株式市場オーバーナイト概況(2024年3月4日)

【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●US時間外
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●今週の相場
●今週の予定
●本日の決算発表予定

＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞

米国市場動向：セクターでは、情報技術が上昇をけん引。好決算を発表したストレージ管理のNetapp(NTAP)が+18.2%、Western Digital(WDC)+8.1%、Micron Technology(MU)+5.0%とメモリ―チップも大幅高。SOX指数は+4.29%で連日の高値更新となった。原油価格が3ヵ月ぶりに80ドルを超え、エネルギーセクターも上昇。前日大幅安したバイオテクノロジーのModerna(MRNA)が+3.1%反発した他、大手製薬のEli Lilly(LLY)は、やせ薬の売上で株価のさらなる大幅上昇が見込めるとアナリストが目標株価を引き上げ+3.8%、ヘルスケアセクターが反発した。コミュニケーション・サービスは、Meta Platforms(META)が+2.5%、Netflix(NFLX)+2.7%。一方で、公益が朝から下落した。

＜US時間外＞

S&P500構成銘柄変更で関連銘柄の上下が顕著

◇上昇銘柄◇

SMCI(サーバーソリューション): S&P500指数に採用決定

IHRT(メディア関連): 1Qの収益会社予想がAN予想を上回った

◇下落銘柄◇

FORR(リサーチアドバイザリー): S&P smallCap 600から削除

＜日本株ADR＞

◇上昇銘柄◇

8801(三井不) 1株から3株へ分割、4月1日から

6857(アドテスト)、8035(東エレク) SOX指数の大幅上昇で買い

◇下落銘柄◇

3861(王子HD) 日本市場で軟調に推移した製紙株はADRでも継続売り

＜本日の新聞見出し＞

▼日経産業新聞▼

・大成「デジタル監督」育む　2024年問題 現場管理を刷新

・富士通、コンサル人員5倍　25年度までに1万人

・三井不、親も休める保育施設　社員のアイデア事業化、川崎に

▼日本証券新聞▼

・エヌビディア＆日経平均　連動週性　ますます鮮明に！

・水素投資、新法追い風に　供給網構築へ官民連携広がる　加地テックは水素ステーション向け好調

・プライムストラテジーS高　LLM導入コンサル・実装支援を開始

▼日刊工業新聞▼

・新車販売2カ月連続減　2月19%減　認証不正、回復に水差す

・コマツ、部品供給網を強化　建設・鉱山機械向け　豪・インドネシアに施設

・三井化、EV素材開拓　事業コア営業益100億円増　樹脂化、設計含め提案

・研究成果の開示責務廃止　NTT法改正案　閣議決定

▼化学工業日報▼

・三菱ガス化学　環境循環メタノール　船舶燃料から実装へ　新潟パイロット 今月稼働

・三菱エンプラ　三菱ガス化とタスクチーム　川下まで最適体制構築　R&Dのスピード向上

・JSP　EPP事業領域を縦横に　欧州で複合部材提案　グローバルサウス拠点検討

▼日経MJ▼

・ビジホ　もう1万円で泊まれない　新宿で1泊2万6,000円、遠い駅シフトも限界　出張旅費　改定の動きも

・AI、写真からYourソング　日本コカ「ジョージア」販促　数分で歌詞、ジャケット画像も

・タカキュー、OMO対応店推進　オーダー比率は4割目標　改装・デジタル投資に10億円

＜今週の相場＞

今週の日本株相場は、直近の高値圏で堅調な展開となりそうだ。先週末のCME日経平均先物は40,100円台で返ってきており、今週の日経平均は40,000円台で値固めの動きとなろう。短期的には過熱感がある半面、ここまでの急ピッチな上昇で「買えていない」投資家も多いとみられる。また、3月の年度末を前に、新NISAなどを通じた好配当株への資金流入も相場全体の押し上げにつながりそうだ。なお、今週は6～7日にパウエルFRB議長の議会証言、8日に米2月雇用統計の発表が予定されている。今後の金融政策を占う上でパウエル議長の発言が注目されようが、従来路線を踏襲する内容に留まれば、無風通過にもなりそうだ。

〇日本株の強さの背景に「バリュー株への資金流入」

先週末も米SOX指数が4％超の急騰となるなど、日米とも半導体関連株に資金が集中している。先週末の日本市場ではTOWAやローツェなどが大幅高となっており、日本では中小型の半導体関連にも物色が広がっている。他方、年初来からのスタイルインデックスを見ると、最も上昇しているのはTOPIX500バリュー（+16.9 ％）であり 、TOPIX500グロース（+13.2％）をアウトパフォームしている。つまり、見た目は「半導体株（グロース株）への一極集中」に見えるものの、実はバリュー株にもしっかりと物色が向かっている点は見逃せない。バリュー株の上昇の背景には、銀行や商社など、好配当株への資金流入があろう。とくに、日経平均高配当株50指数の上値追いにも見られる様に、今年は新NISAのスタートによって、例年以上に好配当株に対する関心が高まっている印象だ。グロース株、バリュー株双方の上昇が今の日本株相場の強さにつながっているとみられ、この動きが年度末まで継続すれば底堅い展開が期待できよう。物色面では、出遅れているTOPIX Smallグロース採用の好業績銘柄なども注目できよう。日東紡や大阪ソーダ、Jマテリアルなど、テーマ性を兼ね備えた銘柄も多く注目していきたい。

