【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●US時間外
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄
●本日の予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：セクターでは、公益が上昇。DeepSeekショックで月曜に暴落した後に続伸しているVistra(VST)が+13.6%、Constellation Energy(CEG)も同様に+5.7%。不動産も上昇。コミュニケーション・サービスは、決算発表で強気の見通しを示したMeta Platforms(META)が+1.6%、来週決算発表のAlphabet (GOOGL)+2.8%。一方で、MSFTに加えて、期待外れの決算とガイダンスを発表したソフトウェアのServiceNow(NOW)が-11.4%で、情報技術が朝から下落。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 44882.13 | 168.61 | 0.38 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 19681.75 | 49.43 | 0.25 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 5030.53 | 112.43 | 2.29 | |
| S&P 500種 | 6071.17 | 31.86 | 0.53 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 8646.88 | 89.07 | 1.04 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 21727.20 | 89.67 | 0.41 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 5282.21 | 51.55 | 0.99 | |
| CAC40指数 | 7941.64 | 69.16 | 0.88 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 12419.60 | 133.10 | 1.08 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 12604.54 | 74.22 | 0.59 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 36429.72 | 58.05 | 0.16 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 4180.04 | 12.99 | 0.31 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 10312.66 | 81.24 | 0.79 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 919.00 | 14.06 | 1.55 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 4328.81 | 28.95 | 0.67 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 2065.18 | -1.40 | -0.07 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 10117.00 | 143.58 | 1.44 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1432.81 | 10.21 | 0.72 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 2662.31 | 4.98 | 0.19 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 20225.11 | 27.34 | 0.14 |
| 中国 上海総合指数 | 3250.60 | -2.03 | -0.06 | |
| 加権指数 | 23525.41 | 225.40 | 0.97 | |
| 韓国総合株価指数 | 2536.80 | 21.31 | 0.85 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 728.74 | 4.73 | 0.65 | |
| ST指数 | 3801.07 | 0.00 | 0.00 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 73.11 | 0.49 | 0.67 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 73.13 | 0.51 | 0.70 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 77.04 | 0.46 | 0.60 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 204.67 | 1.10 | 0.54 | |
| ICE 軽油先物 | 711.25 | 4.00 | 0.57 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 3.07 | -0.10 | -3.25 | |
