【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●US時間外
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄
●本日の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：主要3指数は揃って反落。雇用統計（11月）の発表を控え、様子見姿勢が強まるなか、米国株はもみ合いで取引を開始した。アナリストが目標株価を引き上げたテスラ（+3.2%）など一般消費財セクターに加え、10-12月期の利益見通しを引き上げたアメリカン航空（+16.8%）など旅行・レジャー関連株が朝方から高い。一方、コモディティ価格が軟調な動きとなるなか、素材セクターが売られた。その後は、ユナイテッドヘルス・グループ（-5.2%）などヘルスケアセクターが売りに押され、NYダウはじりじりと下げ幅を拡大。S&P500とナスダック指数は前日終値を挟んで一進一退の動きが続いた。終盤は1Qの業績見通しが市場予想を下回ったシノプシス（-12.4%）など半導体関連株が軟調な動きとなるなか、相場全体は売りに押され、最終的に主要3指数は揃って下落して取引を終了。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 44765.71 | -248.33 | -0.55 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 19700.26 | -34.86 | -0.18 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 5026.37 | -95.42 | -1.86 | |
| S&P 500種 | 6075.11 | -11.38 | -0.19 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 8349.38 | 13.57 | 0.16 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 20358.80 | 126.66 | 0.63 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 4951.58 | 32.56 | 0.66 | |
| CAC40指数 | 7330.54 | 27.26 | 0.37 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 12118.70 | 187.10 | 1.57 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 11790.79 | 7.18 | 0.06 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 34626.28 | 542.37 | 1.59 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 4219.01 | 23.25 | 0.55 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 9799.07 | 59.00 | 0.61 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 894.40 | 2.77 | 0.31 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 4238.10 | -7.07 | -0.17 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 2411.89 | -15.53 | -0.64 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 9742.16 | 44.35 | 0.46 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1377.81 | 0.27 | 0.02 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 2606.08 | 11.71 | 0.45 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 19560.44 | -182.02 | -0.92 |
| 中国 上海総合指数 | 3368.86 | 4.21 | 0.13 | |
| 加権指数 | 23267.94 | 12.61 | 0.05 | |
| 韓国総合株価指数 | 2441.85 | -22.15 | -0.90 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 670.94 | -6.21 | -0.92 | |
| ST指数 | 3822.68 | 22.74 | 0.60 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 68.30 | -0.24 | -0.35 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 68.39 | -0.15 | -0.22 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 72.20 | -0.11 | -0.15 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 193.25 | -0.66 | -0.34 | |
