【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●US時間外
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●今週の相場
●材料銘柄
●今週の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：セクターでは、引き続きクルーズ客船への課税懸念でNorwegian Cruise Line(NCLH)-6.1%、Carnival(CCL)-5.5%で一般消費財・サービスが下落。情報技術は構成銘柄69社すべてがマイナス、予想を下回る業績見通しを発表したソフトウェアのAkamai Technologies(AKAM)が-21.7%、Nvidia (NVDA)-4.1%。資本財・サービスは、航空会社が大幅安。ダウ運輸株指数(TRAN)は-2.67%。一方で、生活必需品はHershey(HSY)+4.1%、Mondelez International(MDLZ)+4.0%と、加工食品が上昇を主導した。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 43461.21 | 33.19 | 0.08 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 19286.93 | -237.08 | -1.21 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 5003.54 | -133.05 | -2.59 | |
| S&P 500種 | 5983.25 | -29.88 | -0.50 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 8658.98 | -0.39 | -0.00 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 22425.93 | 138.37 | 0.62 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 5453.76 | -21.09 | -0.39 | |
| CAC40指数 | 8090.99 | -63.52 | -0.78 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 13012.90 | 60.90 | 0.47 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 12953.17 | 4.57 | 0.04 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 38472.56 | 51.51 | 0.13 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 4298.85 | 79.14 | 1.88 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 10718.02 | 102.45 | 0.97 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 934.42 | -3.16 | -0.34 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 4406.96 | 1.57 | 0.04 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 2158.96 | 20.77 | 0.97 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 10400.69 | -22.63 | -0.22 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1419.29 | -1.49 | -0.10 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 2713.62 | -10.64 | -0.39 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 23341.61 | -136.31 | -0.58 |
| 中国 上海総合指数 | 3373.03 | -6.09 | -0.18 | |
| 加権指数 | 23565.31 | -164.94 | -0.70 | |
| 韓国総合株価指数 | 2645.27 | -9.31 | -0.35 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 773.33 | -1.32 | -0.17 | |
| ST指数 | 3927.75 | -2.19 | -0.06 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 70.70 | 0.30 | 0.43 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 70.92 | 0.52 | 0.74 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 74.90 | 0.47 | 0.63 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 201.10 | -1.57 | -0.77 | |
| ICE 軽油先物 | 716.25 | -0.75 | -0.10 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 3.99 | -0.24 | -5.67 | |
