【サマリー】
●Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)
●US時間外
●日本株ADR
●本日の新聞見出し
●本日の相場
●本日の予定
●本日の決算発表予定
＜Worldwide Index (主要指数＆コモディティ)＞
米国市場動向：セクターでは、情報技術が大幅反落。AAPLが-2.8%で昨年10月以来の安値、iPhone部品サプライヤーのQorvo(QRVO)-5.8%、木曜に決算発表を控えた半導体のBroadcom(AVGO)-4.2%。SOX指数は-2.05%だが、Nvidia(NVDA)は+0.9%で4日続伸。不動産も下落。TSLAが-3.9%、Amazon.com(AMZN)も-2.0%で一般消費財・サービスの下げを主導した。コミュニケーション・サービスもMeta Platforms (META)-1.6%、Alphabet(GOOG)-0.5%と、マグニフィセント7銘柄が下落。一方で、エネルギーは朝から上昇した。
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| 米国 | NYﾀﾞｳ 工業株30種 | 38585.19 | -404.64 | -1.04 |
| ﾅｽﾀﾞｯｸ 総合指数 | 15939.59 | -267.92 | -1.65 | |
| ﾌｨﾗﾃﾞﾙﾌｨｱ 半導体株指数 | 4879.83 | -102.13 | -2.05 | |
| S&P 500種 | 5078.65 | -52.30 | -1.02 | |
| ヨーロッパ | FTSE100指数 | 7646.16 | 5.83 | 0.08 |
| ﾄﾞｲﾂ DAX指数 | 17698.40 | -17.77 | -0.10 | |
| ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 | 4893.07 | -19.85 | -0.40 | |
| CAC40指数 | 7932.82 | -23.59 | -0.30 | |
| ｽﾍﾟｲﾝ IBEX35指数 | 10117.10 | 47.30 | 0.47 | |
| ｽｲｽ SMI指数 | 11463.74 | -14.06 | -0.12 | |
| ｲﾀﾘｱ FTSE MIB指数 | 33146.16 | 233.82 | 0.71 | |
| ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ PSI全株指数 | 4270.48 | 32.18 | 0.76 | |
| ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ ISEQ全株指数 | 9509.95 | -25.55 | -0.27 | |
| ｱﾑｽﾃﾙﾀﾞﾑ AEX指数 | 851.16 | -5.39 | -0.63 | |
| ﾍﾞﾙｷﾞｰ BEL20指数 | 3663.60 | -8.65 | -0.24 | |
| OMX ｺﾍﾟﾝﾊｰｹﾞﾝ20指数 | 2600.26 | -52.96 | -2.00 | |
| OMXﾍﾙｼﾝｷ全株指数 | 9731.37 | -48.37 | -0.49 | |
| ﾉﾙｳｪｰ OBX株価指数 | 1183.29 | 6.84 | 0.58 | |
| OMX ｽﾄｯｸﾎﾙﾑ30指数 | 2449.04 | -6.33 | -0.26 | |
| アジア | 香港 ﾊﾝｾﾝ指数 | 16162.64 | -433.33 | -2.61 |
| 中国 上海総合指数 | 3047.79 | 8.49 | 0.28 | |
| 加権指数 | 19386.92 | 81.61 | 0.42 | |
| 韓国総合株価指数 | 2649.40 | -24.87 | -0.93 | |
| ｺｽﾀﾞｯｸ指数 | 866.37 | -6.60 | -0.76 | |
| ST指数 | 3107.10 | -15.11 | -0.48 | |
| 名称 | 終値 | 変化率（数値） | 変化率（％） | |
| オイル/ガス | WTI 原油(NIMEX 軽質ｽｲｰﾄ) | 78.15 | -0.59 | -0.75 |
| ICE WTI Crude Oil Futures Co | 78.13 | -0.61 | -0.77 | |
| ICEﾌﾞﾚﾝﾄ原油先物 | 82.06 | -0.74 | -0.89 | |
| NY改ｶﾞｿﾘﾝ先物 | 253.28 | -5.29 | -2.05 | |
| ICE 軽油先物 | 814.00 | -14.50 | -1.75 | |
| NY天ｶﾞｽ (ﾍﾝﾘｰﾊﾌﾞ) | 1.96 | 0.04 | 2.14 | |
