【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●US時間外
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●今日の相場
●材料銘柄
●今日の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：セクターでは、コミュニケーション・サービスが、昨日上昇を主導したMeta Platforms(META)-4.7%、Alphabet(GOOGL)-2.6%で下げを主導。一般消費財・サービスは朝から下落。自動車関連や小売り等、幅広く売られた。不動産は商業不動産や物流などを中心に下落した。情報技術は、昨夜の決算発表でガイダンスが期待に届かなかった、ソフトウェアのAdobe(ADBE)が-13.9%、昨日上昇したソフトウェアのPalantir Technologies (PLTR)も-4.8%反落。一方で、公益は小幅ながらプラスで終了。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYダウ 工業株30種 | 40813.57 | -537.36 | -1.30 |
| ナスダック 総合指数 | 17303.01 | -345.44 | -1.96 | |
| フィラデルフィア 半導体株指数 | 4453.24 | -27.78 | -0.62 | |
| S&P 500種 | 5521.52 | -77.78 | -1.39 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 8542.56 | 1.59 | 0.02 |
| ドイツ DAX指数 | 22567.14 | -109.27 | -0.48 | |
| ユーロ・ストックス50指数 | 5328.39 | -31.03 | -0.58 | |
| CAC40指数 | 7938.21 | -50.75 | -0.64 | |
| スペイン IBEX35指数 | 12821.30 | 17.30 | 0.14 | |
| スイス SMI指数 | 12836.19 | -32.24 | -0.25 | |
| イタリア FTSE MIB指数 | 37999.73 | -307.38 | -0.80 | |
| ポルトガル PSI全株指数 | 4202.02 | -17.79 | -0.42 | |
| アイルランド ISEQ全株指数 | 10754.25 | -84.67 | -0.78 | |
| アムステルダム AEX指数 | 897.97 | -1.27 | -0.14 | |
| ベルギー BEL20指数 | 4364.41 | -22.01 | -0.50 | |
| OMX コペンハーゲン20指数 | 1905.06 | 28.21 | 1.50 | |
| OMXヘルシンキ全株指数 | 10433.77 | -11.85 | -0.11 | |
| ノルウェー OBX株価指数 | 1424.23 | 21.10 | 1.50 | |
| OMX ストックホルム30指数 | 2647.84 | -8.57 | -0.32 | |
| アジア | 香港 ハンセン指数 | 23462.65 | -137.66 | -0.58 |
| 中国 上海総合指数 | 3358.73 | -13.20 | -0.39 | |
| 加権指数 | 21961.68 | -316.68 | -1.42 | |
| 韓国総合株価指数 | 2573.64 | -1.18 | -0.05 | |
| コスダック指数 | 722.80 | -6.69 | -0.92 | |
| ST指数 | 3837.52 | 4.45 | 0.12 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質スイート) | 66.79 | 0.24 | 0.36 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 66.55 | -1.13 | -1.67 | |
| ICEブレント原油先物 | 69.88 | -1.07 | -1.51 | |
| NY改ガソリン先物 | 213.38 | 0.07 | 0.03 | |
| ICE 軽油先物 | 648.50 | -8.00 | -1.22 | |
| NY天ガス (ヘンリーハブ) | 4.04 | -0.08 | -1.82 | |
| ICE Natural Gas Future | 102.99 | -1.20 | -1.15 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 782.50 | 6.50 | 0.84 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 102.35 | 0.13 | 0.13 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 2988.20 | -0.98 | -0.03 |
