【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●US時間外
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●今週の相場
●材料銘柄
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：セクターでは、資本財・サービスが上昇。好決算を発表した自動車卸売のCopart(CPRT)が+10.2%、セクター中で年初来パフォーマンス最下位の、航空のBoeing(BA)が+4.1%。一般消費財・サービスはTesla (TSLA)+3.8%、General Motors(GM)+5.1%、Ford Motor(F)+3.5%と自動車関連が上昇を主導した。金融は続伸。生活必需品は年初来パフォーマンス下位の化粧品のEstee Lauder(EL)やドラッグストアのWalgreens Boots Alliance(WBA)が上昇。一方で、Alphabet(GOOGL)が-1.7%で続落、Meta Platforms(META)も-0.7%でコミュニケーション・サービスが下落した。公益は前営業日に大幅高したVistra Corp(VST)が-2.8%反落して、セクターも反落。情報技術は小幅安。Nvidia(NVDA)が-3.2%、ソフトウェアのIntuit(INTU)は堅調な決算を発表したがガイダンスが嫌気され、-5.7%。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYダウ 工業株30種 | 44296.51 | 426.16 | 0.97 |
| ナスダック 総合指数 | 19003.65 | 31.23 | 0.16 | |
| フィラデルフィア 半導体株指数 | 4955.80 | -7.26 | -0.15 | |
| S&P 500種 | 5969.34 | 20.63 | 0.35 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 8262.08 | 112.81 | 1.38 |
| ドイツ DAX指数 | 19322.59 | 176.42 | 0.92 | |
| ユーロ・ストックス50指数 | 4789.08 | 33.25 | 0.70 | |
| CAC40指数 | 7255.01 | 41.69 | 0.58 | |
| スペイン IBEX35指数 | 11656.60 | 44.90 | 0.39 | |
| スイス SMI指数 | 11716.50 | 124.91 | 1.08 | |
| イタリア FTSE MIB指数 | 33494.83 | 199.87 | 0.60 | |
| ポルトガル PSI全株指数 | 4249.35 | 46.40 | 1.10 | |
| アイルランド ISEQ全株指数 | 9613.97 | 17.31 | 0.18 | |
| アムステルダム AEX指数 | 879.80 | 13.67 | 1.58 | |
| ベルギー BEL20指数 | 4228.29 | 69.39 | 1.67 | |
| OMX コペンハーゲン20指数 | 2368.69 | 69.31 | 3.01 | |
| OMXヘルシンキ全株指数 | 9559.33 | 53.19 | 0.56 | |
| ノルウェー OBX株価指数 | 1382.28 | 2.88 | 0.21 | |
| OMX ストックホルム30指数 | 2514.10 | 17.79 | 0.71 | |
| アジア | 香港 ハンセン指数 | 19229.97 | -371.14 | -1.89 |
| 中国 上海総合指数 | 3267.19 | -103.21 | -3.06 | |
| 加権指数 | 22904.32 | 348.66 | 1.55 | |
| 韓国総合株価指数 | 2501.24 | 20.61 | 0.83 | |
| コスダック指数 | 677.01 | -3.66 | -0.54 | |
| ST指数 | 3746.02 | 6.80 | 0.18 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質スイート) | 71.24 | 1.14 | 1.63 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 71.24 | 1.14 | 1.63 | |
| ICEブレント原油先物 | 75.17 | 0.94 | 1.27 | |