| ICE 軽油先物 | 657.50 | -8.75 | -1.31 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 3.08 | 0.04 | 1.18 | |
| ICE Natural Gas Future | 116.00 | -1.24 | -1.06 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 790.00 | -15.00 | -1.86 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 102.80 | -0.99 | -0.95 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 2631.91 | 0.24 | 0.01 |
| Silver Spot $/Oz | 31.31 | 0.01 | 0.02 | |
| CMX銅 | 419.25 | -0.90 | -0.21 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 941.60 | -11.70 | -1.23 |
＜US時間外＞
出来高は低調
◇上昇銘柄◇
AOUT(スポーツ用品): 2Q Non-GAAP EPS 37c(市場予想：17c)
DOCU(ソフトウェア): 通期収益予想を上方修正、総収入予想 29.6億ドル(市場予想 29.5億ドル)
ZUMZ(衣料品): 3Q黒字、3Q EPS 6c(市場予想: 3c)
◇下落銘柄◇
ZSPC(ソフトウェア): 188万株のPO発表（940万ドル）
SWBI(スポーツ用品)：2Q調整後EPS 11c(市場予想:17c)と未達
COO(ヘルスケア用品): 2025年度の収益予想が市場予想を下回る。収益は40.8億ドル～41.6億ドル予想（市場予想：41.9億ドル）
| 出来高上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | Share Volume |
| SMCI | Super Micro Computer, Inc. | $41.35 | 0.21 | 6,944,499 |
| NVDA | NVIDIA Corporation | $144.76 | -0.30 | 4,220,805 |
| AMZN | Amazon.com, Inc. | $220.39 | -0.16 | 3,973,456 |
| ERIC | Ericsson | $8.45 | UNCH | 2,763,012 |
| LRCX | Lam Research Corporation | $75.00 | -0.20 | 2,448,643 |
| WBD | Warner Bros. Discovery, Inc. | $10.68 | UNCH | 2,272,330 |
| APLS | Apellis Pharmaceuticals, Inc. | $33.45 | UNCH | 2,124,962 |
| SOUN | SoundHound AI, Inc. | $13.51 | 0.18 | 2,121,319 |
| AMD | Advanced Micro Devices, Inc. | $141.36 | UNCH | 2,048,364 |
| CSCO | Cisco Systems, Inc. | $60.02 | UNCH | 2,042,509 |
| 上昇銘柄上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | % Change |
| AOUT | American Outdoor Brands, Inc. | $14.00 | 3.10 | 28.44 |
| DOCU | DocuSign, Inc. | $98.10 | 14.42 | 17.23 |
| HLVX | HilleVax, Inc. | $2.13 | 0.26 | 13.90 |
| ULTA | Ulta Beauty, Inc. | $439.00 | 46.13 | 11.74 |
| WOOF | Petco Health and Wellness Company, Inc. | $5.44 | 0.54 | 11.02 |
| ZUMZ | Zumiez Inc. | $22.21 | 2.05 | 10.17 |
| LULU | lululemon athletica inc. | $377.00 | 32.19 | 9.34 |
| PRAA | PRA Group, Inc. | $22.01 | 1.78 | 8.80 |
| OABI | OmniAb, Inc. | $4.17 | 0.30 | 7.75 |
| GTLB | GitLab Inc. | $70.94 | 4.90 | 7.42 |
| 下落銘柄上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | % Change |
| ZSPC | zSpace, Inc. | $18.50 | -3.50 | -15.91 |
| SWBI | Smith & Wesson Brands, Inc. | $11.90 | -1.73 | -12.69 |
| COO | The Cooper Companies, Inc. | $96.70 | -6.53 | -6.33 |
