【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●US時間外（米国休場のため不記載）
●日本株ADR（米国休場のため不記載）
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄
●本日の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国休場、原油関連指標は軒並み下落。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 休場 | ||
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | ||||
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | ||||
| S&P 500種 | ||||
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 8520.54 | 15.32 | 0.18 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 20990.31 | 86.92 | 0.42 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 5164.44 | 16.14 | 0.31 | |
| CAC40指数 | 7733.50 | 23.75 | 0.31 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 11943.60 | 27.30 | 0.23 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 12037.22 | 46.95 | 0.39 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 36143.83 | -123.80 | -0.34 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 4243.53 | -6.92 | -0.16 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 9771.73 | 90.49 | 0.93 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 917.51 | 3.27 | 0.36 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 4271.75 | 11.56 | 0.27 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 1952.08 | -43.30 | -2.17 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 9763.77 | -10.28 | -0.11 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1408.49 | -2.68 | -0.19 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 2616.69 | -0.72 | -0.03 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 19925.81 | 341.75 | 1.75 |
| 中国 上海総合指数 | 3244.38 | 2.56 | 0.08 | |
| 加権指数 | 23266.82 | 118.74 | 0.51 | |
| 韓国総合株価指数 | 2520.05 | -3.50 | -0.14 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 727.66 | 2.97 | 0.41 | |
| ST指数 | 3807.97 | -2.81 | -0.07 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 76.89 | -0.99 | -1.27 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 76.34 | -1.05 | -1.36 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 79.80 | -0.99 | -1.23 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 210.80 | -0.42 | -0.20 | |
| ICE 軽油先物 | 746.50 | -7.00 | -0.93 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 3.83 | -0.12 | -2.99 | |
| ICE Natural Gas Future | 121.35 | 3.04 | 2.57 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 803.00 | 3.00 | 0.38 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 104.55 | 0.73 | 0.70 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 2708.21 | 4.96 | 0.18 |