| ICE Natural Gas Future | 126.34 | 0.55 | 0.44 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 809.00 | 7.00 | 0.87 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 106.55 | 1.27 | 1.21 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 2793.32 | 33.96 | 1.23 |
| Silver Spot $/Oz | 31.64 | 0.79 | 2.57 | |
| CMX銅 | 430.50 | 2.20 | 0.51 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 1025.70 | 48.40 | 4.95 |
＜US時間外＞
決算銘柄中心に上下
◇上昇銘柄◇
CIFR(投資会社): ソフトバンクが5000万ドル（普通株式約1040万株）購入へ（PIPE投資）
TEAM(ソフトウェア): 通期収益予想を上方修正
◇下落銘柄◇
FLWS(オンライン専門小売): 2Q EPS 1.08ドルと予想の1.20ドルを下回った。通期予想も下方修正
APPF(ソフトウェア): 4Q EPS 92セント、コンセンサス94セントを下回った、売上高は2.03億ドルと予想の2億ドルを若干上回る
| 出来高上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | Share Volume |
| NVDA | NVIDIA Corporation | $123.31 | -1.34 | 28,576,194 |
| INTC | Intel Corporation | $20.58 | 0.57 | 13,433,798 |
| AAPL | Apple Inc. | $234.00 | -3.59 | 9,781,997 |
| CIFR | Cipher Mining Inc. | $5.54 | 0.84 | 3,606,141 |
| AMZN | Amazon.com, Inc. | $234.90 | 0.26 | 2,607,598 |
| CSCO | Cisco Systems, Inc. | $60.47 | UNCH | 2,099,455 |
| GOOGL | Alphabet Inc. | $200.87 | UNCH | 2,066,469 |
| MSFT | Microsoft Corporation | $416.00 | 1.01 | 1,639,901 |
| WBA | Walgreens Boots Alliance, Inc. | $10.53 | -0.93 | 1,615,436 |
| TSLA | Tesla, Inc. | $399.78 | -0.50 | 1,505,394 |
| 上昇銘柄上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | % Change |
| TEAM | Atlassian Corporation | $318.86 | 51.91 | 19.45 |
| CIFR | Cipher Mining Inc. | $5.55 | 0.85 | 18.09 |
| VIAV | Viavi Solutions Inc. | $11.50 | 1.51 | 15.12 |
| IREN | IREN Limited | $10.89 | 0.59 | 5.73 |
| AVDL | Avadel Pharmaceuticals plc | $8.10 | 0.41 | 5.44 |
| ASML | ASML Holding N.V. | $774.92 | 37.93 | 5.15 |
| STRO | Sutro Biopharma, Inc. | $2.04 | 0.09 | 5.06 |
| LILA | Liberty Latin America Ltd. | $6.69 | 0.31 | 4.86 |
| SKYW | SkyWest, Inc. | $122.40 | 5.64 | 4.83 |
| AUTL | Autolus Therapeutics plc | $2.29 | 0.09 | 4.09 |
| 下落銘柄上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | % Change |
| PODD | Insulet Corporation | $253.83 | -26.19 | -9.35 |
| WBA | Walgreens Boots Alliance, Inc. | $10.55 | -0.91 | -7.94 |
| NCMI | National CineMedia, Inc. | $6.23 | -0.47 | -7.01 |
| LPRO | Open Lending Corporation | $5.98 | -0.39 | -6.12 |
| JL | J-Long Group Limited | $5.25 | -0.30 | -5.41 |
| MCW | Mister Car Wash, Inc. | $7.86 | -0.41 | -4.96 |
| FLWS | 1-800-FLOWERS.COM, Inc. | $7.69 | -0.40 | -4.94 |
| CRVS | Corvus Pharmaceuticals, Inc. | $5.08 | -0.20 | -3.96 |
| GRAB | Grab Holdings Limited | $4.46 | -0.17 | -3.87 |
| PRME | Prime Medicine, Inc. | $2.72 | -0.10 | -3.78 |
＜日本株ADR＞
◇上昇銘柄◇
4519(中外薬) 通期Core営業利益予想5700億円、市場予想の5620億円を上回る。野村、GSは目標株価上げ