| NY改ガソリン先物 | 206.14 | 0.20 | 0.10 | |
| ICE 軽油先物 | 697.75 | 6.00 | 0.87 | |
| NY天ガス (ヘンリーハブ) | 3.13 | -0.21 | -6.29 | |
| ICE Natural Gas Future | 116.99 | -3.91 | -3.23 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 782.00 | 7.00 | 0.90 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 102.50 | 1.92 | 1.91 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 2716.19 | 46.47 | 1.74 |
| Silver Spot $/Oz | 31.35 | 0.56 | 1.81 | |
| CMX銅 | 413.30 | -3.10 | -0.74 | |
| プラチナ 先物(NYMEX) | 975.10 | 4.60 | 0.47 |
＜US時間外＞
◇上昇銘柄◇
INBX(バイオテクノロジー): 取締役が10.7万株を購入
NKTX(バイオテクノロジー): 立会内では再度52週安値を記録
◇下落銘柄◇
NA(半導体): 立会内では62％の上昇であったが、時間外では売り先行
| 出来高上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | Share Volume |
| FLEX | Flex Ltd. | $41.45 | 0.15 | 18,718,652 |
| NVDA | NVIDIA Corporation | $141.77 | -0.17 | 7,082,752 |
| INTC | Intel Corporation | $24.61 | 0.11 | 6,886,301 |
| AVGO | Broadcom Inc. | $164.30 | 0.07 | 5,921,839 |
| AZTA | Azenta, Inc. | $45.12 | -0.04 | 5,113,002 |
| AAPL | Apple Inc. | $229.95 | 0.08 | 5,056,142 |
| SMCI | Super Micro Computer, Inc. | $33.12 | -0.03 | 4,665,813 |
| ERIC | Ericsson | $8.20 | 0.06 | 4,163,572 |
| IOVA | Iovance Biotherapeutics, Inc. | $8.61 | 0.06 | 3,851,455 |
| MSFT | Microsoft Corporation | $417.00 | UNCH | 3,575,828 |
| 上昇銘柄上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | % Change |
| QMCO | Quantum Corporation | $10.88 | 1.75 | 19.17 |
| ELPW | Elong Power Holding Limited | $2.82 | 0.44 | 18.49 |
| AZI | Autozi Internet Technology (Global) Ltd. | $2.02 | 0.18 | 9.78 |
| INBX | Inhibrx Biosciences, Inc. | $15.40 | 1.32 | 9.38 |
| AOSL | Alpha and Omega Semiconductor Limited | $41.59 | 2.96 | 7.69 |
| NKTX | Nkarta, Inc. | $2.60 | 0.15 | 6.12 |
| STRO | Sutro Biopharma, Inc. | $2.65 | 0.14 | 5.58 |
| ACRS | Aclaris Therapeutics, Inc. | $4.01 | 0.21 | 5.53 |
| CNTA | Centessa Pharmaceuticals plc | $17.98 | 0.94 | 5.52 |
| ROAD | Construction Partners, Inc. | $104.97 | 4.99 | 4.99 |