| Silver Spot $/Oz | 33.89 | 0.02 | 0.06 | |
| CMX銅 | 492.55 | 0.00 | 0.00 | |
| プラチナ 先物(NYMEX) | 1011.90 | 5.90 | 0.59 |
＜US時間外＞
◇上昇銘柄◇
RDUS(廃棄物管理): 豊田通商の子会社が1株30ドルで買収へ、株価は+110％
AAOI(電子部品): 普通株を最大795万株購入できるワラントを発行へ、132万株は即時付与され、残りはアマゾンとアフィリエイトによる最大40億ドルの購入に結び付けられる
◇下落銘柄◇
TBCH(電子製品): 2025年売上高は予想を下回る、売上高は3億9500万ドルから4億500万ドル、予想は4億2720万ドル
EVCM(): 4Q EPS（7セント）、コンセンサス予想14セントを報告
| 出来高上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | Share Volume |
| NVDA | NVIDIA Corporation | $115.80 | 0.22 | 7,936,446 |
| HTZ | Hertz Global Holdings, Inc | $3.40 | 0.03 | 6,042,709 |
| HOOD | Robinhood Markets, Inc. | $36.24 | 0.22 | 3,667,288 |
| GOOGL | Alphabet Inc. | $162.95 | 0.19 | 3,609,417 |
| AAPL | Apple Inc. | $209.80 | 0.12 | 3,154,918 |
| AVGO | Broadcom Inc. | $191.95 | 0.59 | 3,076,589 |
| INTC | Intel Corporation | $23.80 | 0.10 | 2,549,811 |
| TSLA | Tesla, Inc. | $240.16 | -0.51 | 2,405,631 |
| AMZN | Amazon.com, Inc. | $194.20 | 0.31 | 2,292,481 |
| JD | JD.com, Inc. | $41.36 | 0.12 | 2,236,228 |
| 上昇銘柄上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | % Change |
| RDUS | Radius Recycling, Inc. | $28.70 | 15.04 | 110.10 |
| AAOI | Applied Optoelectronics, Inc. | $27.05 | 11.18 | 70.45 |
| SMTC | Semtech Corporation | $36.49 | 3.78 | 11.56 |
| FEIM | Frequency Electronics, Inc. | $15.47 | 1.41 | 10.05 |
| LCUT | Lifetime Brands, Inc. | $5.18 | 0.37 | 7.69 |
| DOCU | DocuSign, Inc. | $80.30 | 5.60 | 7.50 |
| TTAN | ServiceTitan, Inc. | $88.10 | 5.76 | 7.00 |
| SSP | E.W. Scripps Company (The) | $2.91 | 0.18 | 6.59 |
| ULTA | Ulta Beauty, Inc. | $333.60 | 19.13 | 6.08 |
| NMFC | New Mountain Finance Corporation | $11.56 | 0.57 | 5.20 |
| 下落銘柄上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | % Change |
| TBCH | Turtle Beach Corporation | $13.32 | -0.97 | -6.79 |
| EVCM | EverCommerce Inc. | $8.40 | -0.55 | -6.15 |
| SUUN | SolarBank Corporation | $4.66 | -0.25 | -5.18 |
| PSNL | Personalis, Inc. | $3.40 | -0.17 | -4.76 |
| TUSK | Mammoth Energy Services, Inc. | $2.02 | -0.10 | -4.72 |