4676(フジHD) 通期営業利益予想180億円に下方修正、市場予想の375億円を下回る
◇下落銘柄◇
4751(サイバーエージェント) 1Qの広告収入が予想以上に伸びて昨日に日本市場では急騰も、ADRでは上昇分を吐き出した格好
9962(ミスミ) 本日決算発表予定もプレビュー悪化でADRでは売り先行、みずほ証は目標株価を3750円に引き上げ（前回：3200円）
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 8359 | 八十二銀 | 1193.05 | 1018.5 | 174.55 | 17.14 |
| 4519 | 中外薬 | 6897.61 | 6366 | 531.61 | 8.35 |
| 7459 | メディパル | 2467.84 | 2337 | 130.84 | 5.60 |
| 4676 | フジＨＤ | 2406.14 | 2285 | 121.14 | 5.30 |
| 9409 | テレビ朝日ＨＤ | 2614.37 | 2498 | 116.37 | 4.66 |
| 6849 | 日本光電 | 2335.19 | 2232 | 103.19 | 4.62 |
| 2875 | 東洋水産 | 10921.73 | 10525 | 396.73 | 3.77 |
| 4307 | ＮＲＩ | 5167.81 | 4993 | 174.81 | 3.50 |
| 6586 | マキタ | 4732.08 | 4576 | 156.08 | 3.41 |
| 3382 | ７＆ｉＨＤ | 2514.11 | 2448 | 66.11 | 2.70 |
| 9531 | 東瓦斯 | 4184.53 | 4103 | 81.53 | 1.99 |
| 2229 | カルビー | 3035.44 | 2977 | 58.44 | 1.96 |
| 4661 | ＯＬＣ | 3763.46 | 3696 | 67.46 | 1.83 |
| 9984 | ソフトバンクグループ | 9467.25 | 9299 | 168.25 | 1.81 |
| 6146 | ディスコ | 46642.18 | 45880 | 762.18 | 1.66 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 7259 | アイシン | 1580.96 | 1727 | -146.04 | -8.46 |
| 3774 | ＩＩＪ | 2700.74 | 2896.5 | -195.76 | -6.76 |
| 2267 | ヤクルト | 2671.44 | 2833 | -161.56 | -5.70 |
| 4751 | サイバーエージェント | 1125.34 | 1190 | -64.66 | -5.43 |
| 6976 | 太陽誘電 | 2119.64 | 2229 | -109.36 | -4.91 |
| 5020 | ＥＮＥＯＳ | 750.38 | 785.2 | -34.82 | -4.43 |
| 9684 | ｽｸｳｪｱ･ｴﾆｯｸｽHD | 6169.60 | 6447 | -277.40 | -4.30 |
| 4536 | 参天製薬 | 1503.07 | 1555 | -51.93 | -3.34 |
| 6370 | 栗田工業 | 5255.73 | 5429 | -173.27 | -3.19 |
| 4385 | メルカリ | 1869.39 | 1930.5 | -61.11 | -3.17 |
| 6753 | シャープ | 937.78 | 966.9 | -29.12 | -3.01 |
| 4528 | 小野薬 | 1568.62 | 1616.5 | -47.88 | -2.96 |
| 6952 | カシオ計算機 | 1268.78 | 1307 | -38.22 | -2.92 |
| 4183 | 三井化学 | 3334.67 | 3423 | -88.33 | -2.58 |
| 5201 | ＡＧＣ | 4395.84 | 4508 | -112.16 | -2.49 |
＜本日の新聞見出し＞
▼NIKKEI Prime▼
・宇宙持続利用へ「デブリ除去」 世界の先頭を走る日本
・テスラ、監視なし自動運転6月開始 低価格EVも年前半に
・24年の世界販売、BYDがホンダ抜く トヨタ5年連続首位
▼日本証券新聞▼
・アドテスト 増額修正 25年も堅調見通し ASMLの好決算も安心材料
・サイバーエージェント新高値 1Qは最終黒字に転換
・ホテル周辺株にも目配り 白洋舎 リネンなどクリーニング付きレンタル好調
▼日刊工業新聞▼
・EV試験装置海外投入 高電圧対応 アンリツ、充放電向け
・風邪流行 市販薬需要急増 高付加価値品が好調
・KNT-HD 訪日旅行の契機に おにぎり屋米で法人化
▼化学工業日報▼
・日本化薬 米でレジスト2割増強 パワー半導体向け進出
・信越化学 来期の土台整う 塩ビ・ウエハー 外部環境が好転
・産業繊維の用途開拓推進 東レ、農林畜産分野に的 他社との共同開発も
・田辺三菱 ボストンラボ ALS新薬 26年度にも治験 iPSで評価系構築
▼日経MJ▼
・丼丸チェーン「勝手」がいい味 焼き鳥・アサイー 提供どうぞ/店名もアレンジOK 会長「店を縛るFCって何だよ」
・バレンタイン、あんこも集結 日本橋三越、40ブランド 半数店舗で出来たて提供、限定品も
・訪日客価格、世界より広い ジャングリア、海外リゾート統合 沖縄、7月25日開業
＜本日の相場＞
本日の日本株相場は戻りを試す展開を想定する。昨晩の米国株相場は長期金利低下が投資家心理の支えになったほか、IBMやメタの堅調決算も好感され、主要3指数が上昇する展開だった。DeepSeekを巡る議論は続いているが、29日の「データ流出」に続き、30日には「悪意ある質問にも回答するなどセキュリティ面で懸念」と報道されている。動向は注視したいが、当初ほど米国テクノロジー業界への脅威にはならないとの見方が目先は広がる可能性があろう。日経先物（大証）は160円高で終えており、本日は米国株相場の安定を素直に好感するとみる。