| 下落銘柄上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | % Change |
| NA | Nano Labs Ltd | $7.80 | -0.46 | -5.57 |
| CCCC | C4 Therapeutics, Inc. | $4.03 | -0.21 | -5.11 |
| ALHC | Alignment Healthcare, Inc. | $11.44 | -0.61 | -5.06 |
| TRUE | TrueCar, Inc. | $4.02 | -0.21 | -4.96 |
| XMTR | Xometry, Inc. | $30.01 | -1.39 | -4.43 |
| IMRX | Immuneering Corporation | $2.02 | -0.08 | -3.81 |
| URBN | Urban Outfitters, Inc. | $37.62 | -1.36 | -3.49 |
| TEM | Tempus AI, Inc. | $56.66 | -1.94 | -3.31 |
| MAXN | Maxeon Solar Technologies, Ltd. | $8.24 | -0.28 | -3.29 |
| COCO | The Vita Coco Company, Inc. | $35.00 | -1.11 | -3.09 |
＜日本株ADR＞
◇上昇銘柄◇
9513(電源開発) 25年3月期の経常が会社予想を上振れるとのアナリスト予想
4732(USS) 先週末の日本市場では約10カ月ぶりの高値
◇下落銘柄◇
1812(鹿島) 道路舗装工事における再生材混入で、国交省が差額返金要求へ
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 4676 | フジＨＤ | 1833.91 | 1710.5 | 123.41 | 7.21 |
| 9513 | Ｊパワー | 2741.62 | 2564.5 | 177.12 | 6.91 |
| 4732 | ＵＳＳ | 1494.87 | 1404 | 90.87 | 6.47 |
| 5019 | 出光興産 | 1085.98 | 1030.5 | 55.48 | 5.38 |
| 4661 | ＯＬＣ | 3506.00 | 3382 | 124.00 | 3.67 |
| 6460 | セガサミーＨＤ | 2724.66 | 2629.5 | 95.16 | 3.62 |
| 3436 | ＳＵＭＣＯ | 1297.61 | 1253 | 44.61 | 3.56 |
| 6849 | 日本光電 | 2235.37 | 2163 | 72.37 | 3.35 |
| 9503 | 関西電力 | 1910.04 | 1850 | 60.04 | 3.25 |
| 5020 | ＥＮＥＯＳ | 838.36 | 812.9 | 25.46 | 3.13 |
| 9202 | ＡＮＡ | 2920.38 | 2838 | 82.38 | 2.90 |
| 6952 | カシオ計算機 | 1102.66 | 1076.5 | 26.16 | 2.43 |
| 6448 | ブラザー工業 | 2816.36 | 2752 | 64.36 | 2.34 |
| 7202 | いすゞ自 | 2045.04 | 1999 | 46.04 | 2.30 |
| 6481 | ＴＨＫ | 3664.74 | 3590 | 74.74 | 2.08 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 1812 | 鹿島 | 2482.71 | 2704.5 | -221.79 | -8.20 |
| 6753 | シャープ | 930.82 | 1003 | -72.18 | -7.20 |
| 8252 | 丸井グループ | 2253.86 | 2418 | -164.14 | -6.79 |
| 2267 | ヤクルト | 2804.80 | 2973 | -168.20 | -5.66 |
| 6178 | 日本郵政 | 1385.45 | 1464.5 | -79.05 | -5.40 |
| 8354 | ふくおか | 3960.63 | 4170 | -209.37 | -5.02 |
| 6841 | 横河電機 | 3376.55 | 3553 | -176.45 | -4.97 |
| 7731 | ニコン | 1773.81 | 1845.5 | -71.69 | -3.88 |