| ICE Natural Gas Future | 112.83 | 0.50 | 0.45 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 825.50 | -5.50 | -0.66 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 107.00 | -1.37 | -1.26 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 2951.73 | 15.68 | 0.53 |
| Silver Spot $/Oz | 32.28 | -0.07 | -0.20 | |
| CMX銅 | 456.35 | -5.20 | -1.13 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 970.60 | -17.10 | -1.73 |
＜US時間外＞
◇上昇銘柄◇
EVER(インターネットメディア): 4Q売上高が同年前期比+165％となり、予想を上回った
BOOM(油田サービス): 1Q売上高予想が1.46億ドル～1.54億ドルと、1.45億ドルの事前予想を上回った
◇下落銘柄◇
NVTS(半導体): 1Q売上高会社予想は1,300万～1,500万ドル、AN予想は1,580万ドル
TEM(ソフトウェア): 4Q売上高予想がAN予想に届かず下落
| 出来高上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | Share Volume |
| NVDA | NVIDIA Corporation | $130.56 | 0.28 | 22,103,196 |
| SNDK | Sandisk Corporation | $48.60 | UNCH | 8,936,226 |
| AAPL | Apple Inc. | $248.17 | 1.07 | 5,298,171 |
| CMCSA | Comcast Corporation | $36.30 | UNCH | 4,626,097 |
| SMCI | Super Micro Computer, Inc. | $50.80 | -0.81 | 4,355,966 |
| WBA | Walgreens Boots Alliance, Inc. | $10.79 | -0.03 | 3,976,155 |
| GOOGL | Alphabet Inc. | $179.22 | -0.03 | 3,821,410 |
| JBLU | JetBlue Airways Corporation | $6.82 | UNCH | 3,374,317 |
| INTC | Intel Corporation | $24.37 | 0.10 | 3,362,537 |
| AMZN | Amazon.com, Inc. | $212.40 | -0.31 | 3,306,084 |
| 上昇銘柄上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | % Change |
| EVER | EverQuote, Inc. | $25.47 | 5.32 | 26.40 |
| FARO | FARO Technologies, Inc. | $30.00 | 2.93 | 10.82 |
| BCAX | Bicara Therapeutics Inc. | $13.90 | 0.92 | 7.09 |
| BOOM | DMC Global Inc. | $8.80 | 0.49 | 5.90 |
| SIBN | SI-BONE, Inc. | $18.35 | 0.88 | 5.04 |
| ARWR | Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. | $19.80 | 0.94 | 4.98 |
| LFMD | LifeMD, Inc. | $5.98 | 0.26 | 4.55 |
| VMEO | Vimeo, Inc. | $5.51 | 0.21 | 3.96 |
| GLUE | Monte Rosa Therapeutics, Inc. | $6.05 | 0.21 | 3.60 |
| SMMT | Summit Therapeutics Inc. | $19.45 | 0.61 | 3.24 |
| 下落銘柄上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | % Change |
| NVTS | Navitas Semiconductor Corporation | $2.40 | -0.49 | -16.96 |
| UCTT | Ultra Clean Holdings, Inc. | $32.50 | -3.56 | -9.87 |
| NIVF | NewGenIvf Group Limited | $2.33 | -0.24 | -9.63 |
| GRAL | GRAIL, Inc. | $41.69 | -3.61 | -7.97 |
| VCYT | Veracyte, Inc. | $36.25 | -3.11 | -7.90 |
| MYGN | Myriad Genetics, Inc. | $12.72 | -1.06 | -7.69 |
| TEM | Tempus AI, Inc. | $64.89 | -4.68 | -6.73 |
| AISP | Airship AI Holdings, Inc | $4.55 | -0.26 | -5.42 |
| CLNE | Clean Energy Fuels Corp. | $2.57 | -0.14 | -5.17 |
| CAKE | The Cheesecake Factory Incorporated | $52.88 | -2.18 | -3.97 |
＜日本株ADR＞
バフェット氏の米株売却で、買い増し期待のためか同氏保有の商社株強い
◇上昇銘柄◇
4188(三菱ケミ) 欧州医薬品庁がパーキンソン病治療薬候補ND0612の承認申請を受理