| CLAR | Clarus Corporation | $3.88 | -0.17 | -4.31 |
| METC | Ramaco Resources, Inc. | $9.32 | -0.29 | -3.10 |
| EPWK | EPWK Holdings Ltd. | $4.61 | -0.14 | -2.95 |
| BJRI | BJ’s Restaurants, Inc. | $30.66 | -0.86 | -2.76 |
| AVAH | Aveanna Healthcare Holdings Inc. | $5.02 | -0.12 | -2.33 |
＜日本株ADR＞
下落銘柄多い
◇上昇銘柄◇
5020(ENEOS) JX金属上場を好感、堅調継続
8750(第一生命) 大和証が目標株価を5000円に上げ（前回：4600円）
◇下落銘柄◇
3405(クラレ) クラレが銅張積層板から2026年6月末をめどに撤退、将来的な安定生産と事業収益の確保が困難であると判断
8252(丸井G) 5616(雨風太陽)の保有比率が7.09％→5.51％に減少、33600株を売却
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 6849 | 日本光電 | 2460.37 | 2101.5 | 358.87 | 17.08 |
| 5020 | ＥＮＥＯＳ | 878.49 | 809.3 | 69.19 | 8.55 |
| 7912 | 大日本印刷 | 2284.49 | 2202 | 82.49 | 3.75 |
| 4755 | 楽天 | 930.95 | 898.5 | 32.45 | 3.61 |
| 9503 | 関西電力 | 1888.50 | 1837 | 51.50 | 2.80 |
| 6201 | 豊田織 | 12854.51 | 12585 | 269.51 | 2.14 |
| 2229 | カルビー | 2919.94 | 2859 | 60.94 | 2.13 |
| 8795 | Ｔ＆ＤＨＤ | 3024.85 | 2986 | 38.85 | 1.30 |
| 2269 | 明治ＨＤ | 3318.91 | 3279 | 39.91 | 1.22 |
| 5631 | 日製鋼所 | 5999.46 | 5933 | 66.46 | 1.12 |
| 8750 | 第一生命ＨＤ | 4413.89 | 4383 | 30.89 | 0.70 |
| 4568 | 第一三共 | 3509.54 | 3488 | 21.54 | 0.62 |
| 9101 | 日本郵船 | 5349.27 | 5320 | 29.27 | 0.55 |
| 4307 | ＮＲＩ | 4951.77 | 4925 | 26.77 | 0.54 |
| 7741 | ＨＯＹＡ | 17281.70 | 17200 | 81.70 | 0.48 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 2267 | ヤクルト | 2665.77 | 3033 | -367.23 | -12.11 |
| 8830 | 住友不動産 | 5023.88 | 5500 | -476.12 | -8.66 |
| 3405 | クラレ | 1795.41 | 1904 | -108.59 | -5.70 |
| 7259 | アイシン | 1704.53 | 1779 | -74.47 | -4.19 |
| 6361 | 荏原製作所 | 2260.88 | 2353 | -92.12 | -3.91 |
| 8252 | 丸井グループ | 2523.91 | 2623.5 | -99.59 | -3.80 |
| 9501 | 東電力ＨＤ | 405.30 | 420.9 | -15.60 | -3.71 |
| 6370 | 栗田工業 | 4617.81 | 4777 | -159.19 | -3.33 |
| 6753 | シャープ | 928.00 | 958.3 | -30.30 | -3.16 |
| 5201 | ＡＧＣ | 4551.32 | 4672 | -120.68 | -2.58 |
| 7951 | ヤマハ | 1136.35 | 1162.5 | -26.15 | -2.25 |
| 4043 | トクヤマ | 2813.54 | 2865 | -51.46 | -1.80 |
| 6098 | リクルートＨＤ | 8578.05 | 8726 | -147.95 | -1.70 |
| 2875 | 東洋水産 | 8881.35 | 9034 | -152.65 | -1.69 |
| 6504 | 富士電機 | 6336.38 | 6439 | -102.62 | -1.59 |
＜本日の新聞見出し＞
▼NIKKEI Prime▼