| Silver Spot $/Oz | 30.54 | 0.18 | 0.58 | |
| CMX銅 | 431.75 | -5.10 | -1.17 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 962.40 | -3.10 | -0.32 | |
＜本日の新聞見出し＞
▼NIKKEI Prime▼
・アイルランド、半導体誘致を加速 インテル依存脱却へ
・ハイブリッド戦の一環か 海底ケーブル切断、中ロに疑惑
・ブロードコム、AI半導体で一躍主役に 光電融合も先行
▼日本証券新聞▼
・ホシデン 任天堂向け売上高「55.5％」 スイッチ発売後8ヶ月で株価倍増実績
・ギフティ、協業を材料視 コーポレートギフト始動
・システムリサーチ、急騰 配当予想を増額修正
▼日刊工業新聞▼
・EUV露光10台導入 ラピダス、早期に量産体制
・ニデック、牧野フ買収提案 「悪影響の懸念ない」 中国金型業界にコメント
・機械受注 11月3.4％増 製造業、2カ月連続プラス
▼化学工業日報▼
・UBE 医薬事業 30年度500億円へ 核酸パイロット今夏稼働 低分子は増強へ設計着手
・帝人 炭素繊維 航空分野に攻勢 中間基材でコスト競争力
・三菱ガス化学 半導体検査向けセラ強化PI 低誘電で微細加工可能 韓台で採用進む
＜本日の相場＞
本日の日本株相場は、トランプ大統領の就任に伴う報道に一喜一憂する展開となりそうだ。注目されたトランプ大統領の就任演説はサプライズに乏しかったものの、就任直後から様々な大統領令に署名する見通し。一部では「就任初日の関税発動は見送る」との報道もあるが、あくまで時間の問題だろう。他方、今晩から米国ではネットフリックスを皮切りに決算発表が本格化する。トランプ関連報道に関心が向かいがちだが、冷静に「森よりも木を見る」スタンスを維持したい。
〇良くも悪くも「空売り勢」が相場を下支え
昨日の日経平均は約450円の上昇となったが、プライム市場の売買代金は3兆4,000億円弱に留まり、前週末（約4兆円）からは大きく減少した。トランプ氏の大統領就任を前に、実需の買いが入ったわけではなく、あくまで売り方の買い戻しが中心であったと言えよう。実際に、東証の空売り比率を見ると先週末時点は約45％であり、直近数ヵ月では比較的高い水準であった。昨年10月以降を振り返ると、日経平均は38,000～40,000円、空売り比率は35～45％を中心とする横ばいで、概ね逆相関（日経平均の下落時に空売り比率は上昇、日経平均の上昇時に空売り比率は低下）となっている。そのため、日経平均は40,000円水準では上値が重い半面、38,000円水準では売り方の買い戻しが誘発されやすいとみられる。当面の日本株相場は「トランプ砲」で短期的に乱高下する場面はあろうが、結果的に「空売り勢」の買い戻しが下値を支えることになり、レンジ内での逆張り戦略が有効となりそうだ。
〇中小型の半導体関連株に見直し余地
その他、物色面では、中小型の半導体関連株に注目したい。昨日はローツェ（+6.3％）やイビデン（+6.1％）、芝浦メカ（+5.6％）、TOWA（+4.9％）などの上昇が目立った。これらは昨年6月から7月にかけて高値を付けた銘柄が多く、それから半年程度が経過したことで信用取引に関わる需給が好転しつつある点が特徴だ。先日はローツェが好決算を発表した様に、業績面から見たリバウンド余地は大きいとみる。
＜材料銘柄＞
- トヨタ (7203): 直営販社に金融庁が業務改善命令、保険販売で不正行為－日経
- みずほＦＧ (8411):「買い」に格上げ、目標株価は4700円－ＳＢＩ証券
- ＪＴ (2914):「中立」格付け再開、目標株価は4500円－ＪＰモルガン
- アサヒＧＨ (2502):「オーバーウエート」に新規格付け－ＪＰモルガン
- キリンＨＤ (2503):「中立」に新規格付け、目標株価は2100円－ＪＰモルガン
- サントリ食 (2587):「中立」格付け再開、目標株価は5100円－ＪＰモルガン
- レーザテク (6920):「買い」に格上げ－President Capital Management
- 第一三共 (4568):「買い」に格上げ、目標株価は5900円－みずほ証券
- 三菱ケミカル (4188): 田辺三菱売却でベインに優先交渉権－日経
- ふくおかＦ (8354):「中立」に格下げ、目標株価は4400円－ＳＢＩ証券
- 京都ＦＧ (5844):「中立」に格下げ－ＳＢＩ証券
- シルチェスターの株持ち分が7.6％に上昇
- 群馬銀行 (8334):「買い」に格上げ、目標株価は1300円－ＳＢＩ証券
- コカＢＪＨ (2579):「オーバーウエート」格付け再開－ＪＰモルガン
- ＳＷＣＣ (5805):「買い」に新規格付け、目標株価は9600円－ゴールドマン・サックス
- 住友ファマ (4506): 持効性抗精神病剤「ゼプリオン」などの日本販売で提携
- シンフォテ (6507): 「アウトパフォーム」に新規格付け－ＳＭＢＣ日興
- アストロＳ(186A):「買い」に新規格付け、目標株価は1400円－みずほ証券
- 古河機金 (5715): シティインデックスが古河機金株を所有、保有目的に重要提案行為
- 丸三証 (8613): 3Q 連 業績予想修正
Ø 上場有価証券一部を25年３月期中に売却、売却益約13億円
- 三井松島Ｈ (1518): シティインデックスイレブンスなどの株持ち分が上昇
- 東京計器 (7721):「アウトパフォーム」に新規格付け－ＳＭＢＣ日興
＜本日の予定＞
【国内】
・閣議
・40年物利付国債の入札（財務省、10：30）
・2024年12月の食品スーパー売上高（日本スーパーマーケット協会など、13：00）
【海外】
・10～12月期決算＝ネットフリックス
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 |
| 15:30 | 3091 | ブロンコＢ |