【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●US時間外
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●材料銘柄
●本日の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：4日のパウエルFRB議長の講演や、6日の雇用統計（11月）を控え、様子見姿勢が強まるなか、米国株はもみ合いで取引を開始した。2027年までの利益見通しと自社株買いの計画が好感されたAT&T（+4.6%）などコミュニケーション・サービスセクターが朝方から高い。一方、カナダのボンバルディアとの戦略提携の締結とともに、業績見通しの下方修正を発表したハネウェル・インターナショナル（-1.3%）など資本財セクターが軟調だった。その後発表された求人件数（10月）が市場予想を上回ったものの、株式相場への影響は限定的。午後にかけては、金融セクターが売りに押され、NYダウはじり安の動きとなった。一方、「提供するクラウドサービスが米政府から認可」と報じられたパランティア・テクノロジーズ（+6.9%）などテクノロジーセクターが支えとなり、ナスダック指数は底堅い動きが継続。最終的に主要3指数はまちまちの結果で取引を終えた。
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| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 44705.53 | -76.47 | -0.17 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 19480.91 | 76.96 | 0.40 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 5035.86 | -19.46 | -0.38 | |
| S&P 500種 | 6049.88 | 2.73 | 0.05 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 8359.41 | 46.52 | 0.56 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 20016.75 | 83.13 | 0.42 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 4878.51 | 31.78 | 0.66 | |
| CAC40指数 | 7255.42 | 18.53 | 0.26 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 11873.60 | 138.30 | 1.18 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 11834.32 | 5.08 | 0.04 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 33829.34 | 346.17 | 1.03 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 4234.77 | 8.01 | 0.19 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 9714.41 | 95.64 | 0.99 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 889.92 | 2.27 | 0.26 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 4248.84 | 4.89 | 0.12 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 2440.13 | 8.42 | 0.35 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 9685.00 | 55.12 | 0.57 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1375.07 | 14.26 | 1.05 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 2573.70 | 25.56 | 1.00 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 19746.32 | 196.03 | 1.00 |
| 中国 上海総合指数 | 3378.81 | 14.82 | 0.44 | |
| 加権指数 | 23027.46 | 290.53 | 1.28 | |
| 韓国総合株価指数 | 2500.10 | 45.62 | 1.86 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 690.80 | 14.96 | 2.21 | |
| ST指数 | 3786.13 | 34.78 | 0.93 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 69.94 | 1.84 | 2.70 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 69.97 | 1.87 | 2.75 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 73.67 | 1.84 | 2.56 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 196.24 | 4.52 | 2.36 | |