・24年の世界販売、PHVがHVを逆転 中国6社でシェア7割
・三菱商事と北海道電力、再エネ束ねる新会社 4月稼働
・「半導体での過剰な自国優先は中国に利」 米民間提言
▼日本証券新聞▼
・防衛で注目 重工3社の次は総合電機 ITサービス、社会インフレでも成長
・任天堂3日続伸 ポケモンGO売却で
・ANYCOLOR 業績上方修正 グッズ販売好調、4Qも視界良好
▼日刊工業新聞▼
・グンゼ、車,土木拡大 繊維資材 体制刷新
・国交省 バンカリング体制整う 港でメタノール供給
・霞ヶ関キャピタル 冷凍自動倉庫大阪南港で着工
▼化学工業日報▼
・クミアイ化学 半導体材料の新工場 ビスマレイミド類 静岡で秋稼働へ 農薬に続く柱に育成
・タキロンシーアイ 北米展開製品を拡大 ジッパーテープ生産へ
・三菱ガス化学 中国の過水設備フル稼働 超純過水も引き上げへ 半導体市場など深耕
▼日経MJ▼
・コンビニ衣料、わざわざ購入26％ 20代男性、コラボ商品支持 「おしゃれ服」1位、ファミマ51％
・たんぱく質前面、冷食まとめて陳列 ニチレイフーズ 商品13種、新ブランドの認知向上
・かわいい4.0は全員センター 対K-POP、NEWアイドル カワイイラボ、バズる動画で個性全肯定
＜今日の相場＞
本日の日本株は上値の重い展開となりそうだ。昨晩の米国株市場は、貿易摩擦激化に伴う景気悪化懸念などから、景気敏感株を中心に売りが広がり、主要3指数は下落。S&P500指数はサイクル高値からの下落率が調整局面入りの目安とされる「10％」を超えた。米国市場の先行き不透明感は引き続き日本株相場の重しとなりそうだ。他方、日本株市場では先んじて調整が始まっていたことや、バリュエーション面での割安感などから、株価指数の調整幅は小さくなっており足元は値固めの展開に移っている印象だ。トランプ発言や為替動向には引き続き注意を払いたいが、期末前の配当権利取りの動きや企業による自社株買いといった国内勢の買いが下値を支えよう。
〇賃上げでも利益を伸ばせる会社に注目
本日は春闘の第一回回答集計（早くて午後と予想）が予定されている。昨年に匹敵する高い賃上げ要求となる見込みで、今後は賃上げが企業業績に与える影響も注目されよう。人件費上昇が続くなかで利益率を改善させている企業に目を向けたい。TOPIX1000採用（3月期決算）企業について、賃上げが始まった22年度から3年間の営業利益率と営業利益変化でグループ分けすると、利益率を高めながら増益を達成している企業が株価パフォーマンスで圧倒している。こうした企業群は、魅力的な賃金で優秀な人材を集めつつ、競争力を高めることで高い価格決定力 を生み出している企業と捉えることできそうだ。寿スピリッツ（2222）タカラトミー（7867）、サンリオ（8136）などに注目したい。
＜材料銘柄＞
- リクルトＨ (6098): 株主がブロック取引で772億円規模売り出しへ－タームシート
- キヤノン (7751)： 1000億円を上限に自己株取得へ
- トヨタ (7203): ダイハツが本社池田工場などの稼働を停止、部品供給不足
- スズキ (7269): 湖⻄第二工場の一部と相良工場の操業を一時停止、部品不足で
- 住友ゴム (5110): シルチェスターの株持ち分が9.3％に低下－変更報告
- Ｆ＆ＬＣＯ (3563): 「アウトパフォーム」に新規格付け－東海東京
- エプソン (6724)：自己株2.95％を消却、28日付
- コーセー (4922):「ホールド」に格上げ、目標株価は6000円－ジェフリーズ
- Ｄガレージ (4819): オアシスマネジメントの株持ち分が17.6％に上昇－変更報告
- ナカニシ (7716):「買い」に格上げ、目標株価は2700円－岡三証券
- ビジョナル (4194): 連 中間 営利 +4.42% 102億2000万円
- 東建コーポ (1766): 連 3Q 営利 +97.8% 166億7000万円
- タイミー (215A): 単 1Q 営利 14億1000万円
- ラクスル (4384): 連 中間 営利 +47.2% 19億円
- ＣＥＣ (9692): 連 通期 営利 +5.27% 67億円
- 20億円上限に自己株取得へ、全株を消却予定
- アイウェア (5889): 連 通期 税前 +49.1% 49億1000万円(IFRS)
- 年間配当性向40％目安、自社株買いも積極的に検討
- ジャムコ (7408): 米ベイン、ジャムコへのＴＯＢ開始は３月下旬めど目指す
- ＧＡテクノ(3491):連 1Q 税前 +238.1% 9億5000万円(IFRS)
- 日産東京販 (8291): ＮＡＶなどが株を5％保有－大量報告
- Ｗスコープ (6619):連 通期 営利 赤転 -10億1000万円
＜今日の予定＞
【国内】
・閣議
・春季労使交渉（春闘）の第１回回答集計の結果発表
・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）