| ICE Natural Gas Future | 68.70 | 1.34 | 1.99 | |
| 鉄 | Dalian Commodity Exchange Ir | 873.50 | -10.00 | -1.13 |
| SGX Asiaclear TSI Iron Ore C | 114.10 | -0.34 | -0.30 | |
| 貴金属 | Gold Spot $/Oz | 2128.04 | 13.56 | 0.64 |
| Silver Spot $/Oz | 23.67 | -0.22 | -0.90 | |
| CMX銅 | 384.70 | -1.00 | -0.26 | |
| ﾌﾟﾗﾁﾅ 先物(NYMEX) | 887.20 | -17.10 | -1.89 |
＜US時間外＞
出来高減少
◇上昇銘柄◇
CRWD(サイバーセキュリティ): 2025年度の利益見通しが予想を上回った
BASE(ソフトウェア): 総収益予測は4,810万ドル～4,890万ドルと、予想の4,700万ドルを上回った
◇下落銘柄◇
MRNS(医薬品メーカー): 4Q損失が予想(64c)以上に74cと拡大し下落
ODD(テクノロジー): 24年度EPS1.49～1.54ドルに対して予想は 1.57 ドル
| 出来高上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | Share Volume |
| CMCSA | Comcast Corporation | $42.28 | 0.22 | 11,646,290 |
| AISP | Airship AI Holdings, Inc | $5.85 | 0.90 | 6,744,492 |
| SOFI | SoFi Technologies, Inc. | $7.23 | -0.04 | 6,506,703 |
| AAPL | Apple Inc. | $170.45 | 0.33 | 4,443,222 |
| HBAN | Huntington Bancshares Incorporated | $13.65 | -0.01 | 4,415,000 |
| WBD | Warner Bros. Discovery, Inc. | $8.16 | 0.02 | 3,327,301 |
| TMUS | T-Mobile US, Inc. | $165.65 | -0.25 | 2,908,090 |
| CRWD | CrowdStrike Holdings, Inc. | $371.85 | 74.29 | 2,731,158 |
| AMZN | Amazon.com, Inc. | $174.52 | 0.40 | 2,579,432 |
| TSLA | Tesla, Inc. | $181.88 | 1.14 | 2,169,743 |
| 上昇銘柄上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | % Change |
| CRWD | CrowdStrike Holdings, Inc. | $371.85 | 74.29 | 24.97 |
| SEAT | Vivid Seats Inc. | $6.49 | 1.14 | 21.45 |
| AISP | Airship AI Holdings, Inc | $5.85 | 0.90 | 18.18 |
| EBON | Ebang International Holdings Inc. | $11.93 | 1.76 | 17.37 |
| BASE | Couchbase, Inc. | $30.45 | 3.55 | 13.20 |
| DADA | Dada Nexus Limited | $2.10 | 0.13 | 6.60 |
| CERS | Cerus Corporation | $2.11 | 0.12 | 6.03 |
| EXFY | Expensify, Inc. | $2.19 | 0.11 | 5.29 |
| FULC | Fulcrum Therapeutics, Inc. | $11.52 | 0.56 | 5.11 |
| LBTYK | Liberty Global Ltd. | $18.83 | 0.89 | 4.96 |
| 下落銘柄上位 | ||||
| Symbol | Name | Last | Change | % Change |
| ODD | ODDITY Tech Ltd. | $40.33 | -5.56 | -12.12 |
| MRNS | Marinus Pharmaceuticals, Inc. | $8.25 | -0.99 | -10.71 |
| CMAX | CareMax, Inc. | $10.89 | -1.00 | -8.41 |