〇好決算銘柄への評価が続く公算
国内企業の10-12月期決算はTOPIX採用企業の約10％（社数ベース）が発表を終えたが、対コンセンサスの利益サプライズはポジティブ38社、ネガティブ47社で、サプライズ比率は-10.6％。当初想定よりも弱めの出だしだが、逆に好決算を発表した銘柄への評価は高まろう。昨日はNEC（6701）がIT好調で通期計画を上方修正したほか、積水化（4204）も先端半導体向け樹脂製品が好調で、通期計画を引き上げた。後者はペロブスカイト太陽電池の他、老朽化が問題となっている下水管の更新需要の恩恵も見込まれ、来期業績も期待できる銘柄として注目できよう。
〇さらば親子上場～上場子会社に注目
中期的な投資テーマでは親子上場解消に目を向けたい。親子上場企業の株価パフォーマンスは堅調だが、ここ半年は上場子会社のアウトパフォームが顕著となっている。市場からの改革圧力やTOB、MBOの増加などを背景に親子上場解消が増加するとの期待が高まっていることが背景にあるとみられる。親会社からのTOB候補を選定することは容易ではないが、一部市場関係者が指摘するような親会社キャッシュリッチよりも、親会社側のガバナンス意識が高まっているケース、投資家からの改革圧力が強まっているケースで起きやすいと考える。東映アニメ（4816／親会社：東宝）、壱番屋（7630／同：ハウス食品Ｇ）などに注目したい。
＜材料銘柄＞
- ソフトバンクＧ (9984): オープンＡＩが最大400億ドル調達で協議、評価額3400億ドル－ＷＳＪ
- 中外薬 (4519): 通期Core営業利益予想、市場予想上回る
- 武田薬 (4502): 通期Core営業利益予想上方修正、市場予想上回る
- ウェバー氏が26年６月退任－後任にシャイアー出身キム氏
- セブン＆アイ (3382): 創業家側、タイ財閥大手に大規模出資を要請－ＮＨＫ
- キヤノン (7751): ４Ｑ営業損失168.8億円、市場予想利益1,506.2億円
- ＮＥＣ (6701): 通期調整後営業利益予想を上方修正
- オリランド (4661): ３Ｑ営業利益、市場予想上回る
- 楽天Ｇ (4755)：楽天証券ＨＤ、東証への上場方針を取り下げ－みずほとの連携深める
- ＮＲＩ (4307): 通期営業利益予想上方修正、市場予想とほぼ同じ
- 富士電機 (6504): ３Ｑ営業利益、市場予想上回る
- 積水化 (4204): 通期営業利益予想上方修正、市場予想上回る
- 野村不ＨＤ (3231): 通期純利益予想上方修正、市場予想とほぼ同じ
- 東映アニメ (4816): 連 3Q 営利 +31.5% 233億8000万円
- マキタ (6586): 「買い」に格上げ、目標株価は5900円－ＵＢＳ
- 信金中金 (8421): 連 3Q 税前 +52.1% 466億7000万円
- 双日 (2768): オーストラリアのインフラ開発会社を買収へ、450億円－日経
- 東電ＨＤ (9501): 連 3Q 営利 -18.7% 3110億7000万円
- 住ＳＢＩ銀 (7163): 「ホールド」に格下げ－ジェフリーズ
- サイバーＡ (4751): 「アウトパフォーム」に格上げ－岩井コスモ証券
- フジＨＤ (4676): 25年３月期を下方修正、広告収入大幅減－ＣＭ見合わせで
- 住友ゴム (5110): 「買い」格付け再開、目標株価は2500円－岡三証券
- 日野自 (7205): 日野自社長、三菱ふそうと経営統合「一日でも早く」－米当局と和解で
- エクセディ (7278): 連 3Q 税前 +30.9% 165億3000万円(IFRS)
- ＡＲＥＨＤ (5857): 「買い」に格上げ－いちよし経済研究所
- ボードルア (4413): 「買い」に新規格付け、目標株価は7300円－ＳＢＩ証券
- バルカー (7995): 「中立」に格下げ－いちよし経済研究所
- ネットワン (7518): 連 3Q 営利 +18.3% 143億1000万円
- トプコン (7732): 連 3Q 営利 -87.7% 8億300万円
- 日本Ｍ＆Ａ (2127): ３Ｑ営業利益、市場予想下回る
- アンリツ (6754): ３Ｑ営業利益、市場予想上回る
- 北陸電力 (9505): ３Ｑ営業利益161.2億円－前年同期155.0億円
- Ｍ＆Ａ総Ｈ (9552):１Ｑ純利益、市場予想下回る
- アース製薬 (4985): 通期 連 業績予想修正
- あすか製薬 (4886): ＮＡＶなどの株持ち分が16.9％に上昇－変更報告
＜本日の予定＞
【国内】
・閣議
・１月の都区部消費者物価指数（ＣＰＩ、総務省、８：30）
・2024年12月の有効求人倍率（厚労省、８：30）
・12月の失業率（総務省、８：30）
・12月の鉱工業生産（速報値、経産省、８：50）
・12月の商業動態統計（経産省、８：50）
・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）
・２年物利付国債の入札（財務省、10：30）
・12月の自動車輸出実績（自工会、13：00）
・12月の住宅着工統計（国交省、14：00）
・４～12月期決算＝ＺＯＺＯ、さくらネット、第一三共、ＴＯＴＯ、豊田織、コマツ、日立、ソシオネクス、富士通、ＴＤＫ、キーエンス、デンソー、スクリン、豊田通商、りそなＨＤ、三井住友トラ、大和証Ｇ、東海東京、丸八証券、岩井コスモ、京成、商船三井、関西電、東ガス、コナミＧ
・７～12月期決算＝レーザーテク
【海外】
・中国（上海・深セン）、台湾、香港、ベトナム市場が休場
・12月の米個人所得・個人消費支出（ＰＣＥ、22：30）
・10～12月期の米雇用コスト指数（22：30）
・ボウマン米連邦準備理事会（ＦＲＢ）理事が講演(22：30)
・１月の米シカゴ購買部協会景気指数（ＰＭＩ、23：45）
・10～12月期決算＝シェブロン
（注）時間は日本時間