・株価指数先物・オプション３月物の特別清算指数（ＳＱ）算出
・2024年11月～25年１月期決算＝神戸物産
【海外】
・10～12月期決算＝鴻海（ホンハイ）精密工業
・インド市場が休場
・３月の米消費者態度指数（ミシガン大学調べ、速報値、23：00）
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | ||
| 14:00 | 2163 | アルトナー | – | 3421 | 稲葉製作 | – | 6656 | インスペック | ||
| 15:30 | 3134 | Hamee | – | 3441 | 山 王 | – | 6757 | OSGコーポ | ||
| 15:30 | 3662 | エイチーム | – | 3444 | 菊池製作 | – | 6838 | 多摩川HD | ||
| 15:30 | 4936 | アクシージア | – | 3475 | グッドコムA | – | 6898 | トミタ電機 | ||
| 15:30 | 5075 | アップコン | – | 3480 | J.S.B. | – | 7050 | フロンティアI | ||
| 15:30 | 7095 | MacbeeP | – | 3539 | ＪＭＨＤ | – | 7073 | ジェイック | ||
| 15:30 | 7379 | サーキュ | – | 3653 | モルフォ | – | 7097 | さくらさ | ||
| – | 1383 | ベルグアース | – | 3657 | ポールHD | – | 7131 | のむら産 | ||
| – | 168A | イタミアート | – | 3843 | フリービット | – | 7378 | アシロ | ||
| – | 1758 | 太洋基礎 | – | 3930 | はてな | – | 7435 | ナ・デックス | ||
| – | 1840 | 土屋ＨＤ | – | 3931 | バリュゴルフ | – | 7604 | 梅の花 | ||
| – | 186A | アストロスケール | – | 3974 | ＳＣＡＴ | – | 7614 | オーエムツー | ||
| – | 212A | フィットイージ | – | 3976 | シャノン | – | 7674 | NATTYHD | ||
| – | 218A | リベラウェア | – | 3988 | SYSHD | – | 7692 | Eインフィニティ | ||
| – | 2217 | モロゾフ | – | 4075 | ブレインズ | – | 7827 | オービス | ||
| – | 2315 | CAICA D | – | 4175 | ｃｏｌｙ | – | 7831 | ウイルコHD | ||
| – | 2373 | ケア２１ | – | 4267 | ライトワークス | – | 7850 | 総合商研 | ||
| – | 2424 | ブラス | – | 4287 | ジャストプラ | – | 7878 | 光・彩 | ||
| – | 2695 | くら寿司 | – | 4369 | トリケミカル | – | 7901 | マツモト | ||
| – | 2776 | 新都ＨＤ | – | 4378 | ＣＩＮＣ | – | 7983 | ミロク | ||
| – | 278A | テラドローン | – | 4431 | スマレジ | – | 8013 | ナイガイ | ||
| – | 2978 | ツクルバ | – | 4446 | Link-UG | – | 8077 | トルク | ||
| – | 2983 | アールプランナ | – | 4666 | パーク24 | – | 8079 | 正栄食 | ||
| – | 2997 | ストレージ王 | – | 5079 | ノバック | – | 8894 | REVOLUTI | ||
| – | 3038 | 神戸物産 | – | 5131 | リンカーズ | – | 9235 | 売れるネG | ||
| – | 3071 | ストリーム | – | 5218 | オハラ | – | 9240 | デリバリコン | ||
| – | 3121 | マーチャント | – | 5248 | テクノロジー | – | 9242 | メディ総研 | ||
| – | 3159 | 丸善CHI | – | 5585 | エコナビスタ | – | 9254 | ラバブルマケ | ||
| – | 3195 | ジェネパ | – | 6037 | 楽 待 | – | 9556 | INTLOOP | ||
| – | 3320 | クロスプラス | – | 6049 | イトクロ | – | 9632 | スバル興 | ||
| – | 3399 | 山岡家 | – | 6336 | 石井表記 | |||||
| – | 3418 | バルニバーヒ | – | 6630 | ヤーマン |