| NVEI | Nuvei Corporation | $23.25 | -2.01 | -7.96 |
| XRX | Xerox Holdings Corporation | $17.35 | -1.44 | -7.66 |
| VNOM | Viper Energy, Inc. | $35.83 | -2.51 | -6.55 |
| EGHT | 8×8 Inc | $2.54 | -0.13 | -4.87 |
| RVNC | Revance Therapeutics, Inc. | $6.20 | -0.30 | -4.62 |
| NSSC | NAPCO Security Technologies, Inc. | $42.11 | -1.95 | -4.43 |
| DAVE | Dave Inc. | $34.81 | -1.19 | -3.31 |
＜日本株ADR＞
◇上昇銘柄◇
7003(三井E&S) 個人投資家の注目度高い
9783(ベネッセ) MBO成立、上場廃止へ
◇下落銘柄◇
6753(シャープ) NTTデータと決済分野で協業開始
1878(大東建) 大和ハウスと防災力強化で連携
| 上位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 7003 | 三井E&S | 2450.15 | 2390 | 60.15 | 2.52 |
| 9783 | ベネッセＨＤ | 2643.70 | 2580 | 63.70 | 2.47 |
| 2875 | 東洋水産 | 9104.43 | 8888 | 216.43 | 2.44 |
| 6849 | 日本光電 | 4240.13 | 4140 | 100.13 | 2.42 |
| 7731 | ニコン | 1582.70 | 1550 | 32.70 | 2.11 |
| 6460 | セガサミーＨＤ | 1836.49 | 1801.5 | 34.99 | 1.94 |
| 2229 | カルビー | 3276.87 | 3219 | 57.87 | 1.80 |
| 8630 | ＳＯＭＰＯＨＤ | 9179.45 | 9052 | 127.45 | 1.41 |
| 5401 | 日本製鉄 | 3826.02 | 3775 | 51.02 | 1.35 |
| 8304 | あおぞら銀行 | 2550.68 | 2524 | 26.68 | 1.06 |
| 3659 | ネクソン | 2491.41 | 2466.5 | 24.91 | 1.01 |
| 8309 | 三住トラスト | 3218.36 | 3188 | 30.36 | 0.95 |
| 8113 | ユニチャーム | 4921.31 | 4879 | 42.31 | 0.87 |
| 2579 | コカ・コーラＢＪＨ | 2010.69 | 1996 | 14.69 | 0.74 |
| 4755 | 楽天 | 828.22 | 822.2 | 6.02 | 0.73 |
| 下位15銘柄 | |||||
| コード | 名称 | ADR円バリュー | 昨日引値 | 差分 | ADR% |
| 6753 | シャープ | 762.20 | 817 | -54.80 | -6.71 |
| 1878 | 大東建 | 16852.49 | 17480 | -627.51 | -3.59 |
| 6471 | 日本精工 | 794.72 | 821.8 | -27.08 | -3.29 |
| 7911 | TOPPANHD | 3341.99 | 3450 | -108.01 | -3.13 |
| 6448 | ブラザー工業 | 2517.49 | 2594.5 | -77.01 | -2.97 |
| 6146 | ディスコ | 51898.84 | 53450 | -1551.16 | -2.90 |
| 4188 | 三菱ケミカルグループ | 828.29 | 852.7 | -24.41 | -2.86 |
| 8601 | 大和証Ｇ | 1092.29 | 1124 | -31.71 | -2.82 |
| 7453 | 良品計画 | 2318.12 | 2383 | -64.88 | -2.72 |
| 3861 | 王子ＨＤ | 575.25 | 591.3 | -16.05 | -2.71 |
| 8750 | 第一生命ＨＤ | 3500.43 | 3591 | -90.57 | -2.52 |
| 6920 | レーザーテック | 40413.27 | 41440 | -1026.73 | -2.48 |
| 3405 | クラレ | 1438.88 | 1474.5 | -35.62 | -2.42 |