| ICE 軽油先物 | 674.25 | 7.00 | 1.05 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 3.04 | -0.17 | -5.32 | |
| ICE Natural Gas Future | 121.57 | -0.05 | -0.04 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 815.50 | 7.00 | 0.87 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 105.55 | 0.44 | 0.42 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 2643.49 | 0.00 | 0.00 |
| Silver Spot $/Oz | 31.04 | 0.52 | 1.72 | |
| CMX銅 | 420.20 | 7.15 | 1.73 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 960.20 | 9.80 | 1.03 |
＜US時間外＞
CEOに外部人材検討と報道のインテルの出来高増加
◇上昇銘柄◇
OKTA(ソフトウェア): 3Q業績は売上高6.65億ドル・EPS 67cが予想を上回った。ガイダンスも堅調
MRVL(半導体): 3Q EPSは43cと予想の41cを上回った
◇下落銘柄◇
LUNR(防衛): 6500万株のPO発表
BASE(ソフトウェア): 通期総売上高予想を下方修正
| 出来高上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | Share Volume |
| INTC | Intel Corporation | $22.56 | 0.09 | 9,967,046 |
| NVDA | NVIDIA Corporation | $140.62 | 0.36 | 9,660,005 |
| AAPL | Apple Inc. | $242.89 | 0.24 | 4,210,419 |
| GLUE | Monte Rosa Therapeutics, Inc. | $9.86 | UNCH | 4,012,518 |
| BILI | Bilibili Inc. | $19.23 | UNCH | 3,916,952 |
| MSFT | Microsoft Corporation | $431.98 | 0.78 | 3,357,871 |
| LUNR | Intuitive Machines, Inc. | $12.30 | -1.85 | 3,290,065 |
| MCHP | Microchip Technology Incorporated | $65.39 | UNCH | 3,027,313 |
| AVGO | Broadcom Inc. | $170.25 | 2.10 | 2,750,140 |
| GOOG | Alphabet Inc. | $173.03 | 0.01 | 2,443,041 |
| 上昇銘柄上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | % Change |
| OKTA | Okta, Inc. | $96.40 | 14.69 | 17.98 |
| MRVL | Marvell Technology, Inc. | $104.30 | 8.39 | 8.75 |
| MXL | MaxLinear, Inc | $18.34 | 0.94 | 5.40 |
| BZUN | Baozun Inc. | $2.76 | 0.13 | 4.94 |
| RXT | Rackspace Technology, Inc. | $2.60 | 0.12 | 4.84 |
| NMRA | Neumora Therapeutics, Inc. | $10.10 | 0.43 | 4.45 |
| CENX | Century Aluminum Company | $25.00 | 1.06 | 4.43 |
| CABA | Cabaletta Bio, Inc. | $3.69 | 0.13 | 3.81 |
| ACCD | Accolade, Inc. | $3.69 | 0.12 | 3.36 |
| SANA | Sana Biotechnology, Inc. | $2.65 | 0.08 | 3.33 |
| 下落銘柄上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | % Change |
| TRVI | Trevi Therapeutics, Inc. | $2.16 | -0.62 | -0.22 |
| LUNR | Intuitive Machines, Inc. | $12.30 | -1.85 | -0.13 |
| BASE | Couchbase, Inc. | $18.51 | -2.61 | -0.12 |
| GOOGL | Alphabet Inc. | $161.76 | -9.57 | -0.06 |
| SMXT | Solarmax Technology Inc. | $2.14 | -0.12 | -0.05 |
| CPB | The Campbell’s Company | $43.75 | -1.78 | -0.04 |
| JAMF | Jamf Holding Corp. | $15.03 | -0.54 | -0.03 |
| LGO | Largo Inc. | $2.12 | -0.07 | -0.03 |
| APPF | AppFolio, Inc. | $252.79 | -8.79 | -0.03 |