＜今週の予定＞

◇４日（月）

・10～12月期の法人企業統計調査（財務省、８：50）

・２月のマネタリーベース（日銀、８：50）

・２月のＱＵＩＣＫ月次調査＜債券＞（11：00）

・２月の財政資金対民間収支（財務省、15：00）

・２月の国内ユニクロ既存店売上高（15：00すぎ）

◇５日（火）

・閣議

・２月の都区部消費者物価指数（ＣＰＩ、総務省、８：30）

・３月の日銀当座預金増減要因見込み（８：50）

・10年物利付国債の入札（財務省、10：30）

・植田日銀総裁が「ＦＩＮ／ＳＵＭ（フィンサム）2024」で挨拶（13：00ごろ）

・２月の財新中国非製造業購買担当者景気指数（ＰＭＩ、10：45）

・中国の全国人民代表大会（全人代、国会に相当）が開幕

・２月の米サプライマネジメント協会（ＩＳＭ）サービス業景況感指数（６日０：00）

・１月の米製造業受注（６日０：00）

・バー米連邦準備理事会（ＦＲＢ）副議長がパネル討議に参加（６日２：00）

・バーＦＲＢ副議長がパネル討議に参加（６日５：30）

◇６日（水）

・10～12月期の豪国内総生産（ＧＤＰ、９：30）

・2月の輸入車販売（日本自動車輸入組合、10：30）

・2月の車名別新車・軽自動車販売（自販連、全軽自協　11：00）

・2月のマクドナルド既存店売上高（15：30）

・１月のユーロ圏小売売上高（19：00）

・２月のＡＤＰ全米雇用リポート（22：15）

・パウエルＦＲＢ議長が米下院金融サービス委員会で証言（７日０：00）

・１月の米雇用動態調査（ＪＯＬＴＳ、７日０：00）

・１月の米卸売在庫・売上高（７日０：00）

・米地区連銀経済報告（ベージュブック）（７日４：00）

・カナダ中銀が政策金利を発表

◇７日（木）

・１月の毎月勤労統計（厚労省、８：30）

・２月上中旬の貿易統計（財務省、８：50）

・対外・対内証券売買契約（週間、財務省、８：50）

・６カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）

・中川日銀審議委員が島根県金融経済懇談会で挨拶（10：30）

・30年物利付国債の入札（財務省、10：30）

・２月のオフィス空室率（三鬼商事、11：00）

・消費活動指数（日銀、14時ごろ）

・2024年1月期決算＝積ハウス（15：30）

・１～２月の中国貿易統計

・マレーシア中銀が政策金利を発表

・１月の豪貿易収支（９：30）

・欧州中央銀行（ＥＣＢ）理事会の結果発表

・週間の米新規失業保険申請件数（22：30）

・１月の米貿易収支（22：30）

・10～12月期の米労働生産指数（改定値）（22：30）

・パウエルＦＲＢ議長が米上院銀行委員会で証言（８日０：00）

・１月の米消費者信用残高（８日５：00）

・バイデン米大統領が一般教書演説（11：00）

◇８日（金）

・閣議

・１月の家計調査（総務省、８：30）

・１月の国際収支（財務省、８：50）

・２月の貸出・預金動向（日銀、８：50）

・対外・対内証券売買契約（2月分、財務省、８：50）

・３カ月物国庫短期証券の入札（財務省、10：20）

・１月の特定サービス産業動態統計（経産省、13：30）

・１月の景気動向指数速報値（内閣府、14：00）

・２月の景気ウオッチャー調査（内閣府、15：00）

・株価指数先物・オプション３月物の特別清算指数（ＳＱ）算出

・インド市場が休場

・10～12月期のユーロ圏ＧＤＰ改定値（19：00）

・ウィリアムズ・ニューヨーク連銀総裁が英ロンドン・スクール・オブ・エコノミクス主催の討議に参加（21：00）

・２月の米雇用統計（22：30）

◇９日（土）

・２月の中国消費者物価指数（ＣＰＩ、10：30）

・２月の中国卸売物価指数（ＰＰＩ、10：30）

（注）時間は日本時間

＜本日の決算発表予定＞