| BIOX | Bioceres Crop Solutions Corp. | $6.19 | -0.32 | -4.92 |
| XERS | Xeris Biopharma Holdings, Inc. | $3.55 | -0.18 | -4.83 |
| QTRX | Quanterix Corporation | $11.11 | -0.55 | -4.78 |
| TARA | Protara Therapeutics, Inc. | $5.75 | -0.26 | -4.47 |
| SLXN | Silexion Therapeutics Corp | $2.97 | -0.12 | -3.87 |
| EVER | EverQuote, Inc. | $17.80 | -0.52 | -2.85 |
| FIZZ | National Beverage Corp. | $48.28 | -1.28 | -2.58 |
＜日本株ADR＞
総じて軟調
◇上昇銘柄◇
6841(横河電) 第4位株主の第一生命の保有割合が4.24％に減少（前回：5.87％）
4536(参天薬) BlackRockが5.3％の保有報告
◇下落銘柄◇
8035(東エレ) モルガンスタンレーが目標株価を31200円に下げ（前回：35500円）
6920(レーザーテック) モルガンスタンレーが目標株価を24000円に下げ（前回：28000円）。
JPモルガンも32500円に下げ（前回：40000円）
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 9531 | 東瓦斯 | 5000.00 | 4468 | 532.00 | 11.91 |
| 8252 | 丸井グループ | 2677.82 | 2493 | 184.82 | 7.41 |
| 3401 | 帝人 | 1373.05 | 1303.5 | 69.55 | 5.34 |
| 6471 | 日本精工 | 695.53 | 664.1 | 31.43 | 4.73 |
| 6460 | セガサミーＨＤ | 2647.06 | 2550 | 97.06 | 3.81 |
| 7012 | 川崎重工業 | 6707.68 | 6477 | 230.68 | 3.56 |
| 2875 | 東洋水産 | 11020.41 | 10665 | 355.41 | 3.33 |
| 6841 | 横河電機 | 3564.68 | 3482 | 82.68 | 2.37 |
| 9503 | 関西電力 | 1905.76 | 1862.5 | 43.26 | 2.32 |
| 9202 | ＡＮＡ | 2963.69 | 2896.5 | 67.19 | 2.32 |
| 4536 | 参天製薬 | 1827.51 | 1788.5 | 39.01 | 2.18 |
| 7752 | リコー | 1791.72 | 1759.5 | 32.22 | 1.83 |
| 7911 | TOPPANHD | 4078.63 | 4010 | 68.63 | 1.71 |
| 8601 | 大和証Ｇ | 1045.92 | 1035.5 | 10.42 | 1.01 |
| 5020 | ＥＮＥＯＳ | 829.28 | 822 | 7.28 | 0.89 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 7453 | 良品計画 | 3034.21 | 3335 | -300.79 | -9.02 |
| 6178 | 日本郵政 | 1395.38 | 1532 | -136.62 | -8.92 |
| 6753 | シャープ | 870.35 | 939.1 | -68.75 | -7.32 |
| 6849 | 日本光電 | 1973.29 | 2092.5 | -119.21 | -5.70 |
| 6976 | 太陽誘電 | 2106.09 | 2186 | -79.91 | -3.66 |
| 1878 | 大東建 | 16968.78 | 17420 | -451.22 | -2.59 |
| 8035 | 東エレク | 24006.60 | 24585 | -578.40 | -2.35 |
| 6952 | カシオ計算機 | 1199.73 | 1227 | -27.27 | -2.22 |
| 2587 | サントリーＢＦ | 5069.03 | 5173 | -103.97 | -2.01 |
| 6146 | ディスコ | 42647.05 | 43450 | -802.95 | -1.85 |
| 4528 | 小野薬 | 1728.69 | 1760.5 | -31.81 | -1.81 |
| 2413 | エムスリー | 1444.18 | 1470 | -25.82 | -1.76 |
| 6963 | ローム | 1370.05 | 1394.5 | -24.45 | -1.75 |
| 7261 | マツダ | 933.37 | 950 | -16.63 | -1.75 |
| 8725 | ＭＳ＆ＡＤ | 3407.86 | 3467 | -59.14 | -1.71 |
＜本日の新聞見出し＞
▼NIKKEI Prime▼
・積水ハウス、防犯習慣をAI分析 価格反映し行動促進
・Netflix、日本の登録世帯1000万に 常識壊し続けた9年間
・日本郵船、液化CO2船の建造検討 常温で省エネ輸送
▼日本証券新聞▼
・ミクニ インド市場の高成長が追い風 バリュエーションの割安妙味
・最高値更新が続出 電線・光ファイバー関連
・ネクステージ 金融庁が立ち入り検査
▼日刊工業新聞▼
・三菱電機、高さ40％圧縮 超小型衛星測位アンテナ
・テクノフレックス 半導体進出増に対応 北海道苫小牧の工場竣工
