サービスは、スポーツウェアのLululemon Athletica(LULU)が-3.4%続落した他、Amazon.com(AMZN)-1.3%、Tesla(TSLA)-1.7%。情報技術は、朝方半導体中心に大きく売られていたが、引けまでに回復し、かろうじてプラス引けとなった。Apple(AAPL)が+1.9%でセクターを支えた。

＜US時間外＞

◇上昇銘柄◇

PRGS(ソフトウェア): FY調整後のEPS予測を引き上げ、予想を上回る。調整後EPS会社予想は5.25ドルから5.37ドル、5ドルから5.12ドルを見込み、AN予想は5.06ドル。

OMER(バイオテクノロジー): 2024年第4四半期のGAAP EPSは$(0.63)で、推定の$(0.82)を上回った

◇下落銘柄◇

LPRO(その他金融): 第4四半期の損失が拡大し、収益が減少; 新しいCEOを任命

SEAT(インターネットメディア・サービス): トランプ大統領、新たな大統領令でチケット転売や手数料を規制へ

＜日本株ADR＞

電子部品の下落が目立つ

◇上昇銘柄◇

5020(ENEOS) 原油価格が3％超の上昇

8795(T&D HD) 5000万株、上限1000億円の自社株買いを発表（5月19日から）

◇下落銘柄◇

7752(リコー) 米連結子会社のエリクサジェン・サイエンティフィックを完全子会社化

6753(シャープ) 液晶パネル生産の三重第1工場をアオイ電子に売却、第2工場の売却も検討

＜本日の新聞見出し＞

▼NIKKEI Prime▼

・広島大など、量子化学計算を高速化　創薬や材料開発に

・車8社国内生産、2カ月連続増　能登地震・認証不正の反動で

・東電RP、再エネ電力の直販開始　まずヒューリックに

▼日本証券新聞▼

・トプコン、MBOで10年ぶり高値　バリューアクトがまた成果

・山岡家、急反発　積極的な中計好感

・Syns、大幅続伸　内閣府の実証事業に連続採択

▼日刊工業新聞▼

・ラピダスに8025億円　経産省が追加支援　2ナノ半導体開発加速

・三井金属、低コスト・大口径　新興技術活用　５G向けウエハー

・60歳給与 現役の75％に　シニア収入改善 富士電機、定年65歳

▼化学工業日報▼

・住友ベーク、水電解膜参入　30年に100万㎡体制へ　PFASフリーで高耐久

・東レ　水処理用軸に機能膜拡大　30年度に売上収益6割増　関連サービスも

・エア・ウォーター・リアライズ　ODM強化、成長を加速　ヘアケアで強みを発揮　若返り遺伝子素材提案

＜今日の相場＞

本日の日本株相場は、上値の重い展開となりそうだ。昨日の日経平均株価は1,500円超の急落となった半面、昨晩の米国株は底堅く返ってきており、朝方は買い戻しが先行しよう。ただ、2日にはトランプ大統領が「国ベース」の関税を公表する見込みであり、手控えムードは強いだろう。また、一部では国内大手生保が含み損を抱える保有国債について、損失を計上してもさらに入れ替えを進めると報じられている。本日から名実ともに新年度入りするなか、含み損の国債と含み益の株式を同時に売却する「期初の益出し売り」の動きが広がるリスクにも注意が必要となろう。

〇日銀短観は今年度の業績見通しなどを注視

本日は日銀短観（25年3月調査）が公表される。大企業製造業DIは12と前回（14）から悪化、同非製造業DIは33と前回と同水準が見込まれている。ただ、直近の世界経済の成長鈍化、トランプ政策の不透明感等を考慮すれば、前回からの悪化は織り込み済みだろう。他方、25年度の業績見通しと想定為替レートを注視したい。1年前の24年3月調査を振り返ると、24年度の経常利益（大企業）は製造業が4.0％の減益、非製造業が3.4%の減益見通しであった。ただ、インバウンド消費の拡大などが追い風となり、非製造業は増益を確保する見込みであり、期初時点の計画はかなり保守的であった。25年度についても、「あくまで期初時点での予想」と割り切る必要があるだろう。また、想定為替レートについては、24年12月調査では1ドル=146.88円であった。今回も調査期間中に一時1ドル=150円を割り込んでおり、想定レートは1ドル=145円前後になるとみられ、水準が注目されることになりそうだ。