| 2269 | 明治ＨＤ | 3171.58 | 3299 | -127.42 | -3.86 |
| 4188 | 三菱ケミカルグループ | 798.91 | 830.8 | -31.89 | -3.84 |
| 7276 | 小糸製 | 1915.59 | 1988.5 | -72.91 | -3.67 |
| 9101 | 日本郵船 | 4862.17 | 4975 | -112.83 | -2.27 |
| 7912 | 大日本印刷 | 2282.37 | 2331.5 | -49.13 | -2.11 |
| 9501 | 東電力ＨＤ | 547.63 | 558.8 | -11.17 | -2.00 |
| 7261 | マツダ | 983.22 | 1003 | -19.78 | -1.97 |
＜本日の新聞見出し＞
▼NIKKEI Prime▼
・JERA、武豊火力発電でバイオマス混焼再開 26年度末
・ラピダスに「修羅場」 2nm半導体、急ピッチで試作へ
・大同特殊鋼、モーター新材料 高出力で空飛ぶクルマに
▼日本証券新聞▼
・フジミインコ AI関連デバイス向けが拡大 再度の増額修正に期待
・暗号資産急騰で保有銘柄に注目 REMIXはドージコインも
・レゾナックHD 4000円戻り フシに挑戦 AI関連での成長性に期待
▼日刊工業新聞▼
・アンリツ、本社に研修施設 営業員スキル向上
・積水ハなど、警備サービス 防犯習慣料金に反映
・NTT、DC実証続々 IOWN用途開発本格化 日台3000km間でバックアップ
▼化学工業日報▼
・大阪ソーダ 医薬関連再増産を検討 シリカゲルや原薬・中間体
・TOTO セラ材料 半導体装置に力 超大型・高比剛性部材 先端分野の後工程狙う 炭化ケイ素セラミックス チャンバー内部材など
・ミルボン 環境ホルモン 製品使用後の影響予測 HSP法活用 安全性研究に力
▼日経MJ▼
・メルセデス、EV普及へ新会社 日本25拠点で急速充電器 最上級モデル、航続距離国内最長
・「主人公」になりゲーム世界潜入 ニンテンドーミュージアム 入館証工夫、歴代の娯楽体感
・AIデータセンター向け容量2倍 韓国SK、122テラのSSD
＜今週の相場＞
今週の日本株相場は堅調な展開を想定する。日経平均は国内外の主要イベントを通過した後も上値の重い展開が続いている。トランプ次期政権への警戒感が強く、好材料にも反応しにくい地合いだ。一方、下期相場入り以降は概ね38,000～40,000円での推移となっており、レンジ下限では下値を拾う動きがみられる。NT倍率の低下傾向からも窺えるように、TOPIXは25日移動平均線をキープしており、底堅さが感じられる。物色意欲は失われておらず、好業績銘柄などの個別株物色が中心となろう。
〇米国株高や良好な需給が下支え
今週は日米ともに目立った材料はなく、トランプ次期政権の関連報道や米国株の動向に左右されそうだ。日本とは対照的に次期政権への期待が続く米国株が堅調に推移していることは支えとなろうが、米国第一主義を強める姿勢には、引き続き神経質となりそうだ。もっとも、トランプ次期政権の政策については依然、不明瞭な部分が多いほか、実体経済に与える影響はかなり先になると思われる。足元は不安心理が先行している局面で、市場の織り込みが進めば、国内の良好なファンダメンタルズを反映した相場に戻ろう。需給面では、高水準の自社株買いに加えて、海外投資家の動向に注目だ。11月は2週連続で買い越し（現物+先物）たが、年末にかけて例年買い越す傾向があり、需給好転が期待できそうだ。
〇強い銘柄の押し目狙いが有効に
先週は売買代金が4兆円を超えることが一度もなく、市場エネルギーは低下している。全体底上げの動きとはならず、強い銘柄の押し目狙いが有効となろう。強い銘柄は足元の不透明要因を織り込んで推移しており、買いのタイミングを見計っている投資家は多いと思われる。好決算を発表した金融や情報・通信のほか、良好な国内消費を背景に小売などの内需関連も注目できよう。特にメガバンクは、三菱UFJ、三井住友ともに好決算発表後はそれほど動いておらず、7月の高値も更新できていない。米国で事業を展開するメガバンクは米金融株高に追随する動きが期待できよう。
＜材料銘柄＞
- セブン＆アイ (3382): 創業家、米ＫＫＲやベインなどに買収参加を打診－日経
- 創業家、急ピッチでＭＢＯ準備－クシュタールに対抗
- ソニーＧ (6758): カドカワを買収しても健全な財務基盤を維持できる－Ｓ＆Ｐ
- ＭＵＦＧ (8306): 三菱ＵＦＪ銀元行員が貸金庫から顧客資産を着服－時価十数億円
- いすゞ自 (7202): 「買い」に格上げ、目標株価は2500円－みずほ証券