・九電工 来年10月社名変更 次代に向けて成長
▼化学工業日報▼
・バイオ化学の王子へ 糖液から素材チェーン 原料供給や共同事業 構想 レジストなど高機能品も
・医療機器の海外展開加速 カネカ 血液浄化器やカテーテル 承認取得へ専門チーム
・高付加価値PEリサイクル材 三井化学、東南アで事業化 現地欧米企業向け 包材用など狙う
▼日経MJ▼
・ノジマ、ひらめきM&A FX・アニメチャンネル・VAIO 「下手な鉄砲、数撃ちゃ」
・カカオ豆高騰で焼き菓子充実 三越伊勢丹、25年の「サロン・デュ・ショコラ」 香る実演販売/シェフら共演アソート
・初音ミク、オセアニア上陸 初ライブ、2万人が熱狂 豪州SNS規制、前途に影
＜本日の相場＞
本日の日本株相場は、方向感に欠ける動きとなりそうだ。日経平均株価は4営業日で1,200円ほど上昇しており、今晩の米雇用統計の発表を前に利益確定売りに押される場面も見られよう。様子見ムードが強まる中、好業績銘柄など「森よりも木を見る」投資戦略が有効となりそうだ。
〇売買代金と新高値銘柄数の増加がカギとなろう
12月に入り、日本株は戻りを試す動きが続いている。背景には、①米国経済が想定よりも底堅く推移していることに加え、②トランプ氏の高関税への不安が一時より緩和する中、12月に入りドル円相場が1ドル=150円近辺で落ち着いて推移していることなどが挙げられよう。日経平均株価は、累積売買代金38,000~39,000円のゾーン（年初）を突破しており、年末にかけては40,000円奪回を目指す展開が想定されよう。特に来週は先物やオプションの決済期日であるメジャーSQを控えており、先物主導で意外高となる場面も見られそうだ。一方で、東証プライム市場の売買代金は、4兆円程度と指数が戻りを試す割には盛り上がりに欠けるほか、年初来高値を更新する銘柄にも偏りが見られる。今後は、株価の戻りと共に売買代金や高値銘柄なども増加し、底上げ的な動きとなるかが注目されよう。
〇セクターごとの「勝ち組」銘柄に注目
物色面では、好業績銘柄に改めて注目したい。外部不透明感が強い中、今後はセクターやテーマ単位の物色から、徐々に好業績企業への選別物色が進んでいくと考える。独自のビジネスモデルやブランド力を武器に安定的に業績を拡大する「勝ち組」銘柄が注目されそうだ。例えば、合成繊維大手の帝人（3401）と東レ（3402）の株価は、10月までは似たような動きとなっていた。ただ、足元では、好決算と共に大規模な自社株買いを発表した東レの株価の強さが目立つ一方、今期業績が営業赤字に転落した帝人は冴えない動きとなっているアナリストの強気・弱気度合いを示すコンセンサスDIは、上期決算を受けて切り下がる動きとなる中、業績面で安心感のある銘柄を探る動きは今後一段と活発化しよう。「生成AI」や「高利回り」などのテーマ株にも業績による銘柄格差が広がる中、セクターやテーマごとの「勝ち組」銘柄に追随したい。
＜材料銘柄＞
- スクリンＨ (7735): 「買い」に格上げ、目標株価は１万3000円－岡三証券
- あおぞら銀 (8304): 社長、金利復活で国内企業融資に再注力－大和証Ｇ基盤活用
- スクエニＨ (9684): 「中立」に格下げ、目標株価は5900円－ＳＭＢＣ日興
- ミネベア (6479): 「買い」に新規格付け、目標株価は3500円－岡三証券
- ソニーＧ (6758): ブラックロックＪなどの株持ち分が8.5％に上昇－変更報告
- ディスコ (6146): ＪＣＲが格付け見通しを「ポジティブ」に、従来「安定的」
- マクドＨＤ（2702）: 11月既存店売上高 + 11.6%
- すかいＨＤ（3197）: 11月既存店売上高+13.6％
- ジンズＨＤ（3046）: 11月既存店売上高+18.2％
- イトーキ (7972): 「アウトパフォーム」に新規格付け－ＳＭＢＣ日興
- コクヨ (7984): 「アウトパフォーム」に新規格付け－ＳＭＢＣ日興
- アステラ薬 (4503): ブラックロックＪなどの株持ち分8.6％に上昇－変更報告
- バンナムＨ (7832): ブラックロックＪなどの株持ち分6.5％に上昇－変更報告
- 京成 (9009): ブラックロックＪなどの株持ち分3.7％に低下－変更報告
＜本日の予定＞
【国内】
・閣議
・10月の家計調査（総務省、８：30）
・10月の毎月勤労統計（厚労省、８：30）
・ＱＵＩＣＫ短観（８：30）
・11月上中旬の貿易統計（財務省、８：50）
・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）
・10月の景気動向指数（速報値、内閣府、14：00）
・消費活動指数（日銀、14：00ごろ）
【海外】
・インド準備銀行が政策金利を発表
・11月の米雇用統計（22：30）
・ボウマン米連邦準備理事会（ＦＲＢ）理事が米銀行協会主催の討議に参加（23：15）
・12月の米消費者態度指数（ミシガン大学調べ、速報値、７日０：00）
・10月の米消費者信用残高（７日５：00）
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | ||
| 15:30 | 9678 | カナモト | – | 3662 | エイチーム | – | 6656 | インスペック | ||
| – | 1873 | 日ハウスHD | – | 3733 | ソフトウェアサー | – | 6696 | トラースOP | ||
| – | 2353 | 日 駐 | – | 3816 | 大和コン | – | 7265 | エイケン工業 | ||
| – | 2910 | ロックフィール | – | 3854 | アイル | – | 9627 | アインHD | ||
| – | 3193 | エターナルホスヒ | – | 6040 | 日本スキー |