8053(住友商事) 住商とNZの水素製造装置メーカーのファブラム、オーストラリアでの液化水素拡大で提携
◇下落銘柄◇
7201(日産) ムーディーズが債務格付けをBaa3からBa1に引き下げ
9984(ソフトバンク) 回収見込み１割未満－イーフィッシャリーの状況悪化, 事業清算を推奨、出資１ドルに対し最悪8.3セントの回収見込み
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 7186 | コンコルディアＦＧ | 1002.13 | 935.7 | 66.43 | 7.10 |
| 4732 | ＵＳＳ | 1485.22 | 1399 | 86.22 | 6.16 |
| 6849 | 日本光電 | 2322.16 | 2208 | 114.16 | 5.17 |
| 4188 | 三菱ケミカルグループ | 796.51 | 760.5 | 36.01 | 4.74 |
| 7276 | 小糸製 | 2007.75 | 1926.5 | 81.25 | 4.22 |
| 2579 | コカ・コーラＢＪＨ | 2530.27 | 2465 | 65.27 | 2.65 |
| 5631 | 日製鋼所 | 5403.39 | 5280 | 123.39 | 2.34 |
| 9531 | 東瓦斯 | 4800.02 | 4713 | 87.02 | 1.85 |
| 8053 | 住友商 | 3303.57 | 3244 | 59.57 | 1.84 |
| 8359 | 八十二銀 | 1021.84 | 1006.5 | 15.34 | 1.52 |
| 8001 | 伊藤忠 | 6198.41 | 6141 | 57.41 | 0.93 |
| 8002 | 丸紅 | 2300.45 | 2289.5 | 10.95 | 0.48 |
| 5401 | 日本製鉄 | 3377.68 | 3364 | 13.68 | 0.41 |
| 8031 | 三井物産 | 2724.90 | 2716.5 | 8.40 | 0.31 |
| 8309 | 三井住友トラストＧ | 3907.69 | 3902 | 5.69 | 0.15 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 9501 | 東電力ＨＤ | 353.64 | 396.3 | -42.66 | -10.76 |
| 7752 | リコー | 1429.83 | 1541.5 | -111.67 | -7.24 |
| 2269 | 明治ＨＤ | 2796.77 | 2967.5 | -170.73 | -5.75 |
| 6504 | 富士電機 | 6408.02 | 6750 | -341.98 | -5.07 |
| 2875 | 東洋水産 | 8611.89 | 9063 | -451.11 | -4.98 |
| 6753 | シャープ | 916.29 | 960 | -43.71 | -4.55 |
| 7201 | 日産自 | 437.93 | 458.8 | -20.87 | -4.55 |
| 6857 | アドバンテス | 9197.30 | 9630 | -432.70 | -4.49 |
| 6465 | ホシザキ | 5620.49 | 5867 | -246.51 | -4.20 |
| 9984 | ソフトバンクグループ | 8998.17 | 9390 | -391.83 | -4.17 |
| 5019 | 出光興産 | 986.28 | 1029 | -42.72 | -4.15 |
| 6146 | ディスコ | 44047.62 | 45840 | -1792.38 | -3.91 |
| 4063 | 信越化 | 4503.58 | 4686 | -182.42 | -3.89 |
| 6723 | ルネサス | 2641.06 | 2743.5 | -102.44 | -3.73 |
| 7261 | マツダ | 979.17 | 1014.5 | -35.33 | -3.48 |
＜本日の新聞見出し＞
▼NIKKEI Prime▼
・ソフトバンク、量子技術で通信革新 データセンターも
・東京ガス笹山社長「M&Aで脱炭素のエコシステム構築」
・伊藤忠「『生成AI群』で安保や防災」 半年で5社出資
▼日本証券新聞▼
・カプコン、上場来高値 モンハン新作に期待
・HPC、好材料浮上 ローカルLLMの導入後押し
・日経平均入れ替え「3月4日」か “除外候補”に意外な狙い目⁉
▼日刊工業新聞▼
・HIOKI 電解セルの劣化特定 水素製造用アナライザー投入
・神鋼、PVDコート参入 燃料電池,水電解装置向け
・三井金属、素材の寿命延長 機能性コート事業開始
▼化学工業日報▼
・三菱ケミG MMA、原料調達を最適化 C₄直酸法 TBA製造投資も 樹脂製品はインドで協業
・日産化学 半導体用ケミカル製品 ユーザー評価獲得、増産急ぐ 研磨用無機コロイドや洗浄用高純度硫酸強み
・旭化成 グローバルファーマ体制への移行着々 内外3子会社を完全統合 新薬、日米開発・承認へ
▼日経MJ▼
・山崎製パン年中ヒット祭り 「発売初月に1億円」79商品 4年で5.6倍 開発に女性200人発想膨らます
・ニセコにアジア最大級店舗 米スノボ大手バートン 最新モデルもレンタル、裾野広げる
・牛肉、国内消費5年連続減 コメ・野菜高騰で購入手控え 外食も割安な鶏肉・豚肉にシフト
＜今週の相場＞
3連休中の米国株市場は大幅安となっており、本日の日本株は軟調な推移となりそうだ。また、今週の日本株相場は神経質な推移を見込む。先週は日銀高官のタカ派発言などを背景に、国内の10年国債利回りが約15年ぶりの水準まで上昇した。今週は、東京都区部の消費者物価指数など、物価関連の経済指標の発表が予定されており、金利や為替を睨みながらの神経質な推移となろう。もっとも、日経平均株価の38,000円は昨秋以降のレンジ下限となるほか、予想PERは15倍程度にまで低下する水準であり、押し目を拾う動きが見られよう。また、バフェット氏が5大商社株の買い増しを表明したことも相場の下支えとなりそうだ。
○明日米エヌビディアが決算発表を予定