- 商船三井 (9104): ＫＫＲや商船三井もバルク液体貯蔵ＬＢＣタンクの応札者に－関係者
- キリンＨＤ (2503): 協和発酵バイオのアミノ酸事業など譲渡－中国企業に
- 大和証Ｇ (8601): システム開発展開のＳｋｙ株10％強取得へ－100億円規模
- 東洋水産 (2875): 「買い」に格上げ、目標株価は1万1700円－ＵＢＳ
- コンコルデ (7186): 「オーバーウエート」に格上げ－ＪＰモルガン
- 東京メトロ (9023): 「イコール・ウエート」に新規格付け－モルガンＳ
- 山崎パン (2212): 「イコール・ウエート」に新規格付け－モルガンＳ
- ＴＨＫ (6481): 「買い」に格上げ、目標株価は4400円－シティ
- 弁護士ドットコム (6027): 「中立」に格下げ－ストーム・リサーチ
- 富士紡ＨＤ (3104): エフィッシモの株持ち分が13.5％に上昇－変更報告
- 三井住友建 (1821): 南青山不動産などの株持ち分が19.6％に上昇－変更報告
- 明治ＨＤ (2269): 株式売り出し、三菱ＵＦＪ銀や農林中金など－最大約483億円
- 三井化 (4183)：100億円上限に自己株取得へ
- 小林製薬 (4967): 「買い」に格上げ、目標株価は6400円－みずほ証券
- スギＨＤ (7649): オービス・インベストメントの株持ち分が6.1％に低下
- ハモニック (6324): ティー・ロウの株持ち分が4.3％に低下
- クレハ (4023): エスグラントコーポレーションなどの株持ち分が14.4％に上昇
- ホギメディ (3593): ＮＡＶなどの株持ち分が22.2％に上昇－変更報告
＜今週の予定＞
◇11月25日（月）
・10月の外食売上高（日本フードサービス協会、14：00）
・９月の景気動向指数改定値（内閣府、14：00）
・４～９月期決算＝日本生命（14：00）
・10月の全国百貨店売上高（日本百貨店協会、14：30）
・11月の独ＩＦＯ企業景況感指数
・米２年物国債入札
◇26日（火）
・閣議
・10月の企業向けサービス価格指数（日銀、８：50）
・11月の月例経済報告
・基調的なインフレ率を捕捉するための指標（日銀、14：00）
・９月の米Ｓ＆Ｐコアロジック・ケース・シラー住宅価格指数（23：00）
・10月の米新築住宅販売件数（27日０：00）
・11月の米消費者信頼感指数（27日０：00）
・米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）議事要旨（11月６～７日開催分、27日４：00）
・米５年物国債入札
・海外８～10月期決算＝クラウドストライク・ホールディングス
◇27日（水）
・40年物利付国債の入札（財務省、10：30）
・ニュージーランド中銀が政策金利を発表（10：00）
・１～10月の中国工業企業利益（10：30）
・インドネシア市場が休場
・10月の米耐久財受注額（22：30）
・2024年７～９月期の米実質国内総生産（ＧＤＰ）改定値（22：30）
・週間の米新規失業保険申請件数（22：30）
・11月の米シカゴ購買担当者景気指数（ＰＭＩ）（23：45）
・10月の米個人所得・個人消費支出（ＰＣＥ）（28日０：00）
・米７年物国債入札
◇28日（木）
・臨時国会召集
・対外・対内証券売買契約（週間、財務省、８：50）
・東証グロース上場＝ククレブ・アドバイザーズ
・10月の建機出荷（建設機械工業会、13：00）
・韓国中銀が政策金利を発表
・11月の独消費者物価指数（ＣＰＩ）速報値
・感謝祭の祝日で米全市場が休場
◇29日（金）
・閣議
・11月の都区部ＣＰＩ（総務省、８：30）
・10月の有効求人倍率（厚労省、８：30）
・10月の失業率（総務省、８：30）
・10月の鉱工業生産速報値（経産省、８：50）
・10月の商業動態統計（経産省、８：50）
・東証グロース上場＝Ｔｅｒｒａ Ｄｒｏｎｅ、グロービング
・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）
・２年物利付国債の入札（財務省、10：30）
・10月の自動車輸出実績（自工会、13：00）
・10月の住宅着工統計（国交省、14：00）
・11月の消費動向調査（内閣府、14：00）
・11月のユーロ圏消費者物価指数（ＨＩＣＰ）速報値
・インドの７～９月期ＧＤＰ
・感謝祭の翌日で米株式、債券、商品市場が短縮取引
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | |
| – | 2391 | プラネット | – | 7590 | タカショー |