| ALHC | Alignment Healthcare, Inc. | $12.20 | -0.35 | -0.03 |
＜日本株ADR＞
◇上昇銘柄◇
9531(東瓦斯) 11月は100億円の自社株買付を実施（231万株）
4536(参天薬) 11月の出来高において12％程度が自社株買い、372万株を買付
◇下落銘柄◇
5706(三井金) SBI証が目標株価を5550円に下げ（前回：5700円）
6370(栗田工) SMBC日興が目標株価を8000円に下げ（前回：8200円）
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 9531 | 東瓦斯 | 4883.27 | 4540 | 343.27 | 7.56 |
| 4536 | 参天製薬 | 1870.13 | 1760 | 110.13 | 6.26 |
| 6448 | ブラザー工業 | 2839.60 | 2688.5 | 151.10 | 5.62 |
| 2579 | コカ・コーラＢＪＨ | 2552.80 | 2428.5 | 124.30 | 5.12 |
| 6471 | 日本精工 | 698.19 | 670.5 | 27.69 | 4.13 |
| 2875 | 東洋水産 | 11304.53 | 10895 | 409.53 | 3.76 |
| 9513 | Ｊパワー | 2618.18 | 2528 | 90.18 | 3.57 |
| 6952 | カシオ計算機 | 1206.46 | 1171 | 35.46 | 3.03 |
| 7013 | ＩＨＩ | 8497.85 | 8279 | 218.85 | 2.64 |
| 1812 | 鹿島 | 2839.60 | 2787 | 52.60 | 1.89 |
| 8309 | 三井住友トラストＧ | 3882.38 | 3844 | 38.38 | 1.00 |
| 5401 | 日本製鉄 | 3087.95 | 3060 | 27.95 | 0.91 |
| 6902 | デンソー | 2217.22 | 2197.5 | 19.72 | 0.90 |
| 4188 | 三菱ケミカルグループ | 807.89 | 801.4 | 6.49 | 0.81 |
| 6849 | 日本光電 | 2118.48 | 2101.5 | 16.98 | 0.81 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 6178 | 日本郵政 | 1318.53 | 1555 | -236.47 | -15.21 |
| 4183 | 三井化学 | 2986.22 | 3491 | -504.78 | -14.46 |
| 5706 | 三井金属鉱業 | 4376.09 | 4836 | -459.91 | -9.51 |
| 2433 | 博報堂ＤＹ | 1069.71 | 1163.5 | -93.79 | -8.06 |
| 2267 | ヤクルト | 2919.64 | 3128 | -208.36 | -6.66 |
| 7911 | TOPPANHD | 3818.05 | 4073 | -254.95 | -6.26 |
| 9684 | ｽｸｳｪｱ･ｴﾆｯｸｽHD | 5809.36 | 6107 | -297.64 | -4.87 |
| 1878 | 大東建 | 16421.19 | 17110 | -688.81 | -4.03 |
| 9613 | NTTデータグループ | 2828.45 | 2920.5 | -92.05 | -3.15 |
| 2269 | 明治ＨＤ | 3117.87 | 3213 | -95.13 | -2.96 |
| 6370 | 栗田工業 | 5695.32 | 5849 | -153.68 | -2.63 |
| 9735 | セコム | 5128.63 | 5258 | -129.37 | -2.46 |
| 2229 | カルビー | 3105.90 | 3182 | -76.10 | -2.39 |
| 6770 | アルプスＡ | 1513.07 | 1550 | -36.93 | -2.38 |
| 5201 | ＡＧＣ | 4626.69 | 4730 | -103.31 | -2.18 |
＜本日の新聞見出し＞
▼NIKKEI Prime▼
・11月新車販売、ホンダ2カ月連続減 新型N-BOX効果一巡
・セブン配送車に廃食油由来のバイオ燃料 茨城10市町村
・キオクシア、IEDMでAI向け技術訴求 SKは演算機能統合
▼日本証券新聞▼
・サイゼリヤ 低価格路線で月次好調 「庶民の味方」に支持高まる
・日鉄のUSスチール買収計画 トランプ氏、改めて反対表明
・ヘッドウォータース、5連騰 自動車業界向け生成AIを強化
▼日刊工業新聞▼
・中央発條、インドで合弁 来年12月設立へ協議開始
・安川、事業強化300億円投資 米ロボ工場新中計の柱に 来年度成長率5-7％
・キリンHD、一風堂と開発 電気スプーン用ラーメン
▼化学工業日報▼
・化学・素材 稼ぐ力高まる 半導体復調 7割強が営業増益 上場74社上半期
・タキロンシーアイ 伊藤忠100％子会社化 弾み 事業構造改革を加速 海外ネットワーク生かす
・オーディオ用電源IC拡充 日清紡MD 高耐圧品投入へ
・再生医療物流 東西2拠点体制へ 三井倉庫HD 神戸でも製造業許可 製品輸入など柔軟対応
・電解液軸に技術供与事業 旭化成、欧米印中を開拓
▼日経MJ▼
・2024年ヒット商品番付 備えと革新の50-50 常識打破/将来に不安
・Z世代、シンプル広告に反応 仏BeReal、日本に営業拠点 動画、コスメ業界に出稿期待
・亀田製菓、生産は脱・自前 ライン、効率化で3割集約 少量品委託、他社と共存共栄
＜本日の相場＞