| 6028 | テクノプロＨＤ | 2903.27 | 2971 | -67.73 | -2.28 |
| 6723 | ルネサス | 2691.72 | 2753.5 | -61.78 | -2.24 |
＜本日の新聞見出し＞
▼日経産業新聞▼
・パナ、電材でアフリカ照らす タンザニア財閥とコンセントなど協業 白物家電の販売に布石
・アドバンテストのラフィーバ次期CEO 「これからも勝ち続ける」
・日本農薬、インドで原体増産 住友化学は新プラント建設
▼日本証券新聞▼
・AI関連、春爛漫 VRAIN、AVILENなど新顔が人気
・ファンペップS高 塩野義と花粉症ワクチンで資本業務提携
・日本ラッド、ストップ高 今期営業益2.9倍
▼日刊工業新聞▼
・三菱ケミG 電解液4割増 EV向け供給拡充
・IHI、5％超実証 台湾でアンモニア混焼 30年めど
・スリープテック2022年比で2.9倍 26年175億円 矢野経済研予測
▼化学工業日報▼
・AGC フッ素樹脂 世界5拠点を一体運営 EV・半導体向け拡大へ 米日でコンパウンド増産
・セーレン 人工衛星を主要事業へ 運用・データ提供含め フルサービス展開
・artience LiB導電助剤 LMFP正極材向け提案 27年度供給開始見込み
・JCU 東南ア・インド開拓強化 半導体関連 マレーシアで拡大 域内供給体制も整備
▼日経MJ▼
・「留守ナカ」市場 開けゴマ 火事・ペット世話 スマートロックで入退室 日時限定、鍵トラブルも無縁
・「カメラ女子」SNSにピント 講座でセンス、商品撮影の道
・物語没入、体験は十人十色 イマーシブ・フォート東京開業 年100万人目標/入園料、一部TDR上回る
＜本日の相場＞
本日の日本株相場は調整含みの展開となろう。5日の欧米株式市場は下落する展開となった。中国政府は2024年のGDP成長率目標を5％前後としたが、財政支出面での不安が高まったことや、アップルの中国でのスマホ出荷鈍化も不安視された模様だ。米国株相場の調整はここまでのラリーの反動と週末の雇用統計を控えた利益確定売りも影響したとみられる。中国不安が高まる場合、代替投資先としての日本の魅力も更に上がるだろうが、市場センチメントが冷え込む場合、年初来のトップパフォーマーである日本株相場も利益確定売りから上値が重くなる可能性がありそうだ。
〇目先は小休止だが長期は強気スタンスで
賃上げ、好業績、株主還元強化といった日本独自の好材料を目いっぱい織り込んだとみられる現状では、目先の相場は小休止となりそうだが、長期での強気スタンスを変える必要はないだろう。TOPIX企業の10％増益が向こう5年続いた場合、EPSは260ポイント程度、平時の欧米市場並みのPER17倍をあてると5年後のTOPIXとして4,500ポイントが見えてくる（過去5年のNT倍率平均14.5の乗算で日経平均は65,000円超え）。市場制度改革などでTOPIXの構成が優良企業中心へと変わり、ROE水準が上昇すれば更なるアップサイドがあるとみている。
〇逃避先としての中小型グロースはバランスが大切
過去、相場全体の調整局面では中小型株が避難先として機能しやすかった。中小型株は内需エクスポージャーが高いため、賃金や国内景況感の改善が追い風になりやすい。大型株対比で見たバリュエーション（PBR）の乖離率は陰の極にあり、その点も魅力だろう。純資産総額50億円以上の日本の中小型株ファンド（30超）の保有が多い銘柄群を調べると、来期増益率が20％の一方で予想PERも20倍程度（PEGでは1倍程度）だった。ファンドマネージャーは成長性とバリュエーションのバランスを重視している可能性がある。一定の流動性があり、成長期待とバリュエーションのバランスが良い中小型株では、中小企業の事業承継などM&A仲介を手掛けるストライク（6196）、超純水製造装置の専業で電子産業を支える野村マイクロ（6254）などに注目したい。
＜本日の予定＞
【国内】
・２月の輸入車販売（日本自動車輸入組合、10：30）
・２月の車名別新車・軽自動車販売（自販連、全軽自協 11：00）
・２月のマクドナルド既存店売上高（15：30）
【海外】
・バーＦＲＢ副議長がパネル討議に参加（５：30）
・10～12月期の豪国内総生産（ＧＤＰ、９：30）
・１月のユーロ圏小売売上高（19：00）
・２月のＡＤＰ全米雇用リポート（22：15）
・１月の米雇用動態調査（ＪＯＬＴＳ、７日０：00）
・１月の米卸売在庫・売上高（７日０：00）
・パウエルＦＲＢ議長が米下院金融サービス委員会で証言（７日０：00）
・米エネルギー省の石油在庫統計（週間、７日０：30）
・米地区連銀経済報告（ベージュブック、７日４：00）
・カナダ中銀が政策金利を発表
（注）時間は日本時間
＜本日の決算発表予定＞
| 時刻 | コード | 略称 | 時刻 | コード | 略称 | |
| – | 7064 | ハウテレビ | – | 7196 | Ｃａｓａ |