半導体関連の銘柄はDeepSeekショック前の水準を下回って推移している銘柄が多く、AIインフラ構築に向けた高水準の設備投資の持続性に対して、警戒感が燻っているものとみられる。昨日はマイクロソフトがデータセンターの拡大路線を減速させていると指摘されており、現地26日の米エヌビディアの決算発表でどの様な見通しが示されるのかに注目が集まろう。半導体関連の銘柄は日経平均株価の指数寄与度が大きく、相場のボラティリティが高くなる可能性があり注意したい。なお、26日には東京エレクトロンがIR DAYの開催を予定している。IR DAYでは先端領域での事業機会と成長戦略が示される予定で注目が集まろう。
○グロース市場の改革に注目
東証がグロース市場の改革に取り組み始めた。グロース市場では上場時から約半数の企業の時価総額が成長しておらず、上場が「ゴール」となっていることが問題視されている。先週開催された市場区分の見直しに関するフォローアップ会議では、グロース市場における今後の対応として、「グロース市場にふさわしい『高い成長を志向する経営』の推進」を上場企業に対してお願いしていく方針が示された。また、フォローアップ会議ではこうしたお願いの実効性を確保する目的で、時価総額や流通株式時価総額などを基準に上場維持基準を引き上げることも議論されている。上場維持基準の引き上げによってグロース市場が投資対象として魅力的な企業が集まる市場に変化することが期待される一方で、上場廃止になる企業が多くなることも想定され、今後の議論の行方が注目されよう。
＜材料銘柄＞
- 伊藤忠（8001）など商社株：バフェット氏の買い増し意欲、低迷商社株に「干天の慈雨」
- ソフトバンクＧ (9984): 孫正義氏、サウジ皇太子に「まだ借りがある」－リターン不十分と認識
- 回収見込み１割未満－イーフィッシャリーの状況悪化
- セブン＆アイ (3382): ヨーカ堂など売却で米ベインに優先交渉権、7000億円以上提示－日経
- 日産 (7201): ルノーＣＥＯ：日産株の潜在的な買い手との交渉していない－伊紙ソレ
- ホンダ (7267): 鴻海が協業提案、日産・三菱自と４社陣営を視野－日経
- 野村ＨＤ (8604): 野村ＡＭの日本株「１兆円ファンド」併合へ、成績振るわず整理
- ＳＷＣＣ (5805): カーライル系からＴＯＴＯＫＵ株式51％を取得－約144億円
- ディスコ (6146): 「中立」に格下げ－野村
- Ｊパワー (9513): 「アウトパフォーム」に格上げ－大和証券
- 安川電 (6506): 「アウトパフォーム」に新規格付け－BNPP Exane
- ファナック (6954): 「中立」に新規格付け、目標株価は4760円－BNPP Exane
- エネオス(5020)、三菱商(8058): 和歌山製造所のＳＡＦ製造基本設計共同実施で合意
- ＭＵＦＧ(8306): 三菱ＵＦＪ銀、あんしん生命からの出向者が顧客情報漏えい－3.8万人
- 三菱ＨＣＣ(8593): PT HCD PROPERTI INDONESIA株を譲渡へ
- エプソン(6724): 吉田潤吉取締役執行役員が社長に昇格、小川社長は会長に
- 神戸物産 (3038): 1月売上高 + 8.5%
- トリドール (3397):「中立」に格下げ－いちよし経済研究所
- 西松屋チェ (7545): 2月既存店売上高 -3.3%
- ジャムコ (7408): 米ベインによるＴＯＢ、３月上旬をめどに開始目指す
- 高圧ガス(4097): デンカ(4061)などが高圧ガス株を売り出しへ
＜今週の予定＞
◇25日（火）
・閣議
・１月の企業向けサービス価格指数（日銀、８：50）
・１月の白物家電出荷額（ＪＥＭＡ、10：00）
・１月の全国スーパー売上高（日本チェーンストア協会、14：00）
・１月の外食売上高（日本フードサービス協会、14：00）
・１月の全国百貨店売上高（日本百貨店協会、14：30）
・韓国中銀が政策金利を発表
・ハンガリー中銀が政策金利を決定
・12月の米Ｓ＆Ｐコアロジック・ケース・シラー住宅価格指数（23：00）
・２月の米消費者信頼感指数（26日０：00）
・バー米連邦準備理事会（ＦＲＢ）副議長が講演（26日１：45）
・海外11～１月期決算＝ホーム・デポ
◇26日（水）
・12月の景気動向指数改定値（内閣府、14：00）
・基調的なインフレ率を捕捉するための指標（日銀、14：00）
・ＪＰＸ山道ＣＥＯの記者会見（15：30）
・20カ国・地域（Ｇ20）財務相・中央銀行総裁会議（南アフリカ、27日まで）
・タイ中銀が政策金利を発表
・インド市場が休場
・１月の米新築住宅販売件数（27日０：00）
・海外11～１月期決算＝エヌビディア、セールスフォース
◇27日（木）
・２年物利付国債の入札（財務省、10：30）
・１月の建機出荷（建設機械工業会、13：00）
・週間の米新規失業保険申請件数（22：30）
・10～12月期の米実質国内総生産（ＧＤＰ）改定値（22：30）
・１月の米耐久財受注額（22：30）
・１月の米仮契約住宅販売指数（28日０：00）
・バーＦＲＢ副議長が講演（28日０：00）
・ボウマンＦＲＢ理事が講演（28日１：45）
◇28日（金）
・閣議
・２月の都区部消費者物価指数（ＣＰＩ、総務省、８：30）
・１月の鉱工業生産速報値（経産省、８：50）
・１月の商業動態統計（経産省、８：50）
・対外・対内証券売買契約（週間、財務省、８：50）
・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）
・１月の自動車輸出実績（自工会、13：00）
・１月の住宅着工統計（国交省、14：00）
・東証グロース上場＝ＴＥＮＴＩＡＬ
・台湾市場が休場
・インドの10～12月期ＧＤＰ
・１月の米個人所得・個人消費支出（ＰＣＥ）（22：30）
・２月の米シカゴ購買部協会景気指数（ＰＭＩ、23：45）
◇３月１日（土）
・２月の中国の製造業ＰＭＩ（10：30）
・２月の中国の非製造業ＰＭＩ（10：30）
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | |
| 15:00 | 6031 | ＺＥＴＡ | 15:30 | 8985 | JHR |