本日の日本株相場は方向感に乏しい展開となりそうだ。昨晩の米国市場は主要3指数がまちまちの値動き。週末の雇用統計など、重要な経済指標の発表を前に、ダウは利益確定の売りに押されたものの、ナスダックとS&P500は連日で史上最高値を更新した。本日の日本株は、新規の手掛かり材料に乏しい中、前日終値近辺での推移となろう。今晩にはパウエルFRB議長の討論会への参加が予定されており、引けにかけては様子見ムードも広がりそうだ。日経平均株価は、3週間ぶりに39,000円台を回復したが、積極的に上値を買い上げる材料にも乏しく、レンジの範囲内での推移が継続しよう。
〇半導体関連株は悪材料の出尽くしを待つタイミング
昨日は半導体関連銘柄が大幅に上昇。米国の対中半導体規制で、日本が新たな規制の対象外となったほか、中国のDRAM大手で、直近で日本企業との取引を拡大していたCXMTが禁輸措置リストに含まれなかったことも好感された。もっとも、トランプ次期政権下での規制強化への懸念は燻り続けよう。市場では、国内半導体製造装置企業の来期の中国向け見通しが強気すぎるとの見方が散見される。そのため、見通しが引き下げられれば、逆に買い安心感が広がりそうだ。半導体関連株は悪材料の出尽くしを待つタイミングとなろう。
〇GPIFが日本株ウェイトを引き上げるとの期待
厚生労働省は2日、GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人、約240兆円を運用する世界最大級の年金基金）を通じて運用する資産の利回り目標を現在よりも0.2％引き上げる方針を示した。GPIFは5年に1度、基本ポートフォリオを見直しており、25年度は新たなポートフォリオが適用される年になることから、国内株の組み入れ比率引き上げへの期待が高まりそうだ。GPIFが最後に基本ポートフォリオを変更したのは2014年だが、その公表前から運用資産の割合を調整していた可能性が高い。現時点で、公的年金などの売買動向を示す信託銀行の売買に大きな変化は見られないが、今後持続的な買い越し基調が見られるようであれば、来春の基本ポートフォリオ変更に向けた思惑が一段と強まりそうだ。
＜材料銘柄＞
- ファストリ (9983): １１月国内ユニクロ既存店売上高+12.2％
- 野村ＨＤ (8604): 野村証、奥田社長が役員報酬３割を３カ月間返上－元社員の起訴受けて
- デンソー (6902): 「買い」に新規格付け、目標株価は3100円－ＳＢＩ証券
- 楽天Ｇ (4755):ドル建て債の需要調査を開始－米市場で今年３度目
- エーザイ (4523): 「中立」に格下げ、目標株価は4500円－ＪＰモルガン
- 協和キリン (4151): 「中立」に格下げ、目標株価は2600円－ＪＰモルガン
- アイシン (7259) :「オーバーウエート」格上げ－ＪＰモルガン
- 荏原 (6361): 「オーバーウエート」格付け再開－モルガンＳ
- コスモエネ (5021): 「オーバーウエート」に格上げ－モルガンＳ
- 小林製薬 (4967): 香港ファンドが提訴を請求、前会長らに賠償求め－日経
- 東京メトロ (9023): 「買い」に新規格付け、目標株価は2100円－みずほ証券
- ニトリＨＤ(9843):１１月既存店売上高+11.2％
- ＡＢＣマト(2670):１１月既存店売上高+14.7％
- 良品計画(7453):１１月直営既存店売上高+19.2％
- Ｕアローズ(7606):１１月小売＋ネット通販既存店売上高+13.7％
- アダストリア(2685): １１月既存店売上高+8.9％
- リガクＨＤ (268A): 「イコール・ウエート」に新規格付け－モルガンＳ
- 月島ＨＤ (6332): 日本製鉄や損保ジャパンなどが株式を売り出し、最大91億円
- ニッパツ (5991): 「買い」に新規格付け、目標株価は2300円－ＳＢＩ証券
- スタンレー (6923): 「中立」に新規格付け、目標株価は2800円－ＳＢＩ証券
- ＮＯＫ (7240): 「中立」に新規格付け、目標株価は2500円－ＳＢＩ証券
- トヨタ紡織 (3116): 「中立」に新規格付け、目標株価は2200円－ＳＢＩ証券
- ニフコ (7988): 「買い」に新規格付け、目標株価は4800円－ＳＢＩ証券
- 豊田合成 (7282): 「買い」に新規格付け、目標株価は3300円－ＳＢＩ証券
- 武蔵精密 (7220): 「買い」に新規格付け、目標株価は4100円－ＳＢＩ証券
- ＴＳテック (7313): 「中立」に新規格付け、目標株価は1700円－ＳＢＩ証券
- 東海理化 (6995):「中立」に新規格付け、目標株価は2200円－ＳＢＩ証券
- ＦＣＣ (7296): 「買い」に新規格付け、目標株価は3600円－ＳＢＩ証券
- 愛三工業 (7283): 「買い」に新規格付け、目標株価は2000円－ＳＢＩ証券
- フタバ産業 (7241): 「中立」に新規格付け、目標株価は750円－ＳＢＩ証券
- 東京計器 (7721): 「アウトパフォーム」に新規格付け－大和証券
- 内田洋行 (8057): 連 1Q 営利 -48.7% 15.37億円
- 酉島製 (6363):「中立」に格下げ－東海東京
- 東亜道 (1882): ストラテジックＣの株持ち分が15.7％に上昇－変更報告
＜本日の予定＞
【国内】
・12月の日銀当座預金増減要因見込み（８：50）
・東証グロースと福証Ｑボード上場＝ＴＭＨ
【海外】
・11月の財新中国非製造業購買担当者景気指数（ＰＭＩ、10：45）
・11月のオートマチック・データ・プロセッシング（ＡＤＰ）全米雇用リポート（22：15）
・11月の米サプライマネジメント協会（ＩＳＭ）サービス業景況感指数（５日０：00）
・10月の米製造業受注（５日０：00）
・米エネルギー省の石油在庫統計（週間、５日０：30）
・パウエル米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長が米メディア主催の討議に参加（５日３：45）
・米地区連銀経済報告（ベージュブック、５日４：00）
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | |
| – | 3172 | ティーライフ | – | 4707 | キタック |