〇ソフトウェア投資拡大の恩恵を受ける企業に注目

その他、ソフトウェア投資額の伸びも注視したい。2024年度のソフトウェア投資額は製造業が+21.4%、非製造業が+7.5％、全産業が+12.1％と、大企業から中小企業まで幅広く伸びている。AIの利活用や省人化などに伴い、2025年度もIT、ソフトウェア投資が拡大する可能性は高い。直近で全体相場が軟調な中でも、ITサービス関連企業は外部環境の影響を受けづらいことから株価は底堅い。NECや富士通のほか、NRI、大塚商会など、関連銘柄に注目したい。

＜材料銘柄＞

• トヨタ (7203): 当面値上げせず現在のオペレーション維持－米追加関税でも
  • トランプ関税に備え駆け込み購入、１－３月米自動車販売を押し上げへ
• ＭＵＦＧ (8306): 全銀協が貸金庫の約款ひな形改定へ、現金の扱い焦点に－半沢新会長
• コマツ (6301):「中立」に格上げ、目標株価は5100円－ゴールト゛マン・サックス
• 日産 (7201): ルノーとの相互出資の最低比率10％に下げ－財務強化に道筋
• フジＨＤ (4676): フジテレビ第三者委、「業務の延長線上」で性暴力が発生と結論
• トッパンＨ (7911):「アウトパフォーム」に格上げ－ＳＭＢＣ日興
• ＳＢＩ (8473): ＳＢＩ証でも不正取引、顧客ＩＤ乗っ取られる－業界団体は注意喚起
• 楽天Ｇ (4755): 日証協、一部証券での不正取引事案受け会員各社に緊急の注意喚起
• ローム (6963):「中立」に格下げ、目標株価は1620円－ゴールドマン・サックス
• ガイシ (5333):「中立」に格上げ、目標株価は2100円－ゴールドマン・サックス
• アルプスＡ (6770):「売り」に格下げ、目標株価は1500円－ゴールドマン・サックス
• ラウンドワン (4680):「買い」格付け再開、目標株価は1300円－丸三証券
• オプンＨＧ (3288): 通期営業利益予想上方修正、市場予想上回る
• しまむら (8227): 通期営業利益予想、市場予想とほぼ同じ
• ニッコンＨ (9072): ファラロンの株持ち分が19.7％に上昇－変更報告
• 南海電 (9044): 通期 連 業績予想修正
  • 配当性向を30％程度へ段階的に引き上げ－中計
• マネフォワ (3994): 通期売上高予想を下方修正
  • NEXT SOLUTIONを三井住友カードとソニー生命保険に売却
• 丸全運 (9068): 通期 連 業績予想修正
  • 配当性向は３年間の連結ベースで35％以上目標－中計
• ＨＩＳ (9603): 通期営業利益予想、市場予想下回る
  • 過年度決算訂正－雇用調整助成金の不正受給
• 象印 (7965): 連 1Q 営利 -4.23% 33億8000万円
• オイラ大地 (3182): 連 3Q 営利 +37.7% 59億1000万円

＜今日の予定＞

【国内】

・閣議

・２月の有効求人倍率（厚労省、８：30）

・２月の失業率（総務省、８：30）

・ＱＵＩＣＫコンセンサスＤＩ（８：30）

・３月の日銀全国企業短期経済観測調査（短観、８：50）

・３月と24年度の新車・軽自動車販売台数（自販連、全軽自協、14：00）

・半沢全銀協会長の就任記者会見（15：00）

【海外】

・２月の豪小売売上高（10：30）

・豪中銀が政策金利を発表（13：30）

・３月の財新中国製造業購買担当者景気指数（ＰＭＩ、10：45）

・フィリピン、マレーシア、インドネシア市場が休場

・３月のユーロ圏消費者物価指数（ＨＩＣＰ、速報値、18：00）

・２月のユーロ圏失業率（18：00）

・３月の米サプライマネジメント協会（ＩＳＭ）製造業景況感指数（23：00）

・２月の米雇用動態調査（ＪＯＬＴＳ、23：00）

・２月の米建設支出（23：00）

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